Phí giao dịch và điểm hòa vốn: Tại sao chi phí thay đổi thiết lập giao dịch

Phân tích điểm hòa vốn phí giao dịch đặt ra một câu hỏi đơn giản: sau khi tính chi phí, giao dịch thực sự bắt đầu có lãi hay thua lỗ ở điểm nào? Một thiết lập trông có vẻ chấp nhận được trên biểu đồ có thể yếu đi sau khi tính phí, chênh lệch giá, trượt giá và chi phí nắm giữ.

Chi phí không cần lớn mới quan trọng. Chúng quan trọng nhất khi giao dịch có mục tiêu hẹp, tần suất quay vòng cao, biến động kỳ vọng nhỏ hoặc thanh khoản yếu. Bỏ qua chúng có thể khiến chiến lược trông sạch sẽ hơn trong nhật ký so với thực tế trong tài khoản.

Điểm hòa vốn nên được kiểm tra trước khi vào lệnh.

Điểm hòa vốn có nghĩa là gì sau khi tính chi phí

Điểm hòa vốn là điểm mà kết quả giao dịch hòa vốn sau khi tính chi phí. Theo quan điểm đơn giản, nhà giao dịch so sánh giá vào và giá ra. Trong đánh giá thực tế, họ cũng bao gồm chi phí mở, đóng, vượt qua chênh lệch giá và bất kỳ khoản phí cụ thể nào của sản phẩm.

Bài viết này không cung cấp số liệu phí của BiFu hay quy tắc chi phí cụ thể cho từng sản phẩm. Những thông tin đó nên được kiểm tra trong tài liệu sản phẩm liên quan trước khi giao dịch. Phương pháp là đưa chi phí vào kế hoạch thay vì coi chúng là chi tiết nhỏ sau khi có kết quả.

Điểm hòa vốn ảnh hưởng đến:

1. Liệu mục tiêu có đủ xa so với điểm vào hay không.
2. Liệu điểm dừng có quá chặt so với chi phí và chênh lệch giá thông thường hay không.
3. Liệu giao dịch thường xuyên có đang ăn mòn lợi thế hay không.
4. Liệu một chiến lược trông có vẻ tích cực trước chi phí có còn tích cực sau chi phí hay không.

Nó cũng ảnh hưởng đến hành vi. Nếu nhà giao dịch không biết điểm hòa vốn thực tế, họ có thể thoát quá sớm, giữ quá lâu hoặc nhầm lẫn giao dịch hòa vốn với giao dịch có lãi. Đánh giá ròng quan trọng vì số dư tài khoản phản ứng với chi phí, không phải với các ví dụ biểu đồ sạch sẽ.

Để biết bối cảnh về tỷ lệ lợi nhuận-rủi ro, hãy xem lợi nhuận-rủi ro và kỳ vọng.

Điểm hòa vốn nên được tính toán dựa trên điểm vào thực tế, không chỉ điểm vào dự kiến. Nếu lệnh bị trượt, điểm hòa vốn đã điều chỉnh chi phí sẽ thay đổi. Nếu giao dịch được khớp theo từng phần, giá vào trung bình sẽ quan trọng. Nếu lệnh thoát cũng bị trượt, kết quả cuối cùng có thể khác so với ước tính dựa trên biểu đồ.

Các loại chi phí thay đổi thiết lập giao dịch

Các chi phí khác nhau ảnh hưởng đến giao dịch theo những cách khác nhau. Một số là chi phí rõ ràng. Một số khác xuất hiện thông qua chất lượng khớp lệnh.

Sự kết hợp chính xác phụ thuộc vào công cụ. Giao dịch spot, ký quỹ, phái sinh, sản phẩm kiểu forex và các loại tiếp xúc giá khác có thể có cấu trúc chi phí khác nhau. Nhà giao dịch không nên cho rằng logic chi phí của một thị trường áp dụng cho mọi nơi.

Chi phí là một phần của rủi ro khớp lệnh. Về chất lượng khớp lệnh, hãy xem rủi ro khớp lệnh và trượt giá.

Chênh lệch giá thường bị bỏ qua vì nó không phải lúc nào cũng được hiển thị như một khoản phí riêng. Nhưng việc vượt qua chênh lệch giá có thể tạo ra khoảng cách ngay lập tức giữa thị trường hiển thị và kết quả của nhà giao dịch. Trong các chiến lược vào lệnh thường xuyên, khoảng cách đó có thể quan trọng như một khoản phí rõ ràng.

Chi phí nên được khớp với sản phẩm. Một giao dịch spot, một sản phẩm đòn bẩy, một báo giá kiểu forex và một hợp đồng có chi phí nắm giữ đều có thể có hành vi chi phí khác nhau. Bài viết này không đặt ra các giả định về phí. Nó cung cấp phương pháp đánh giá: xác định chi phí, đưa vào điểm hòa vốn và ghi lại kết quả ròng.

Chi phí ảnh hưởng đến điểm dừng lỗ và mục tiêu như thế nào

Chi phí có thể khiến một giao dịch khó biện minh hơn. Nếu mục tiêu gần nhưng phí và chênh lệch giá đáng kể, giao dịch có thể cần một biến động có lợi lớn hơn chỉ để đạt điểm hòa vốn ròng. Nếu điểm dừng lỗ chặt, chênh lệch giá hoặc trượt giá thông thường có thể khiến điểm dừng kém chính xác.

Điều này đặc biệt quan trọng đối với thời gian nắm giữ ngắn. Nhà giao dịch vào và ra thường xuyên phải trả chi phí thường xuyên hơn. Ngay cả khi mỗi chi phí nhỏ, tổng số có thể ảnh hưởng đến kết quả thực tế của chiến lược.

Chi phí cũng quan trọng trong đánh giá sau giao dịch. Một nhật ký chỉ ghi lại điểm vào và ra thô có thể phóng đại chất lượng giao dịch. Đánh giá nên ghi chú:

1. điểm vào dự kiến và điểm vào thực tế
2. điểm ra dự kiến và điểm ra thực tế
3. phí hoặc chi phí ước tính đã bao gồm
4. tình trạng chênh lệch giá tại thời điểm vào và ra
5. liệu điểm hòa vốn có thay đổi sau khi khớp lệnh hay không

Mục tiêu không phải là tránh mọi chi phí. Giao dịch liên quan đến chi phí. Mục tiêu là biết liệu thiết lập có còn hợp lý sau khi tính chúng hay không.

Đây cũng là lý do tại sao phí nên được xem xét trước khi chọn loại lệnh. Nhà giao dịch sử dụng lệnh thị trường để nhanh chóng có thể chấp nhận trượt giá nhiều hơn. Nhà giao dịch sử dụng lệnh giới hạn để kiểm soát giá có thể chấp nhận rủi ro không khớp lệnh. Cả hai lựa chọn đều ảnh hưởng đến điểm hòa vốn hiệu quả của giao dịch.

Mục tiêu cũng nên được kiểm tra sau khi tính chi phí. Một mục tiêu trông có vẻ hợp lý trước phí có thể quá gần sau khi tính chênh lệch giá và chi phí khớp lệnh. Một điểm dừng lỗ trông hợp lý trước chênh lệch giá có thể nằm trong nhiễu giao dịch thông thường. Điều này không có nghĩa là giao dịch sai. Nó có nghĩa là kế hoạch cần phản ánh biến động ròng, không phải thô.

Kiểm soát rủi ro: Đừng để chi phí nhỏ che giấu một kế hoạch yếu

Rủi ro chính không phải là một khoản phí. Rủi ro chính là một kế hoạch chỉ hoạt động trước khi tính chi phí.

Xây dựng kiểm tra chi phí vào quy trình trước giao dịch:

1. Xác định các loại chi phí áp dụng cho sản phẩm.
2. Ước tính liệu mục tiêu có đủ xa vượt qua điểm hòa vốn hay không.
3. Kiểm tra liệu chênh lệch giá hoặc trượt giá có khiến điểm dừng lỗ quá chặt hay không.
4. Tránh đánh giá thiết lập chỉ dựa trên khoảng cách biểu đồ.
5. Đánh giá kết quả ròng, không chỉ kết quả thô.

Đây không phải là lời hứa rằng giao dịch sẽ hoạt động sau khi tính chi phí. Đó là một bộ lọc cho các thiết lập trông có vẻ chấp nhận được chỉ vì chi phí bị bỏ qua.

Nhận thức về chi phí cũng là một kiểm tra hành vi. Sau thua lỗ, nhà giao dịch có thể giao dịch thường xuyên hơn để 'gỡ gạc'. Quay vòng nhiều hơn có thể tạo ra nhiều phí, chi phí chênh lệch giá và trượt giá hơn. Điều đó có thể làm sâu thêm drawdown ngay cả khi mỗi giao dịch nhỏ.

Một vấn đề phổ biến khác là đánh giá một phương pháp dựa trên các giao dịch thắng thô và các giao dịch thua ròng. Nếu chi phí chỉ được bao gồm khi giao dịch có kết quả đáng thất vọng, nhật ký trở nên không nhất quán. Phương pháp chi phí tương tự nên được áp dụng cho mọi giao dịch để có thể đánh giá mẫu một cách trung thực.

Trước khi giao dịch trên BiFu, hãy xem xét các rủi ro và kiểm tra thông tin phí và chi phí hiện tại của sản phẩm. Thiết lập vẫn nên hợp lý sau khi tính chi phí khớp lệnh thực tế.

Nếu chi phí khiến thiết lập trở nên kém hấp dẫn, giải pháp không phải là bỏ qua chúng. Nhà giao dịch có thể giảm tần suất quay vòng, chờ điều kiện tốt hơn, sử dụng loại lệnh phù hợp hơn với kế hoạch hoặc bỏ qua giao dịch. Đó là những lựa chọn quy trình. Chúng tốt hơn là giả vờ rằng khoảng cách biểu đồ thô là kết quả thực tế.

Câu hỏi thường gặp

Điểm hòa vốn trong giao dịch là gì?

Điểm hòa vốn là điểm mà giao dịch hòa vốn sau khi tính chi phí. Một góc nhìn đầy đủ về điểm hòa vốn bao gồm phí, chênh lệch giá, trượt giá và bất kỳ chi phí nắm giữ hoặc chuyển đổi cụ thể nào của sản phẩm.

Tại sao phí lại quan trọng nếu chúng nhỏ?

Phí nhỏ có thể quan trọng khi giao dịch thường xuyên, mục tiêu hẹp hoặc biến động kỳ vọng nhỏ. Chi phí cũng có thể tích lũy qua nhiều giao dịch.

Có nên bao gồm phí giao dịch trong nhật ký không?

Có. Nhật ký nên theo dõi kết quả ròng khi có thể. Chỉ đánh giá kết quả thô có thể làm cho một phương pháp trông tốt hơn so với hiệu suất thực tế.

Kết luận

Phí giao dịch và điểm hòa vốn là một phần của thiết lập. Một giao dịch chưa được lên kế hoạch đầy đủ cho đến khi nhà giao dịch biết cách phí, chênh lệch giá, trượt giá và chi phí nắm giữ ảnh hưởng đến kết quả thực tế.

Kiểm tra chi phí trước khi vào lệnh và đánh giá kết quả ròng sau khi thoát lệnh. Điều đó giữ cho chiến lược dựa trên khớp lệnh thực tế, không chỉ khoảng cách biểu đồ.