Giao dịch xung quanh dữ liệu kinh tế mà không cần dự đoán kết quả

Giao dịch dữ liệu kinh tế không giống như dự đoán dữ liệu kinh tế. Một nhà giao dịch không cần phải dự báo báo cáo lạm phát, việc làm, tăng trưởng hay khảo sát niềm tin tiếp theo để quản lý rủi ro xung quanh nó. Công việc hữu ích là biết khi nào báo cáo được công bố, thị trường nào có thể nhạy cảm với nó, cách thực hiện lệnh có thể thay đổi như thế nào và liệu vị thế có còn giới hạn lỗ rõ ràng hay không.

Phương pháp cốt lõi rất đơn giản: đánh dấu cửa sổ dữ liệu, giảm các giả định về chênh lệch và khớp lệnh bình thường, định cỡ vị thế cho một lần thoát lệnh tệ hơn bình thường và bỏ qua giao dịch khi điểm dừng phụ thuộc vào điều kiện thị trường yên tĩnh. Bài viết này tập trung vào quy trình, không phải quan điểm về bất kỳ con số kinh tế hay hướng thị trường nào.

Dữ liệu kinh tế thay đổi điều gì trong một giao dịch

Dữ liệu kinh tế có thể ảnh hưởng đến tiền tệ, mức độ tiếp xúc với giá chỉ số, hàng hóa, tài sản nhạy cảm với lãi suất và tâm lý rủi ro tiền điện tử. Sự kiện có thể quan trọng vì con số làm thay đổi kỳ vọng, nhưng rủi ro giao dịch thường đến từ phản ứng của thị trường trước sự không chắc chắn trước và sau khi công bố.

Thay đổi đầu tiên là thời gian. Một thiết lập trông sạch sẽ một giờ trước một báo cáo quan trọng có thể không còn cùng hồ sơ rủi ro trong cửa sổ công bố. Thay đổi thứ hai là thanh khoản. Một số người tham gia thị trường rút lui trước thông báo, điều này có thể làm rộng chênh lệch và giảm độ sâu sổ lệnh. Thay đổi thứ ba là tốc độ. Nếu thị trường định giá lại nhanh chóng, lệnh dừng và lệnh thị trường có thể khớp xa hơn mức hiển thị trên biểu đồ.

Đó là lý do tại sao giao dịch xung quanh dữ liệu nên bắt đầu bằng lịch, không phải dự báo. Lịch cho bạn biết khi nào hành động giá thông thường có thể không còn bình thường. Từ đó, câu hỏi là liệu vị thế có được lên kế hoạch cho môi trường đó hay không.

Xây dựng danh sách kiểm tra trước khi công bố

Một danh sách kiểm tra trước khi công bố giúp tách biệt lập kế hoạch giao dịch khỏi dự đoán. Nó nên đủ ngắn để sử dụng trước mỗi lần công bố theo lịch trình.

1. Xác định thời gian và nguồn công bố.
2. Liệt kê các thị trường có thể phản ứng với dữ liệu.
3. Quyết định xem giao dịch có được dự định mở trong suốt thời gian công bố hay không.
4. Kiểm tra chênh lệch hiện tại và điều kiện thanh khoản.
5. Tính toán lại kích thước sử dụng khoảng cách dừng thực tế.
6. Quyết định trước điều gì sẽ làm cho giao dịch trở nên không hợp lệ.

Bảng này không nói liệu dữ liệu sẽ tốt hay xấu. Nó nói liệu giao dịch có thể sống sót khi sai trong một thị trường nhanh hay không.

Kiểm soát rủi ro: Chênh lệch, trượt giá và rủi ro gap

Kiểm soát rủi ro chính xung quanh dữ liệu kinh tế là chấp nhận rằng các giả định thực hiện lệnh bình thường có thể thất bại. Lệnh dừng lỗ vẫn hữu ích, nhưng nó không phải là giá thoát lệnh cố định. Nếu thanh khoản giảm hoặc thị trường nhảy qua điểm dừng, lệnh có thể khớp tệ hơn dự kiến.

Chênh lệch cũng quan trọng. Chênh lệch mở rộng trong thời gian công bố có thể kích hoạt lệnh dừng sớm hơn nhà giao dịch dự kiến, hoặc làm cho lệnh vào giới hạn kém khả thi hơn. Các lệnh dừng chặt đặc biệt dễ bị tổn thương vì bản thân chênh lệch có thể trở thành một phần lớn của rủi ro đã lên kế hoạch.

Các biện pháp kiểm soát thực tế là thận trọng:

• Giảm kích thước vị thế trước các báo cáo quan trọng.
• Tránh đặt lệnh dừng ở nơi việc mở rộng chênh lệch thông thường có thể quyết định giao dịch.
• Không tăng kích thước trong thời gian công bố trừ khi quy tắc đó đã được viết trước sự kiện.
• Coi lệnh giới hạn không được khớp là một kiểm soát rủi ro có thể, không phải thất bại cá nhân.
• Bỏ qua thiết lập khi không thể ước tính tổn thất với đủ rõ ràng.

Đòn bẩy làm cho những vấn đề này lớn hơn vì cùng một biến động giá có tác động lớn hơn đến tài khoản. Nếu giao dịch cần đòn bẩy cao và thực hiện lệnh sạch sẽ để hoạt động, nó có thể không phù hợp với cửa sổ dữ liệu kinh tế.

Lựa chọn giao dịch trước, trong hoặc sau khi công bố

Có ba lựa chọn trung lập xung quanh một báo cáo: giao dịch trước nó, giao dịch trong nó hoặc đợi cho đến sau nó. Không lựa chọn nào tự động tốt hơn. Mỗi lựa chọn có một hồ sơ rủi ro khác nhau.

Giao dịch trước khi công bố có thể mang lại biểu đồ sạch hơn và nhiều thời gian lập kế hoạch hơn, nhưng vị thế mang rủi ro sự kiện khi thông báo đến. Giao dịch trong thời gian công bố có thể nắm bắt biến động nhanh, nhưng thực hiện lệnh thường khó kiểm soát nhất. Đợi cho đến sau khi công bố tránh được cú sốc đầu tiên, nhưng chênh lệch vẫn có thể rộng và phản ứng đầu tiên có thể đảo chiều.

Quyết định nên tuân theo kế hoạch:

1. Nếu luận điểm giao dịch không liên quan đến dữ liệu, hãy cân nhắc xem việc giữ vị thế qua thời gian công bố có cần thiết không.
2. Nếu luận điểm giao dịch phụ thuộc vào dữ liệu, hãy xác định mức lỗ tối đa trước khi con số được biết.
3. Nếu giao dịch không có mức vô hiệu hóa rõ ràng sau khi chênh lệch mở rộng, hãy bỏ qua nó.
4. Nếu giao dịch được vào sau khi công bố, hãy đợi thanh khoản bình thường hóa đủ cho loại lệnh đang được sử dụng.

Quy trình này giữ trọng tâm vào rủi ro. Nó không yêu cầu nhà giao dịch biết kết quả dữ liệu trước.

Áp dụng quy tắc tương tự trên các thị trường.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến các thị trường khác nhau theo những cách khác nhau, nhưng quy trình rủi ro là tương tự. Một cặp tiền tệ có thể phản ứng với kỳ vọng lãi suất. Một sản phẩm chỉ số có thể phản ứng với kỳ vọng tăng trưởng và lợi nhuận. Vàng có thể phản ứng với kỳ vọng lãi suất thực và đồng đô la. Tiền điện tử có thể phản ứng gián tiếp thông qua khẩu vị rủi ro và điều kiện thanh khoản.

Sai lầm phổ biến là coi mỗi thị trường là riêng biệt. Một nhà giao dịch có thể giữ vị thế ngoại hối, vị thế vàng và vị thế chỉ số mà tất cả đều phụ thuộc vào cùng một báo cáo kinh tế vĩ mô. Đó không phải là những rủi ro riêng biệt trong thực tế. Chúng là những mức độ tiếp xúc liên kết với một sự kiện.

Trước khi công bố, hãy nhóm các giao dịch đang mở theo yếu tố chung. Nếu nhiều vị thế phụ thuộc vào cùng một bất ngờ kinh tế, hãy cộng tổn thất dự kiến trên toàn bộ nhóm. Sau đó quyết định xem tổng mức độ tiếp xúc đó có phù hợp với tài khoản hay không. Đối với các quy tắc tài khoản rộng hơn, nguyên tắc tương tự áp dụng như trong quản lý rủi ro giao dịch: xác định rủi ro trước giao dịch, không phải sau khi thị trường di chuyển.

Xem xét rủi ro sự kiện trước khi sử dụng bất kỳ sản phẩm giao dịch nào. Khi cửa sổ dữ liệu làm cho rủi ro khó ước tính, việc giảm kích thước hoặc chờ đợi là một phần của kế hoạch.

Câu hỏi thường gặp

Các nhà giao dịch có nên dự đoán dữ liệu kinh tế trước khi giao dịch không?

Họ không cần phải làm vậy. Một quy trình ưu tiên rủi ro tập trung vào lịch, kích thước vị thế, chênh lệch, khoảng cách dừng và tổng mức độ tiếp xúc. Dự đoán con số khác với kiểm soát giao dịch.

Tại sao chênh lệch mở rộng xung quanh dữ liệu kinh tế?

Chênh lệch có thể mở rộng vì các nhà cung cấp thanh khoản và người tham gia thị trường giảm hoạt động trong những thời điểm không chắc chắn. Khi ít người tham gia sẵn sàng niêm yết giá chặt chẽ, chi phí thực hiện lệnh ngay lập tức có thể tăng lên.

Có an toàn hơn khi giao dịch sau khi công bố không?

Chờ đợi có thể giảm rủi ro cú sốc đầu tiên, nhưng nó không loại bỏ rủi ro. Thanh khoản vẫn có thể mỏng, biến động đầu tiên có thể đảo chiều và lệnh dừng vẫn có thể trượt nếu biến động vẫn cao.

Kết luận

Giao dịch dữ liệu kinh tế tốt nhất nên được coi là một vấn đề thực hiện lệnh và kiểm soát rủi ro. Đánh dấu báo cáo, kiểm tra các thị trường bị ảnh hưởng, định cỡ cho các lệnh khớp tệ hơn và tránh các giao dịch yêu cầu chênh lệch yên tĩnh trong một sự kiện nhanh. Mục tiêu không phải là dự báo dữ liệu. Mục tiêu là đảm bảo một báo cáo không thể tạo ra một khoản lỗ không xác định.

Xem xét lịch và giới hạn rủi ro của bạn trước, sau đó chỉ giao dịch khi vị thế phù hợp với một kế hoạch rõ ràng.