Giải thích về hỗ trợ và kháng cự

Hỗ trợ và kháng cự là những vùng mà thị trường đã phản ứng trước đó. Hỗ trợ thường được mô tả là vùng xuất hiện lực mua. Kháng cự thường được mô tả là vùng xuất hiện áp lực bán. Cách diễn đạt đó chỉ hữu ích nếu khiêm tốn: một mức là vùng phản ứng trước đó, không phải lời hứa rằng giá sẽ bật lên, từ chối hoặc phá vỡ.

Công dụng thực tế của hỗ trợ và kháng cự là lập kế hoạch. Một mức có thể giúp nhà giao dịch xác định nơi ý tưởng có thể sai, nơi thanh khoản có thể tập trung và nơi biến động có thể mở rộng. Nó không loại bỏ nhu cầu về ranh giới phân tích kỹ thuật hoặc quản lý rủi ro giao dịch.

Hỗ trợ và kháng cự là gì

Hỗ trợ và kháng cự tốt nhất nên được coi là các vùng. Biểu đồ có thể hiển thị các phản ứng lặp lại quanh một vùng giá, nhưng thị trường hiếm khi tôn trọng một đường chính xác duy nhất. Lệnh nằm ở các mức giá khác nhau. Chênh lệch thay đổi. Thị trường nhanh vượt quá. Thị trường mỏng có thể nhảy qua một mức với ít giao dịch.

Hỗ trợ là vùng thấp hơn nơi giá trước đó đã ngừng giảm hoặc chậm lại. Kháng cự là vùng cao hơn nơi giá trước đó đã ngừng tăng hoặc chậm lại. Các từ này mô tả hành vi trong quá khứ. Chúng không nói điều gì phải xảy ra tiếp theo.

Ý tưởng vùng giúp công cụ này thực tế. Nếu nhà giao dịch đánh dấu một mức giá duy nhất là 'mức', nhiễu thông thường có thể trông giống như thất bại. Nếu nhà giao dịch đánh dấu một vùng và quyết định trước điều gì sẽ làm mất hiệu lực ý tưởng, thì mức đó trở thành một phần của kế hoạch thay vì dự đoán.

Các mức hình thành như thế nào

Các mức hình thành vì thị trường ghi nhớ những vùng giao dịch sôi động. Các đỉnh và đáy trước đây thu hút sự chú ý vì những nhà giao dịch đã mua hoặc bán ở đó có thể phản ứng khi giá quay lại. Các số tròn có thể quan trọng vì nhiều người theo dõi chúng. Các vùng khối lượng lớn có thể quan trọng vì nhiều vị thế đã đổi chủ ở đó.

Đây là trí nhớ thị trường bằng ngôn ngữ đơn giản. Nó không có nghĩa là mọi nhà giao dịch đều nghĩ giống nhau. Một số đang thoát lệnh. Một số đang vào lệnh. Một số đang phòng ngừa. Một số bị buộc phải đóng. Biểu đồ chỉ hiển thị kết quả ròng.

Cấu trúc thị trường giúp giải thích tại sao một số vùng quan trọng hơn những vùng khác. Một mức gần đỉnh hoặc đáy dao động chính có thể dễ thấy hơn một phản ứng nhỏ trong ngày. Nhưng khả năng hiển thị không phải là độ tin cậy. Mức càng rõ ràng, càng nhiều lệnh có thể tập trung quanh nó, điều này có thể tạo ra cả phản ứng và phá vỡ giả.

Tại sao các mức bị phá vỡ

Các mức bị phá vỡ vì thị trường không nợ biểu đồ một phản ứng. Thông tin mới có thể thay đổi vị thế. Một xu hướng mạnh có thể hấp thụ các lệnh chờ. Thanh khoản có thể đủ mỏng để giá di chuyển qua một vùng trước khi đủ lệnh xuất hiện. Một mức cũng có thể được thăm dò ngắn, thu hút lệnh trước khi giá quay trở lại trong phạm vi trước đó.

Đây là lý do tại sao phá vỡ không tự động là tín hiệu. Một động thái vượt qua kháng cự không chứng minh xu hướng tăng mới. Một động thái dưới hỗ trợ không chứng minh sự sụp đổ. Nó chỉ cho thấy rằng vùng đó đã không giữ được giá tại thời điểm đó.

Khối lượng và thanh khoản giúp giải thích chất lượng của động thái, nhưng chúng cũng có giới hạn. Một sự phá vỡ khối lượng cao vẫn có thể đảo chiều. Một sự phá vỡ khối lượng thấp vẫn có thể tiếp diễn. Để biết khía cạnh thực hiện của vấn đề này, hãy xem đọc khối lượng và thanh khoản.

Kiểm soát rủi ro: Các mức là vùng, không phải sự đảm bảo

Vấn đề rủi ro với các mức là sự tự tin thái quá. Một nhà giao dịch thấy hỗ trợ và cho rằng rủi ro giảm là nhỏ, hoặc thấy kháng cự và cho rằng tiềm năng tăng bị giới hạn. Đó không phải là kiểm soát rủi ro. Kiểm soát rủi ro bắt đầu bằng câu hỏi: nếu mức đó thất bại, tôi thoát ở đâu và chi phí là bao nhiêu?

Vì các mức là vùng, việc đặt lệnh dừng cần có khoảng trống cho nhiễu thông thường và một điểm mất hiệu lực rõ ràng. Lệnh dừng đặt quá gần mức có thể nhìn thấy có thể bị chạm bởi chuyển động thông thường. Lệnh dừng đặt quá xa có thể buộc phải có vị thế nhỏ hơn. Mối quan hệ đúng được giải thích trong đặt lệnh cắt lỗ: quyết định nơi ý tưởng sai, sau đó để khoảng cách ảnh hưởng đến kích thước.

Trượt giá cũng quan trọng. Trong thị trường nhanh hoặc mỏng, việc thoát lệnh dự kiến gần mức thất bại có thể khớp lệnh tệ hơn dự kiến. Đó là lý do tại sao một mức không bao giờ nên là kiểm soát rủi ro duy nhất. Kích thước, thanh khoản và mức tiếp xúc tài khoản tổng thể vẫn quan trọng.

Sử dụng các mức mà không đọc quá mức

Một mức hữu ích nhất khi nó trả lời một câu hỏi cụ thể. Giá đã phản ứng ở đâu trước đây? Những nhà giao dịch khác có thể đang theo dõi ở đâu? Ý tưởng giao dịch của tôi sẽ không còn hợp lý ở đâu? Kích thước nào phù hợp với khoảng cách đến vùng mất hiệu lực đó?

Nó ít hữu ích hơn khi trở thành dự báo. 'Hỗ trợ đã giữ lần trước' không giống với 'hỗ trợ sẽ giữ lần này.' 'Kháng cự đã bị phá vỡ' không giống với 'giá phải tiếp tục.' Thị trường có thể kiểm tra lại, vượt quá, đảo chiều hoặc bỏ qua hoàn toàn vùng đó.

Trên Bifu, /trade cung cấp quyền truy cập vào thị trường và công cụ giao dịch. Sử dụng các mức như một phần của sự chuẩn bị, không phải là sự cho phép giao dịch. Nếu mức không được liên kết với lệnh dừng, kích thước và kế hoạch thoát lệnh, nó chỉ là một đường trên biểu đồ.

Một thói quen xem xét đơn giản là đánh dấu các mức trước khi thị trường chạm tới, sau đó so sánh phản ứng sau đó với ghi chú ban đầu. Vùng đó có quan trọng không, hay nhà giao dịch đã vẽ lại nó sau khi sự việc xảy ra? Giá phản ứng vì vùng đó quan trọng, hay vì thị trường rộng lớn hơn đã chậm lại? Điều này ngăn chặn việc nhìn lại biến mọi đỉnh cũ hoặc đáy cũ thành một mức hoàn hảo.

Nó cũng giúp phân biệt các mức chính và phụ. Một mức chính có thể nhìn thấy trên khung thời gian phù hợp với kế hoạch và đã định hình một số biến động quan trọng. Một mức phụ có thể quan trọng cho việc thực hiện ngắn hạn nhưng không nên mang toàn bộ ý tưởng giao dịch. Trộn lẫn cả hai có thể dẫn đến các lệnh dừng quá chặt so với kế hoạch hoặc vị thế quá lớn so với khoảng cách mất hiệu lực thực sự.

Cuối cùng, các mức nên được xem xét với thanh khoản trong tâm trí. Một vùng có thể sạch về mặt kỹ thuật nhưng vẫn khó giao dịch nếu chênh lệch mở rộng hoặc độ sâu biến mất gần nó. Đó là lý do tại sao hỗ trợ và kháng cự tốt nhất được sử dụng làm tài liệu tham khảo lập kế hoạch. Quyết định thực tế vẫn phụ thuộc vào rủi ro, kích thước và liệu thị trường có thể thoát nếu mức thất bại hay không.

Câu hỏi thường gặp

Hỗ trợ trong giao dịch là gì?

Hỗ trợ là vùng mà giá trước đó đã ngừng giảm, chậm lại hoặc phản ứng. Nó có thể giúp khung rủi ro, nhưng không đảm bảo rằng giá sẽ bật lại lần nữa.

Kháng cự trong giao dịch là gì?

Kháng cự là vùng mà giá trước đó đã ngừng tăng, chậm lại hoặc phản ứng. Nó là vùng phản ứng trước đó, không phải điểm bán được đảm bảo hay trần tương lai.

Hỗ trợ và kháng cự có phải là giá chính xác không?

Thường là không. Chúng tốt hơn nên được coi là các vùng vì thị trường giao dịch qua chênh lệch, nhiễu và thanh khoản thay đổi. Các đường chính xác có thể tạo ra độ chính xác giả.

Các mức nên kết nối với quản lý rủi ro như thế nào?

Một mức có thể giúp xác định nơi ý tưởng giao dịch bị mất hiệu lực. Khoảng cách dừng sau đó ảnh hưởng đến kích thước vị thế và nhà giao dịch vẫn phải tính đến trượt giá và thanh khoản.

Kết luận

Hỗ trợ và kháng cự hữu ích vì thị trường thường phản ứng quanh các vùng chú ý trước đó. Chúng nguy hiểm khi được coi là sự đảm bảo. Một mức là bối cảnh. Nó không phải là tín hiệu, dự báo hay thay thế cho lệnh dừng.

Trước khi sử dụng một mức trên Bifu, hãy quyết định điều gì sẽ chứng minh ý tưởng sai và liệu kích thước vị thế có phù hợp với khoảng cách đó hay không. Xem xét rủi ro trước, sau đó chỉ giao dịch nếu kế hoạch vẫn hợp lý.

Tài liệu tham khảo

• Bifu Trade
• FINRA: Tài sản tiền điện tử