Xác định thị trường có xu hướng và thị trường đi ngang

Xu hướng và phạm vi là một trong những điểm khác biệt đầu tiên mà nhà giao dịch phải xác định. Thị trường có xu hướng di chuyển theo hướng trong một khoảng thời gian. Thị trường đi ngang xoay vòng giữa các vùng trên và dưới mà không có sự tiếp diễn rõ ràng. Cùng một công cụ có thể hoạt động rất khác nhau trong mỗi điều kiện.

Điều này không có nghĩa là nhà giao dịch có thể biết khi nào thị trường sẽ có xu hướng hoặc khi nào phạm vi sẽ bị phá vỡ. Mục đích khiêm tốn hơn. Xác định điều kiện hiện tại giúp nhà giao dịch hiểu phương pháp đang yêu cầu thị trường làm gì và nó có thể thất bại ở đâu. Điều đó giữ cho phân tích kỹ thuật gắn liền với rủi ro thay vì dự đoán.

Hai điều kiện thị trường

Xu hướng là một điều kiện có hướng. Giá tiến triển theo một hướng, thường có các đợt điều chỉnh không xóa hoàn toàn biến động trước đó. Phạm vi là một điều kiện xoay vòng. Giá di chuyển qua lại trong một khu vực rộng hơn, thường từ chối các nỗ lực tiếp tục vượt ra ngoài ranh giới.

Các nhãn này mô tả những gì đã thấy cho đến nay. Chúng không dự đoán biến động tiếp theo. Xu hướng có thể dừng lại. Phạm vi có thể mở rộng. Chuyển tiếp có thể đánh lừa cả hai bên.

Dấu hiệu của xu hướng

Xu hướng thường được quan sát qua cấu trúc và độ dốc. Trong xu hướng tăng, các đỉnh swing và đáy swing có thể bước cao hơn. Trong xu hướng giảm, chúng có thể bước thấp hơn. Đường trung bình động có thể dốc theo giá, và các đợt điều chỉnh có thể giữ trên hoặc dưới các khu vực trước đây quan trọng.

Các dấu hiệu này là bối cảnh, không phải mệnh lệnh. Một đỉnh cao hơn không yêu cầu một đỉnh cao hơn khác. Độ dốc của đường trung bình động không đảm bảo sự tiếp diễn. Các đợt điều chỉnh có thể sâu hơn, và một thị trường có vẻ trật tự có thể trở nên biến động nhanh chóng.

Câu hỏi thực tế là liệu phương pháp có phù hợp với điều kiện hay không. Một phương pháp tiếp diễn cần một thị trường có thể tiếp tục di chuyển. Nếu thị trường đã căng hoặc thanh khoản thấp, cùng một phương pháp có thể tạo ra các lệnh vào muộn và thua lỗ rộng hơn. Đối với các công cụ làm mịn, xem giải thích về đường trung bình động. Đối với cấu trúc swing, xem cơ bản về cấu trúc thị trường.

Dấu hiệu của phạm vi

Phạm vi thường được quan sát khi giá liên tục quay lại cùng một khu vực rộng. Phía trên hoạt động như kháng cự, phía dưới hoạt động như hỗ trợ, và các nỗ lực phá vỡ thường thất bại. Thị trường vẫn có thể di chuyển mạnh trong phạm vi, nhưng những biến động đó không tạo ra hướng bền vững.

Phạm vi có thể cám dỗ nhà giao dịch vào sự chắc chắn sai lầm. Nếu giá đã bật lên từ vùng dưới ba lần, lần chạm thứ tư có thể cảm thấy rõ ràng. Nhưng không phải vậy. Phạm vi cuối cùng sẽ bị phá vỡ hoặc mở rộng, và biến động phá vỡ chúng có thể nhanh vì nhiều nhà giao dịch đã đặt vị thế cho một vòng quay khác.

Đây là lý do tại sao hỗ trợ và kháng cự nên được coi là các vùng. Câu hỏi không phải là "ranh giới sẽ giữ?" mà là "nếu tôi sai về ranh giới, điều đó tốn bao nhiêu?"

Kiểm soát rủi ro: Đọc sai điều kiện

Đọc sai điều kiện tạo ra rủi ro thực tế. Một phương pháp theo xu hướng được sử dụng trong phạm vi có thể chịu các cú quất roi lặp đi lặp lại. Một phương pháp phạm vi được sử dụng trong xu hướng thực sự có thể liên tục đi ngược một biến động không đảo chiều. Cả hai lỗi đều phổ biến vì điều kiện thị trường thường rõ ràng nhất chỉ sau khi sự việc xảy ra.

Kiểm soát rủi ro bắt đầu bằng việc chấp nhận rằng nhãn có thể sai. Nhà giao dịch có thể giảm khối lượng khi điều kiện hỗn hợp, yêu cầu điểm vô hiệu hóa rõ ràng hơn, hoặc chọn không giao dịch khi kế hoạch phụ thuộc vào một điều kiện không rõ ràng. Đặt cắt lỗ quan trọng vì điều kiện sai thường bộc lộ qua việc cắt lỗ bị chạm.

Không có công cụ nào loại bỏ rủi ro này. Mục tiêu không phải là xác định điều kiện một cách hoàn hảo. Mà là tránh định cỡ như thể nhãn là chắc chắn.

Kết hợp phương pháp với điều kiện

Phương pháp càng rõ ràng, càng nên nêu rõ điều kiện nó cần. Một phương pháp phá vỡ cần sự mở rộng và đủ thanh khoản để thoát nếu phá vỡ thất bại. Một phương pháp quay về giá trị trung bình cần một phạm vi chưa bị phá vỡ. Một phương pháp điều chỉnh cần một xu hướng mà đợt điều chỉnh không vô hiệu hóa cấu trúc.

Viết ra điều này ngăn chặn một sai lầm phổ biến: thay đổi câu chuyện sau khi vào lệnh. Nếu một nhà giao dịch vào lệnh vì thị trường đang có xu hướng, sau đó gọi nó là phạm vi khi giao dịch đi ngược lại, phương pháp đã trở thành một câu chuyện thay vì một quy tắc.

BiFu's /trade điểm vào lệnh có thể được sử dụng trên các thị trường khác nhau, nhưng việc đọc điều kiện thuộc về nhà giao dịch. Trước khi đặt lệnh, hãy nêu tên điều kiện, nêu tên bằng chứng và nêu tên điều gì sẽ chứng minh nhận định sai.

Cũng đáng để nêu tên điều kiện khiến phương pháp kém hấp dẫn. Một phương pháp xu hướng có thể yêu cầu cấu trúc mở rộng, các đợt điều chỉnh sạch và khoảng cách đủ đến mức chính tiếp theo. Một phương pháp phạm vi có thể yêu cầu ranh giới rõ ràng và thanh khoản bình thường gần các cạnh. Nếu những điều kiện đó vắng mặt, giao dịch có thể không phù hợp ngay cả khi một đặc điểm biểu đồ có vẻ thú vị.

Đây là nơi nhiều nhà giao dịch lạc hướng. Họ bắt đầu với ý tưởng xu hướng, sau đó chấp nhận logic phạm vi khi vị thế đình trệ. Hoặc họ bắt đầu với ý tưởng phạm vi, sau đó gọi phá vỡ là "tạm thời" vì thua lỗ không thoải mái. Một bộ lọc điều kiện được viết ra giảm sự lạc hướng đó. Nó không làm cho nhận định đúng, nhưng nó làm cho quyết định có thể xem xét lại sau này.

Bộ lọc nên giữ đơn giản. Nhà giao dịch có thể hỏi liệu giá có đang tiến triển, liệu các đợt điều chỉnh có giữ cấu trúc, liệu các ranh giới có được tôn trọng, và liệu biến động đang mở rộng hay thu hẹp. Nếu các câu trả lời xung đột, thị trường có thể đang trong giai đoạn chuyển tiếp. Chuyển tiếp là một nhận định hợp lệ, và nó thường lập luận cho khối lượng nhỏ hơn hoặc không giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt giữa xu hướng và phạm vi là gì?

Xu hướng cho thấy sự tiến triển theo hướng theo thời gian. Phạm vi cho thấy sự xoay vòng giữa các vùng trên và dưới. Cả hai đều là mô tả hành vi gần đây, không phải dự báo.

Làm thế nào để biết thị trường đang đi ngang?

Tìm kiếm các phản ứng lặp lại xung quanh các vùng trên và dưới tương tự, các nỗ lực tiếp tục thất bại và cấu trúc đi ngang. Ngay cả khi đó, phạm vi có thể phá vỡ mà không báo trước.

Phá vỡ giả có phải là tín hiệu giao dịch không?

Không. Phá vỡ giả là một sự kiện biểu đồ có thể cung cấp bối cảnh, nhưng nó không phải là tín hiệu chắc chắn. Nó vẫn cần một kế hoạch về khối lượng, vô hiệu hóa và thoát lệnh.

Cái nào dễ giao dịch hơn, xu hướng hay phạm vi?

Không cái nào luôn dễ hơn. Mỗi điều kiện phù hợp với các phương pháp khác nhau và tạo ra các chế độ thất bại khác nhau. Rủi ro đến từ việc sử dụng phương pháp không phù hợp với điều kiện hiện tại.

Kết luận

Xu hướng và phạm vi là các nhãn hữu ích vì chúng mô tả các điều kiện thị trường khác nhau. Chúng trở nên rủi ro khi được coi là dự đoán. Thị trường có thể thay đổi điều kiện, và nhà giao dịch thường chỉ biết điều đó sau khi sự thay đổi đã bắt đầu.

Sử dụng nhãn để chọn bối cảnh, sau đó sử dụng các quy tắc rủi ro để bảo vệ khỏi sai lầm. Xem xét điều kiện, định cỡ giao dịch phù hợp, và chỉ sau đó sử dụng các công cụ giao dịch của BiFu.

Tài liệu tham khảo

• BiFu Trade

• FINRA: Crypto Assets