Chọn chiến lược xu hướng hay phạm vi và quản lý rủi ro

Việc lựa chọn chiến lược xu hướng và phạm vi bắt đầu bằng một quy tắc đơn giản: phương pháp nên phù hợp với điều kiện thị trường trước khi giao dịch được lên kế hoạch. Phương pháp xu hướng cần sự tiến triển theo hướng. Phương pháp phạm vi cần ranh giới ổn định. Khi điều kiện hỗn hợp, kế hoạch rủi ro quan trọng hơn nhãn.

Đây không phải là cách dự đoán biến động tiếp theo. Đây là cách tránh sử dụng công cụ sai cho cấu trúc hiện tại. Để phân biệt cơ bản, hãy xem xác định thị trường xu hướng và phạm vi. Câu hỏi thực tế là liệu thiết lập, khoảng cách cắt lỗ và thời gian nắm giữ có phù hợp với cùng một nhận định thị trường hay không.

Ý nghĩa thực sự của câu hỏi lựa chọn

Việc lựa chọn giữa phương pháp xu hướng và phạm vi không giống như hỏi thị trường là 'tốt' hay 'xấu'. Nó hỏi hành vi nào chiến lược cần để có ý nghĩa.

Phương pháp theo xu hướng thường cần chuyển động tiếp tục tiến triển. Nó có thể sử dụng các đợt điều chỉnh, phá vỡ, đường trung bình động hoặc bộ lọc cấu trúc, nhưng giả định cốt lõi là sự tiếp diễn. Phương pháp phạm vi thường cần các phản ứng lặp lại gần vùng dưới và vùng trên. Nó có thể sử dụng hỗ trợ và kháng cự, hồi quy trung bình hoặc nén biến động, nhưng giả định cốt lõi là sự xoay vòng.

Vấn đề là thị trường không thông báo trước điều kiện. Một xu hướng có thể chậm lại thành phạm vi. Một phạm vi có thể phá vỡ. Một phá vỡ giả có thể trông giống như xu hướng mới trong thời gian ngắn. Nhà giao dịch không thể loại bỏ sự không chắc chắn đó, nhưng kế hoạch có thể nêu rõ bằng chứng nào được yêu cầu và bằng chứng nào hủy bỏ ý tưởng.

Điều này giúp việc lựa chọn chiến lược trở nên thực tế. Mục tiêu không phải là đặt tên thị trường một cách hoàn hảo. Mục tiêu là tránh định cỡ giao dịch như thể nhãn chắc chắn.

Các phương pháp xu hướng và phạm vi khác nhau như thế nào

Các phương pháp xu hướng và phạm vi thất bại theo những cách khác nhau. Đó là lý do tại sao bước lựa chọn nên diễn ra trước khi vào lệnh, không phải sau khi vị thế đã mở.

Phương pháp xu hướng có thể thua lỗ liên tục trong phạm vi vì mỗi lần phá vỡ hoặc điều chỉnh có mức tiếp theo hạn chế. Phương pháp phạm vi có thể thua lỗ nhanh chóng trong một biến động theo hướng thực sự vì nó liên tục kỳ vọng giá sẽ quay lại. Cả hai vấn đề đều không được giải quyết bằng cách thêm nhiều chỉ báo nếu phương pháp vẫn yêu cầu điều kiện sai.

Khung thời gian cũng quan trọng. Một thị trường có thể có xu hướng trên biểu đồ này và phạm vi trên biểu đồ khác. Một kế hoạch xây dựng dựa trên thiết lập một giờ không nên chỉ được đánh giá bằng biểu đồ ngày, và một ý tưởng nhiều ngày không nên bị viết lại bởi nhiễu ngắn hạn. Để biết thêm về lớp khung thời gian, hãy xem khung thời gian và phân tích đa khung thời gian.

Quy trình lựa chọn đơn giản

Một quy trình rõ ràng giúp lựa chọn có thể xem xét lại. Nó cũng ngăn nhà giao dịch thay đổi lời giải thích sau khi biết kết quả.

1. Xác định điều kiện thị trường chính: xu hướng, phạm vi hoặc chuyển tiếp.
2. Viết bằng chứng bằng ngôn ngữ đơn giản, chẳng hạn như đáy cao hơn, các cạnh phạm vi lặp lại hoặc tiếp diễn thất bại.
3. Chọn họ chiến lược phù hợp với bằng chứng đó.
4. Xác định điểm vô hiệu trước khi chọn kích thước.
5. Kiểm tra xem biến động và thanh khoản có còn cho phép thoát lệnh theo kế hoạch hay không.
6. Giảm kích thước hoặc bỏ qua giao dịch nếu điều kiện hỗn hợp.

Quy trình này không tạo ra tín hiệu. Nó tạo ra ranh giới quyết định. Nếu giao dịch dựa trên sự tiếp diễn xu hướng, thì việc phá vỡ cấu trúc là quan trọng. Nếu giao dịch dựa trên sự xoay vòng phạm vi, thì việc mở rộng phạm vi là quan trọng. Nếu thị trường đang trong giai đoạn chuyển tiếp, kế hoạch không nên giả vờ điều kiện là rõ ràng.

Quy trình nên giữ đơn giản. Một nhà giao dịch có thể sử dụng cấu trúc thị trường, một thước đo biến động và kiểm tra thanh khoản. Thêm năm công cụ nữa có thể làm biểu đồ cảm thấy đầy đủ hơn, nhưng nó cũng có thể che giấu câu hỏi chính: phương pháp này yêu cầu điều kiện gì?

Một ghi chú lựa chọn hữu ích có thể là một câu: 'Đây là phương pháp xu hướng vì giá đang tiến triển theo hướng, và ý tưởng sai nếu cấu trúc đó thất bại.' Đối với phương pháp phạm vi, ghi chú có thể nói rằng kế hoạch phụ thuộc vào các phản ứng lặp lại gần các vùng xác định. Nếu ghi chú nghe có vẻ gượng ép, điều kiện có thể không đủ rõ ràng cho kích thước bình thường.

Kiểm soát rủi ro: Rủi ro phân loại sai và chuyển tiếp

Rủi ro chính trong việc lựa chọn chiến lược xu hướng và phạm vi là phân loại sai. Một nhà giao dịch có thể coi một xu hướng muộn là mới, hoặc coi một phạm vi bị phá vỡ như thể nó vẫn ổn định. Thua lỗ thường đến từ kích thước và logic cắt lỗ, không chỉ từ nhận định sai.

Kiểm soát rủi ro bắt đầu bằng cách chấp nhận rằng nhãn có thể sai. Nếu điều kiện rõ ràng, kế hoạch vẫn có thể giới hạn rủi ro thông qua kích thước vị thế, vị trí cắt lỗ và tổng mức tiếp xúc tài khoản. Nếu điều kiện hỗn hợp, kế hoạch có thể yêu cầu kích thước nhỏ hơn, cửa sổ xem xét rộng hơn hoặc không giao dịch.

Giai đoạn chuyển tiếp đáng được quan tâm đặc biệt. Chúng thường thể hiện cả đặc điểm xu hướng và phạm vi: một đợt phá vỡ bị đình trệ, một cạnh phạm vi thất bại trong thời gian ngắn hoặc biến động mở rộng mà không có hướng rõ ràng. Trong những giai đoạn này, khoảng cách cắt lỗ bình thường có thể trở nên không đáng tin cậy. Để biết bối cảnh biến động, hãy xem thay đổi chế độ biến động.

Nhà giao dịch cũng cần theo dõi sự trôi dạt câu chuyện. Một sai lầm phổ biến là vào lệnh dựa trên ý tưởng xu hướng, sau đó gọi thị trường là phạm vi sau khi giao dịch đi ngược kế hoạch. Một sai lầm khác là vào lệnh dựa trên ý tưởng phạm vi, sau đó gọi cạnh thất bại là sự kiện tạm thời. Một quy tắc vô hiệu bằng văn bản làm giảm sự trôi dạt này.

Rủi ro cũng nên được xem xét ở cấp độ tài khoản. Một số vị thế dựa trên cùng một điều kiện thị trường có thể là một cược lớn hơn. Nếu nhiều giao dịch đều phụ thuộc vào xu hướng tiếp diễn hoặc phạm vi duy trì, tổng mức tiếp xúc có thể cao hơn mỗi thiết lập riêng lẻ gợi ý. Để biết khuôn khổ rộng hơn, hãy xem quản lý rủi ro giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Làm thế nào để nhà giao dịch chọn giữa chiến lược xu hướng và phạm vi?

Họ so sánh phương pháp với điều kiện thị trường hiện tại. Phương pháp xu hướng cần tiến triển theo hướng, trong khi phương pháp phạm vi cần ranh giới ổn định và xoay vòng lặp lại. Lựa chọn cũng nên bao gồm khoảng cách cắt lỗ, thanh khoản và thời gian nắm giữ.

Một thị trường có thể vừa có xu hướng vừa nằm trong phạm vi cùng lúc không?

Có, tùy thuộc vào khung thời gian. Một biểu đồ ngắn hơn có thể hiển thị phạm vi bên trong xu hướng lớn hơn, hoặc xu hướng ngắn hạn bên trong phạm vi rộng hơn. Khung thời gian giao dịch nên có vai trò xác định trước khi giao dịch được lên kế hoạch.

Phá vỡ có luôn là tín hiệu xu hướng không?

Không. Phá vỡ chỉ là một sự kiện thị trường. Nó có thể tiếp diễn, thất bại hoặc biến thành phạm vi rộng hơn, vì vậy nó vẫn cần giới hạn rủi ro và điểm vô hiệu.

Nhà giao dịch nên làm gì khi điều kiện thị trường không rõ ràng?

Điều kiện không rõ ràng có thể biện minh cho kích thước nhỏ hơn, chờ đợi hoặc bỏ qua giao dịch. Gán nhãn xu hướng hoặc phạm vi quá sớm có thể làm kế hoạch rủi ro yếu hơn.

Kết luận

Việc lựa chọn chiến lược xu hướng và phạm vi hữu ích vì nó kết nối phương pháp với điều kiện nó cần. Phương pháp xu hướng, phương pháp phạm vi và kế hoạch chuyển tiếp đều yêu cầu thị trường hành xử khác nhau.

Bước lựa chọn không nên trở thành một dự đoán. Nó nên xác định điều kiện mà nhà giao dịch nghĩ là gì, điều gì sẽ chứng minh nhận định đó sai và mức rủi ro nào có thể chấp nhận nếu nhận định thất bại. Công cụ giao dịch không loại bỏ rủi ro thị trường, vì vậy phương pháp nên được kết hợp với cấu trúc trước khi bất kỳ lệnh nào được đặt qua luồng giao dịch của BiFu.