Tâm lý giao dịch: Kỷ luật, FOMO và Giao dịch trả thù

Tâm lý giao dịch là phần của giao dịch xuất hiện sau khi kế hoạch đối mặt với áp lực. Nó không phải là về việc không sợ hãi. Nó là về việc có các quy tắc vẫn hoạt động khi một giao dịch đang diễn ra, một khoản lỗ gây đau đớn, hoặc một biến động bị bỏ lỡ trông có vẻ hiển nhiên khi nhìn lại.

Hầu hết các vấn đề về kỷ luật ban đầu không nghiêm trọng. Chúng bắt đầu như những vi phạm nhỏ: di chuyển stop, tăng khối lượng sau một khoản lỗ, đuổi theo một điểm vào muộn, hoặc thực hiện thêm một giao dịch sau giới hạn hàng ngày. Mỗi quyết định có thể nghe có vẻ hợp lý tại thời điểm đó. Cùng nhau, chúng làm suy yếu hệ thống.

Hướng dẫn này đề cập đến FOMO, giao dịch trả thù, tự tin thái quá và các quy tắc giảm quyết định bốc đồng. Nó chỉ mang tính giáo dục và không cung cấp lời khuyên giao dịch cá nhân.

Kỷ luật là đòn bẩy thất bại một cách âm thầm

Kỷ luật không phải là một đặc điểm tính cách mà bạn có hoặc không. Trong giao dịch, kỷ luật có nghĩa là tuân theo các quy tắc rủi ro bạn đã viết trước khi thị trường bắt đầu thử thách chúng.

Những thất bại âm thầm rất phổ biến:

• di chuyển stop xa hơn sau khi vào lệnh
• mở vị thế lớn hơn vì thiết lập có vẻ hiển nhiên
• thêm vào một giao dịch thua lỗ ngoài kế hoạch
• đóng một giao dịch đã lên kế hoạch sớm vì biến động bình thường cảm thấy khó chịu
• thực hiện một giao dịch ngoài kế hoạch để gỡ lại khoản lỗ

Không có điều nào trong số này đòi hỏi một nhà giao dịch phải liều lĩnh có chủ đích. Chúng thường đến từ áp lực thông thường. Thị trường di chuyển nhanh chóng, và nhà giao dịch cố gắng giành lại quyền kiểm soát bằng cách đưa ra một quyết định mới. Vấn đề là quyết định mới thường loại bỏ quyền kiểm soát mà kế hoạch đã cung cấp.

Trong quản lý rủi ro giao dịch, các quy tắc về khối lượng và stop chỉ bảo vệ tài khoản nếu chúng được tuân thủ. Tâm lý là phần quyết định liệu các quy tắc đó có tồn tại khi tiếp xúc với một giao dịch thực tế hay không.

FOMO và Đuổi theo

FOMO là nỗi sợ bỏ lỡ. Trong giao dịch, nó thường xuất hiện sau khi thị trường đã di chuyển. Nhà giao dịch nhìn thấy biến động, tưởng tượng khoản lợi nhuận họ đã bỏ lỡ, và vào lệnh muộn với một kế hoạch yếu.

Đuổi theo thay đổi thứ tự các quyết định. Thay vì xác định rủi ro trước, nhà giao dịch vào lệnh trước và cố gắng làm cho rủi ro phù hợp sau đó. Điều đó có thể dẫn đến các vị thế quá khổ, stop được đặt quá gần vì vào lệnh muộn, hoặc không có stop rõ ràng nào cả.

Một ví dụ minh họa: một nhà giao dịch chứng kiến một tài sản di chuyển mạnh mà không có họ. Họ vào lệnh sau biến động vì chờ đợi cảm thấy tệ hơn là tham gia. Stop được đặt gần điểm vào để giữ khoản lỗ nhỏ, nhưng mức đó không đại diện cho sự vô hiệu hóa thực sự. Biến động bình thường chạm stop, hoặc nhà giao dịch mở rộng nó vì stop không bao giờ có ý nghĩa.

Quy tắc đối phó rất đơn giản: không vào lệnh nếu không có điểm vô hiệu hóa và khối lượng vị thế được viết ra. Nếu giao dịch không thể được định cỡ rõ ràng từ stop, thiết lập có thể đã biến mất. Để biết cơ chế định cỡ, xem định cỡ vị thế.

Giao dịch trả thù sau một khoản lỗ

Giao dịch trả thù là một nỗ lực để nhanh chóng phục hồi một khoản lỗ bằng cách thực hiện một giao dịch mới không đáp ứng kế hoạch. Nó có thể trông giống như sự khẩn cấp, thất vọng, hoặc cảm giác rằng thị trường 'nợ' nhà giao dịch một sự đảo chiều.

Rủi ro không chỉ là giao dịch tiếp theo. Rủi ro là sự thay đổi trong hành vi. Một nhà giao dịch có thể tăng khối lượng, giảm ngưỡng chất lượng, bỏ qua tương quan, hoặc bỏ qua bước xem xét. Tài khoản đã chịu áp lực, và quyết định tiếp theo thêm nhiều rủi ro hơn vào thời điểm yếu nhất.

Giao dịch trả thù thường theo sau một khoản lỗ cảm thấy không công bằng: một stop bị chạm trước khi giá đảo chiều, một khoảng trống, một sự kiện trượt giá, hoặc một chốt lời bị bỏ lỡ. Những sự kiện đó gây khó chịu, nhưng chúng là một phần của rủi ro thị trường. Kế hoạch nên quyết định điều gì xảy ra sau chúng trước khi chúng xảy ra.

Đối với áp lực cấp tài khoản, xem drawdown là gì. Các quy tắc drawdown giúp ích vì chúng biến 'Tôi cần gỡ lại' thành 'Tôi cần giảm rủi ro và xem xét.'

Tự tin thái quá sau các chiến thắng

Thua lỗ không phải là tác nhân duy nhất. Chiến thắng cũng có thể làm hỏng kỷ luật.

Sau một chuỗi giao dịch thuận lợi, một nhà giao dịch có thể tin rằng họ đang đọc thị trường tốt hơn bình thường. Họ có thể tăng khối lượng, bỏ qua các phần của danh sách kiểm tra, hoặc coi một thiết lập bình thường là chắc chắn. Đó là tự tin thái quá. Nó nguy hiểm vì nó có cảm giác như bằng chứng.

Thị trường có thể thưởng cho quy trình kém trong một thời gian. Một giao dịch được thực hiện mà không có stop vẫn có thể kiếm tiền. Một vị thế quá khổ vẫn có thể đóng như một người chiến thắng. Những kết quả đó có thể huấn luyện hành vi sai nếu việc xem xét chỉ hỏi liệu giao dịch có kiếm được tiền hay không.

Câu hỏi xem xét tốt hơn là: giao dịch có tuân theo kế hoạch không? Nếu câu trả lời là không, một giao dịch có lợi nhuận vẫn có thể là một lỗi quy trình. Sự phân biệt đó giữ cho các giai đoạn chiến thắng không làm suy yếu các kiểm soát rủi ro.

Kiểm soát rủi ro: Các quy tắc loại bỏ quyết định tại thời điểm đó

Các công cụ tâm lý tốt nhất là các quy tắc đơn giản. Chúng giảm số lượng quyết định được đưa ra dưới áp lực.

Các quy tắc này không cải thiện dự đoán thị trường. Chúng giảm khả năng cảm xúc thay đổi rủi ro. Đó là một mục tiêu thực tế hơn.

Một kế hoạch giao dịch nên bao gồm thời gian nghỉ, giới hạn thua lỗ hàng ngày và các tác nhân xem xét. Kế hoạch có giá trị nhất khi nó làm cho quyết định tiếp theo trở nên rõ ràng.

Xây dựng tính nhất quán theo thời gian

Tính nhất quán không giống như lợi nhuận ổn định. Trong giao dịch, tính nhất quán có nghĩa là quy trình được lặp lại đủ rõ ràng để đánh giá. Nhà giao dịch biết những gì đã được lên kế hoạch, những gì đã làm và những gì đã thay đổi.

Một nhật ký đơn giản giúp ích:

• thiết lập đã thực hiện
• rủi ro đã lên kế hoạch
• kết quả thực tế
• liệu stop có di chuyển không
• trạng thái cảm xúc trước khi vào lệnh
• lý do thoát lệnh
• quy tắc được tuân thủ hay vi phạm

Nhật ký không nên trở thành một cuốn nhật ký thú tội. Nó là một công cụ dữ liệu. Nếu cùng một quy tắc bị vi phạm nhiều lần, kế hoạch có thể cần một rào chắn mạnh hơn. Nếu FOMO xuất hiện sau các biến động lớn của thị trường, quy tắc có thể là chờ thiết lập tiếp theo đã lên kế hoạch thay vì vào lệnh muộn. Nếu giao dịch trả thù xuất hiện sau các khoản lỗ, quy tắc có thể là tạm dừng tự động.

BiFu cung cấp quyền truy cập giao dịch thông qua /trade, nhưng nền tảng không thể cung cấp kỷ luật cho tài khoản. Nhà giao dịch phải quyết định các quy tắc trước khi đặt lệnh.

Câu hỏi thường gặp

Tâm lý giao dịch là gì?

Tâm lý giao dịch là ảnh hưởng của cảm xúc, áp lực và hành vi lên các quyết định giao dịch. Nó bao gồm cách các nhà giao dịch phản ứng với thua lỗ, biến động bị bỏ lỡ, chiến thắng, sự không chắc chắn và rủi ro mở.

Làm thế nào để kiểm soát FOMO trong giao dịch?

Sử dụng một quy tắc ngăn chặn vào lệnh trừ khi thiết lập, stop và khối lượng vị thế được viết trước. Nếu giao dịch không thể được lên kế hoạch mà không ép buộc các con số, biến động đó có thể không còn phù hợp với phương pháp của bạn.

Giao dịch trả thù là gì?

Giao dịch trả thù là thực hiện một giao dịch mới chủ yếu để phục hồi một khoản lỗ gần đây. Nó thường dẫn đến khối lượng lớn hơn, thiết lập yếu hơn và bỏ qua các quy tắc rủi ro.

Kỷ luật có đảm bảo kết quả giao dịch tốt không?

Không. Kỷ luật không thể đảm bảo lợi nhuận hoặc loại bỏ rủi ro thị trường. Nó giúp giữ các quy tắc rủi ro nhất quán để kết quả có thể được xem xét một cách trung thực.

Kết luận

Tâm lý giao dịch không được giải quyết bằng sự tự tin. Nó được quản lý bằng các quy tắc giảm quyết định cảm xúc: stop bằng văn bản, định cỡ cố định, thời gian nghỉ, giới hạn hàng ngày và xem xét trung thực.

Trước khi sử dụng BiFu hoặc bất kỳ nền tảng giao dịch nào, hãy xem xét các rủi ro và quyết định các quy tắc trước. Mục tiêu không phải là không cảm thấy gì; đó là giữ cho tài khoản được bảo vệ khi cảm xúc xuất hiện.

Tài liệu tham khảo

• BiFu Trade
• FINRA: Hiểu về rủi ro đầu tư