Phương sai và chuỗi thua lỗ trong giao dịch

Chuỗi thua lỗ trong giao dịch rất khó khăn vì nhiều lần thua liên tiếp có thể cảm giác như bằng chứng cho thấy điều gì đó không ổn. Đôi khi đúng là như vậy. Nhưng đôi khi chuỗi thua lỗ chỉ là phương sai thông thường: thứ tự không đồng đều mà các lần thắng và thua xuất hiện.

Phương sai không làm cho giao dịch an toàn. Nó có nghĩa là kết quả đến một cách không đồng đều. Một nhà giao dịch có thể tuân theo kế hoạch và vẫn chịu nhiều thua lỗ. Một nhà giao dịch cũng có thể thắng nhiều lần trong khi đưa ra quyết định kém. Các chuỗi ngắn rất nhiễu, đó là lý do tại sao các quy tắc tài khoản cần giả định rằng các chuỗi xấu sẽ xảy ra.

Mục tiêu không phải là dự đoán chuỗi tiếp theo. Mục tiêu là định cỡ giao dịch và xem xét kết quả để một chuỗi thông thường không làm hỏng tài khoản hoặc kỷ luật của nhà giao dịch.

Phương sai có nghĩa là gì trong giao dịch

Phương sai là sự khác biệt giữa kết quả trung bình kỳ vọng và đường đi thực tế của kết quả. Nếu một phương pháp có hồ sơ dài hạn hợp lý, đường đi ngắn hạn vẫn có thể không thoải mái.

Ví dụ, một phương pháp có thể có cả giao dịch thắng và thua theo thời gian. Điều đó không có nghĩa là chúng xen kẽ đều đặn. Thua lỗ có thể tập trung lại. Thắng lợi có thể tập trung lại. Chi phí, trượt giá, giao dịch bỏ lỡ và thay đổi thị trường đều có thể làm cho đường đi thực tế khác với kế hoạch.

Đây là lý do tại sao kỳ vọng không nên được đánh giá từ một mẫu nhỏ. Mười giao dịch có thể nói nhiều hơn về điều kiện gần đây hơn là về phương pháp. Một chuỗi có thể là thông tin, nhưng nó không tự động là một phán quyết.

Nhà giao dịch vẫn phải xem xét chuỗi thua lỗ. Phương sai không phải là cái cớ để bỏ qua các quy tắc bị vi phạm. Nó là lý do để tách biệt thua lỗ bình thường khỏi lỗi quy trình.

Sự tách biệt đó bảo vệ cả hai phía của việc xem xét. Nó giữ cho nhà giao dịch không từ bỏ kế hoạch sau một chuỗi thua lỗ bình thường, và cũng giữ cho nhà giao dịch không gọi mọi thua lỗ là 'phương sai' khi vấn đề thực sự là thực hiện kém. Nhật ký giao dịch nên cho thấy điều nào đang xảy ra.

Một cách để giữ cho việc xem xét cân bằng là gắn nhãn mỗi giao dịch thua lỗ là theo kế hoạch, liên quan đến thực hiện hoặc vi phạm quy tắc. Một thua lỗ theo kế hoạch đã chạm mức dừng lỗ và nằm trong đơn vị rủi ro. Một thua lỗ liên quan đến thực hiện đã tuân theo ý tưởng nhưng bị ảnh hưởng bởi chất lượng khớp lệnh, chênh lệch giá hoặc thanh khoản. Một thua lỗ vi phạm quy tắc đến từ hành vi ngoài kế hoạch. Những nhãn đó làm cho chuỗi thua lỗ dễ nghiên cứu hơn.

Chuỗi thua lỗ ảnh hưởng đến quy tắc tài khoản như thế nào

Chuỗi thua lỗ quan trọng vì chúng kiểm tra cả vốn và hành vi. Tài khoản phải sống sót về mặt toán học, và nhà giao dịch phải sống sót dưới áp lực.

Bảng cho thấy lý do tại sao chuỗi thua lỗ nên kích hoạt xem xét, không phải thay đổi chiến lược tự động. Nếu mọi thua lỗ đều tuân theo kế hoạch và nằm trong giới hạn rủi ro, phản ứng có thể là kiên nhẫn và kích thước nhỏ hơn. Nếu thua lỗ vượt quá kế hoạch, phản ứng nên là sửa chữa quy trình.

Một giới hạn thua lỗ hàng ngày hữu ích vì áp lực chuỗi thường xuất hiện trong một phiên. Một ngân sách rủi ro hàng tuần hữu ích vì áp lực cũng có thể tích tụ trong vài ngày.

Quy tắc nên được viết trước khi chuỗi đến. Nếu nhà giao dịch chỉ quyết định làm gì sau vài lần thua lỗ, quyết định đó có nhiều khả năng mang tính cảm xúc. Một quy tắc được viết trước mang lại cho tài khoản một phản ứng không phụ thuộc vào tâm trạng.

Quy tắc chuỗi cũng nên bao gồm chuỗi thắng. Nhiều lần thắng có thể đẩy nhà giao dịch tăng kích thước quá nhanh hoặc thực hiện các giao dịch chất lượng thấp hơn vì tài khoản cảm thấy đang dẫn trước. Phương sai có thể làm cho cả hai mặt trông có ý nghĩa hơn thực tế. Các quy tắc tài khoản tương tự nên áp dụng khi kết quả cảm thấy dễ dàng.

Xem xét một chuỗi thua lỗ mà không phản ứng thái quá

Một đánh giá hữu ích tách biệt kết quả khỏi quyết định:

1. Mỗi giao dịch có phù hợp với thiết lập đã viết không?
2. Mức dừng lỗ đã được xác định trước khi vào lệnh chưa?
3. Thua lỗ thực tế có khớp với thua lỗ kế hoạch không?
4. Phí, chênh lệch giá và trượt giá có lớn hơn dự kiến không?
5. Một số giao dịch có chịu ảnh hưởng từ cùng một yếu tố thị trường không?
6. Nhà giao dịch có tăng kích thước hoặc giao dịch thường xuyên hơn sau thua lỗ không?

Nếu câu trả lời cho thấy vi phạm quy tắc, chuỗi thua lỗ không chỉ là phương sai. Kế hoạch đã không được tuân theo. Nếu câu trả lời cho thấy thực hiện sạch sẽ, nhà giao dịch có thể xem xét liệu điều kiện thị trường có thay đổi không, nhưng nên tránh viết lại toàn bộ phương pháp từ một mẫu nhỏ.

Đây là nơi việc ghi nhật ký quan trọng. Trí nhớ sau một chuỗi thua lỗ thường bị bóp méo. Một ghi chép bằng văn bản giúp nhà giao dịch thấy liệu vấn đề là thiết lập, kích thước, thị trường hay phản ứng.

Việc xem xét cũng nên ghi nhận bối cảnh thị trường. Một phương pháp hoạt động tốt nhất trong điều kiện xu hướng có thể gặp khó khăn trong phạm vi. Một phương pháp cần thanh khoản có thể gặp khó khăn vào các ngày lễ hoặc phiên yên tĩnh. Nếu chuỗi tập trung xung quanh một điều kiện, nhà giao dịch có thể cần một bộ lọc hơn là xây dựng lại hoàn toàn.

Kiểm soát rủi ro: Lập kế hoạch cho các chuỗi xấu

Kiểm soát rủi ro có nghĩa là giả định rằng các chuỗi thua lỗ sẽ xảy ra. Một kế hoạch chỉ hoạt động khi thua lỗ được trải đều là mong manh.

Phòng thủ đầu tiên là kích thước vị thế. Nếu một chuỗi bình thường tạo ra sự sụt giảm gây hại, mỗi giao dịch có lẽ quá lớn đối với tài khoản đó. Phòng thủ thứ hai là quy tắc tạm dừng. Sau một chuỗi xác định hoặc vi phạm quy trình, hãy dừng giao dịch và xem xét trước khi thêm rủi ro mới.

Phòng thủ thứ ba là giảm kích thước mà không cố gắng lấy lại tiền nhanh chóng. Kích thước nhỏ hơn làm giảm áp lực cảm xúc và cho nhà giao dịch không gian để thu thập thông tin mới. Một chuỗi thua lỗ không nên tự động gây ra các giao dịch phục hồi quá mức.

Rủi ro thực hiện cũng tăng lên trong các chuỗi thua lỗ vì nhà giao dịch có thể trở nên thiếu kiên nhẫn. Lệnh thị trường, thanh khoản mỏng và điều kiện nhanh có thể tạo ra khớp lệnh tồi tệ hơn. Nếu nhà giao dịch đã bị căng thẳng, một thua lỗ lớn hơn kế hoạch có thể có tác động hành vi lớn hơn.

Phương sai không thể bị loại bỏ. Nó có thể được dự trù ngân sách.

Dự trù ngân sách cho phương sai có nghĩa là kiểm tra xem tài khoản có thể xử lý chuỗi thua lỗ trước khi nó xảy ra hay không. Nếu nhiều thua lỗ theo kế hoạch sẽ khiến nhà giao dịch hoảng loạn, thì rủi ro mỗi giao dịch có thể quá lớn đối với nhà giao dịch đó. Con số chính xác của thua lỗ không phải là vấn đề. Vấn đề là kiểm tra kế hoạch trước một chuỗi không thoải mái nhưng thực tế.

Câu hỏi thường gặp

Điều gì gây ra chuỗi thua lỗ trong giao dịch?

Chuỗi thua lỗ có thể đến từ phương sai bình thường, điều kiện thị trường thay đổi, thực hiện kém, giao dịch tương quan hoặc vi phạm quy tắc. Nhật ký giao dịch nên tách biệt các thua lỗ theo kế hoạch sạch sẽ khỏi các sai lầm quy trình có thể tránh.

Chuỗi thua lỗ có nghĩa là chiến lược ngừng hoạt động không?

Không phải luôn luôn. Một chuỗi thua lỗ ngắn có thể xảy ra ngay cả với quy trình nhất quán. Nhưng nếu thua lỗ lớn hơn kế hoạch hoặc giao dịch không còn phù hợp với chiến lược, phương pháp hoặc việc thực hiện cần được xem xét.

Tôi nên giao dịch như thế nào sau một chuỗi thua lỗ?

Nhiều nhà giao dịch giảm kích thước, tạm dừng hoặc xem xét trước khi thêm rủi ro mới. Điều quan trọng là tránh giao dịch trả thù và yêu cầu quy trình sạch sẽ trước khi quay lại mức tiếp xúc bình thường.

Kết luận

Phương sai làm cho kết quả giao dịch không đồng đều. Chuỗi thua lỗ là một phần của thực tế đó, nhưng chúng vẫn cần cấu trúc, xem xét và giới hạn rủi ro.

Trước khi đặt giao dịch tiếp theo trên BiFu, hãy kiểm tra xem tài khoản có thể xử lý một chuỗi xấu không, không chỉ một thua lỗ. Giao dịch liên quan đến rủi ro và kế hoạch vẫn nên hoạt động khi nhiều giao dịch sai liên tiếp.