Thất thoát doanh thu từ nút Swap trong ví tiền mã hóa nhỏ

Các ví tiền mã hóa nhỏ gặp khó khăn trong việc biến người dùng thành doanh thu vì thiếu nút swap khiến người dùng—cùng khoản phí của họ—chuyển sang đối thủ. Theo Yana Mar, Trưởng bộ phận B2B và Đối tác tại ChangeNOW, ngay khi người dùng mở ví, tìm kiếm chức năng swap và không thấy, họ đóng ứng dụng và giao dịch ở nơi khác. Hành vi đó, được mô tả tại TOKEN2049 ở Singapore, là một kênh truyền dẫn thị trường rõ ràng: các nhà cung cấp ví không có khả năng thực thi tích hợp sẽ mất thu nhập từ phí vào tay các nền tảng cung cấp giao dịch liền mạch.

Sự thật là các ví nhỏ phải giải quyết khoảng trống thực thi này nếu không muốn chứng kiến người dùng của mình kiếm tiền trên các nền tảng khác.

Tại sao ví tiền mã hóa nhỏ gặp khó khăn: Khoảng trống nút Swap

Cơ chế cốt lõi rất đơn giản: người dùng mong đợi một nút swap bên trong giao diện ví. Khi nó vắng mặt, họ không tìm kiếm sự trợ giúp—họ rời đi. Yana Mar mô tả điều này là "tệ cho trải nghiệm người dùng," và hậu quả là về mặt tài chính. Khoản phí lẽ ra thuộc về nhà cung cấp ví lại bị một sàn giao dịch hoặc tổng hợp đối thủ chiếm lấy. Đây không phải là vấn đề nhỏ lẻ; nó ảnh hưởng đến mọi ví nhỏ thiếu chức năng swap tích hợp.

Đối với các ví nhỏ, thách thức là gấp đôi. Thứ nhất, họ phải xây dựng hoặc tích hợp một dịch vụ swap, đòi hỏi nguồn lực kỹ thuật và quan hệ đối tác thanh khoản. Thứ hai, họ phải thuyết phục người dùng rằng swap trong ví có tính cạnh tranh về giá và tốc độ. Nếu không có những điều này, lần swap đầu tiên của người dùng trở thành tác nhân gây rời bỏ. Tín hiệu thị trường rất rõ ràng: ví nào không cung cấp khả năng thực thi sẽ mất doanh thu, trong khi ví nào làm được có thể biến một hành động đơn giản của người dùng thành dòng thu nhập định kỳ.

Phí và khối lượng giao dịch đi đâu khi thiếu Swap

Sự truyền dẫn ra thị trường rộng lớn hơn là gián tiếp nhưng có thể đo lường được. Khi người dùng rời khỏi ví để giao dịch ở nơi khác, họ thường phải trả phí cao hơn hoặc chênh lệch giá rộng hơn trên các nền tảng kém hiệu quả. Sự phân mảnh này làm giảm hiệu quả tổng thể của thị trường và tập trung khối lượng giao dịch vào các nền tảng lớn hơn. Đối với các ví nhỏ, chi phí cơ hội là trực tiếp: mỗi lần swap bị mất là một khoản phí bị mất, và hiệu ứng tích lũy có thể rất đáng kể.

Bình luận của Yana Mar tại TOKEN2049 nêu bật một điểm yếu cấu trúc: các ví nhỏ thường dựa vào các liên kết ngoài hoặc quy trình thủ công, tạo ra sự ma sát. Ngược lại, swap tích hợp cho phép thực thi tức thì, giữ chân người dùng và tạo ra doanh thu phí. Hàm ý thị trường là các ví có khả năng swap bản địa ở vị thế tốt hơn để kiếm tiền từ cơ sở người dùng của mình, trong khi các ví không có khả năng đó có nguy cơ trở thành giao diện lưu ký đơn thuần.

Tuy nhiên, có một giới hạn cho nhận định này. Không phải tất cả người dùng đều sẽ swap ngay lập tức; một số có thể chỉ dùng ví để lưu ký. Nhưng xu hướng rất rõ ràng: khi DeFi và tự lưu ký phát triển, người dùng kỳ vọng nhiều hơn từ ví của họ. Một ví không cung cấp chức năng swap rất có thể sẽ mất người dùng vào tay các đối thủ linh hoạt hơn.

Khoảng trống Swap có ý nghĩa gì đối với nhà giao dịch và người dùng ví

Đối với nhà giao dịch, bài học thực tế là hãy kiểm tra xem ví có cung cấp swap trong ứng dụng hay không trước khi cam kết vốn. Điều này ảnh hưởng đến tốc độ thực thi, phí và sự tiện lợi trong quản lý tài sản. Đối với nhà cung cấp ví, tín hiệu là ưu tiên tích hợp swap như một kênh doanh thu. Rủi ro là người dùng không thể swap trong ví sẽ chuyển sang các sàn giao dịch, khiến họ phải đối mặt với các rủi ro đối tác và lưu ký khác nhau.

Theo Yana Mar, giải pháp bao gồm quan hệ đối tác với các nhà cung cấp swap hoặc xây dựng công cụ swap nội bộ. Điều này cho phép các ví thu phí trong khi mang đến cho người dùng trải nghiệm liền mạch. Thị trường đang hướng tới tài chính tích hợp, và các ví thích ứng sẽ phát triển mạnh, trong khi các ví tụt hậu sẽ thấy người dùng—và doanh thu—trôi đi.

Các nhà giao dịch cũng nên xem xét tính biến động và thanh khoản của token khi swap qua các ví nhỏ. Swap trong ví có thể có thanh khoản hạn chế, dẫn đến trượt giá. Quyền lưu ký vẫn thuộc về người dùng, nhưng rủi ro mạng và rủi ro hợp đồng thông minh vẫn hiện hữu. Những yếu tố này cần được cân nhắc so với sự tiện lợi của swap tích hợp.

Tín hiệu cần theo dõi về khả năng kiếm tiền của ví

Tín hiệu chính cần theo dõi là liệu các ví nhỏ có bắt đầu tích hợp dịch vụ swap hoặc hợp tác với các nhà cung cấp thanh khoản hay không. Nếu họ làm vậy, tỷ lệ giữ chân người dùng và thu nhập từ phí sẽ được cải thiện. Nếu không, xu hướng người dùng rời bỏ để đến các sàn giao dịch lớn hơn sẽ tiếp diễn. Nhận xét của Yana Mar tại TOKEN2049 là một lời cảnh báo: nút swap không phải là xa xỉ; nó là điều tất yếu để kiếm tiền.

Đối với người dùng BiFu, bài học là hãy đánh giá lựa chọn ví dựa trên khả năng thực thi, không chỉ dựa trên lưu ký. Một ví cung cấp chức năng swap có thể giảm ma sát và có khả năng hạ thấp chi phí. Tuy nhiên, luôn đánh giá các rủi ro: biến động giá, thanh khoản và phí mạng có thể ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng. Thị trường đang tiến hóa, và các ví thích ứng sẽ có lợi thế cạnh tranh.

Tham khảo

• https://beincrypto.com/why-small-crypto-wallets-lose-revenue