Giao dịch theo xu hướng trong thị trường biến động

Giao dịch theo xu hướng trong thị trường biến động không phải là tìm kiếm các biến động lớn hơn, mà là giữ cho rủi ro có thể đo lường được khi giá di chuyển nhanh hơn bình thường. Biến động có thể giúp xu hướng kéo dài, nhưng cũng có thể mở rộng stop loss, gia tăng trượt giá và biến những đợt pullback thông thường thành các khoản lỗ khó chịu. Một kế hoạch giao dịch theo xu hướng nên điều chỉnh quy mô, quy tắc vào lệnh và tiêu chuẩn đánh giá trước khi biến động thay đổi giao dịch.

Tại sao biến động thay đổi rủi ro giao dịch theo xu hướng

Giao dịch theo xu hướng cố gắng tham gia vào các chuyển động có hướng. Trong thị trường yên tĩnh, một đợt pullback có thể đủ nhỏ để đặt một điểm rủi ro chặt chẽ. Trong thị trường biến động, cùng một xu hướng có thể di chuyển theo các làn sóng rộng hơn. Một mức stop hoạt động tốt trong trạng thái yên tĩnh có thể nằm quá gần với nhiễu thông thường, trong khi một stop rộng hơn có thể tạo ra quá nhiều rủi ro tài khoản nếu quy mô không được giảm bớt.

Biến động cũng thay đổi việc thực thi lệnh. Các chuyển động nhanh có thể làm giãn spread và khiến lệnh thị trường khớp ở mức giá xấu hơn dự kiến. Stops có thể bị kích hoạt trong các biến động nội ngày mạnh, ngay cả khi xu hướng lớn hơn vẫn còn nguyên vẹn. Điều này không có nghĩa là stop sai. Nó có nghĩa là kế hoạch phải phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại.

Mục tiêu không phải là tránh mọi xu hướng biến động. Mục tiêu là tránh sử dụng các quy tắc của thị trường yên tĩnh trong một thị trường không còn hoạt động một cách yên tĩnh nữa. Để biết thêm về sự thay đổi này, hãy xem thay đổi chế độ biến động.

Biến động cũng có thể làm thay đổi áp lực tâm lý của giao dịch. Một vị thế được thiết lập cho biến động bình thường có thể cảm thấy lớn hơn nhiều khi các nến mở rộng. Áp lực đó có thể dẫn đến thoát lệnh sớm, vào lệnh muộn, hoặc di chuyển stop mà không có quy tắc. Một nhà giao dịch mong đợi biến động rộng hơn trước khi vào lệnh sẽ ít có khả năng nhầm lẫn biến động thông thường với thông tin mới.

Một quy trình giao dịch xu hướng đơn giản có nhận thức về biến động

Một quy trình giao dịch xu hướng có nhận thức về biến động bắt đầu trước khi vào lệnh. Nó xác định liệu thị trường hiện tại là yên tĩnh, bình thường hay không ổn định so với phương pháp.

1. Xác định khung thời gian giao dịch và bối cảnh khung thời gian cao hơn.
2. So sánh kích thước nến hiện tại, các gap hoặc sự mở rộng biên độ với hành vi gần đây.
3. Quyết định xem thị trường có đủ trật tự để áp dụng phương pháp hay không.
4. Đặt điểm bác bỏ (invalidation) vượt quá mức nhiễu, không phải ở một khoảng cách nhỏ ngẫu nhiên.
5. Giảm quy mô vị thế nếu khoảng cách stop rộng hơn.
6. Xác định cách giao dịch sẽ được đánh giá nếu xảy ra trượt giá hoặc đảo chiều nhanh.

Quy trình này không dự báo biến động tiếp theo. Nó đặt ra các điều kiện để tham gia. Nếu thị trường không đáp ứng các điều kiện đó, không giao dịch có thể là quyết định sáng suốt hơn.

Quy trình cũng nên xác định điều gì được coi là quá biến động. Ngưỡng đó có thể đơn giản. Ví dụ, nhà giao dịch có thể tránh vào lệnh khi các nến gần đây lớn hơn nhiều so với quy tắc stop có thể xử lý, khi spread rộng hơn bình thường, hoặc khi thị trường đang phản ứng với một sự kiện đã được lên lịch. Vấn đề không phải là tìm ra một con số biến động hoàn hảo. Vấn đề là tránh ứng biến khi chuyển động đã nhanh.

Kiểm soát rủi ro: Điều chỉnh quy mô trước khi điều chỉnh niềm tin

Sai lầm lớn nhất trong giao dịch xu hướng biến động là tăng niềm tin vì giá đang di chuyển nhanh. Chuyển động nhanh có thể làm cho xu hướng trông có vẻ hiển nhiên, nhưng nó cũng làm tăng chi phí khi sai lầm. Một cây nến lớn hơn không tự nó biện minh cho một vị thế lớn hơn.

Quy mô vị thế nên phản ứng với khoảng cách stop. Nếu stop cần phải rộng gấp đôi vì biến động đã mở rộng, thì vị thế thường cần phải nhỏ hơn để giữ rủi ro tài khoản trong tầm kiểm soát. Bỏ qua mối quan hệ đó sẽ biến một giao dịch xu hướng bình thường thành một vụ cá cược biến động quá khổ.

Quy tắc stop cũng nên được viết ra trước khi vào lệnh. Trong thị trường biến động, thật dễ dàng để di chuyển stop vì "xu hướng vẫn còn nguyên vẹn". Điều đó có thể đúng trên khung thời gian lớn hơn, nhưng giao dịch vẫn cần một giới hạn rủi ro đã được xác định. Nếu điểm bác bỏ đã được lên kế hoạch bị chạm, việc thay đổi câu chuyện sau khi vào lệnh có thể biến một khoản lỗ có thể kiểm soát thành một khoản lỗ lớn hơn.

Các nhà giao dịch cũng nên xem xét mức độ rủi ro tương quan. Một xu hướng biến động ở một thị trường có thể trùng hợp với các chuyển động tương tự ở các tài sản liên quan. Nhiều vị thế có thể hoạt động như một giao dịch lớn duy nhất. Quy trình rộng hơn thuộc về quản lý rủi ro giao dịch, không chỉ nằm trong thiết lập biểu đồ.

Những gì cần đánh giá sau một giao dịch xu hướng biến động

Đánh giá một giao dịch xu hướng biến động nên tập trung vào quy trình, không chỉ lợi nhuận hay thua lỗ. Một giao dịch thắng có thể che giấu việc định cỡ kém. Một giao dịch thua vẫn có thể hợp lệ nếu nó tuân theo kế hoạch và nằm trong giới hạn rủi ro.

Các câu hỏi đánh giá hữu ích bao gồm:

• Biến động đã được xác định trước khi vào lệnh chưa?
• Quy mô vị thế có được giảm khi khoảng cách stop mở rộng không?
• Việc vào lệnh có xảy ra sau khi phần lớn biến động đã diễn ra không?
• Trượt giá có nằm trong phạm vi dự kiến không?
• Nhà giao dịch có tuân thủ quy tắc bác bỏ ban đầu không?
• Các vị thế tương quan có làm tăng tổng mức rủi ro không?

Việc đánh giá này giúp phân biệt vấn đề phương pháp với vấn đề điều kiện thị trường. Một phương pháp giao dịch xu hướng có thể hoạt động chấp nhận được trong sự mở rộng có trật tự và hoạt động kém trong sự hỗn loạn sau tin tức. Nếu không có đánh giá, nhà giao dịch có thể đổ lỗi cho chiến lược trong khi vấn đề thực sự là sự không phù hợp về điều kiện.

Nó cũng giúp ích cho các bộ lọc trong tương lai. Một nhà giao dịch có thể quyết định rằng một số trạng thái biến động nhất định yêu cầu quy mô nhỏ hơn, ít vị thế mở hơn, hoặc không có lệnh vào xu hướng nào cả. Để biết thêm về bối cảnh khung thời gian, hãy xem khung thời gian và phân tích đa khung thời gian.

Việc đánh giá cũng nên bao gồm các giao dịch đã bỏ lỡ. Các xu hướng biến động thường di chuyển mà không mang lại điểm vào lệnh thoải mái. Chạy theo mọi biến động đã bỏ lỡ có thể dẫn đến vào lệnh muộn và vị trí stop kém. Một đánh giá hữu ích đặt câu hỏi liệu phương pháp có đưa ra tín hiệu vào lệnh hợp lệ theo các quy tắc riêng của nó hay không. Nếu không, giao dịch bỏ lỡ không phải là thất bại. Đó là bằng chứng cho thấy kế hoạch đã tránh được một thiết lập mà nó không được thiết kế để giao dịch.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Có phải giao dịch theo xu hướng tốt hơn trong thị trường biến động?

Không hẳn. Biến động có thể hỗ trợ các chuyển động có hướng lớn hơn, nhưng nó cũng làm tăng khoảng cách stop, rủi ro trượt giá và rủi ro đảo chiều. Phương pháp này vẫn cần các quy tắc rủi ro rõ ràng.

Làm thế nào để thay đổi stop trong thị trường biến động?

Stops nên dựa trên điểm bác bỏ của giao dịch và mức nhiễu hiện tại. Nếu điều đó tạo ra một stop rộng hơn, quy mô vị thế nên được điều chỉnh để rủi ro tài khoản luôn được kiểm soát.

Biến động có thể làm cho tín hiệu xu hướng kém tin cậy hơn không?

Có. Thị trường nhanh có thể tạo ra các chuyển động mạnh trông giống như tín hiệu xu hướng nhưng đảo chiều nhanh chóng. Đây là lý do tại sao các tín hiệu xu hướng nên được kết hợp với kiểm tra biến động và quy tắc bác bỏ.

Khi nào các nhà giao dịch nên tránh giao dịch xu hướng biến động?

Một nhà giao dịch có thể tránh chúng khi spread rộng, thanh khoản thấp, không thể xác định được stop, hoặc quy mô vị thế không thể giảm đủ để phù hợp với kế hoạch rủi ro. Bỏ qua một giao dịch có thể là một quyết định rủi ro hợp lệ.

Kết luận

Giao dịch theo xu hướng trong thị trường biến động đòi hỏi kỷ luật trước khi vào lệnh. Nhà giao dịch phải đo lường điều kiện, đặt điểm bác bỏ và định cỡ giao dịch xung quanh biến động rộng hơn.

Biến động có thể tạo ra cơ hội, nhưng nó cũng làm tăng chi phí của sai lầm. Trước khi sử dụng các công cụ giao dịch của BiFu, hãy kiểm tra xem phương pháp xu hướng có còn phù hợp với trạng thái thị trường hay không, và giảm rủi ro trước khi biểu đồ buộc bạn phải quyết định.