Ngân sách rủi ro hàng tuần: Quản lý rủi ro qua nhiều giao dịch

Ngân sách rủi ro hàng tuần là tổng số rủi ro dự kiến mà nhà giao dịch cho phép trong một tuần. Nó khác với giới hạn cho một giao dịch đơn lẻ. Ngân sách hàng tuần đặt câu hỏi liệu nhiều giao dịch, phiên giao dịch và vị thế mở có đang sử dụng quá nhiều khả năng chịu rủi ro của tài khoản cùng một lúc hay không.

Ngân sách không phải là tỷ lệ phần trăm được khuyến nghị hay công thức phổ quát. Đó là quy tắc tài khoản cá nhân. Nhiệm vụ của nó là ngăn một tuần giao dịch sôi động trở thành một ván cược lớn ẩn.

Điều này đặc biệt hữu ích khi nhà giao dịch thực hiện nhiều thiết lập trên tiền điện tử, ngoại hối, hàng hóa hoặc các mức giá khác. Các giao dịch có vẻ riêng biệt, nhưng tài khoản vẫn chịu kết quả tổng hợp.

Ngân sách rủi ro hàng tuần kiểm soát điều gì

Một quy tắc giao dịch đơn lẻ kiểm soát một quyết định. Ngân sách rủi ro hàng tuần kiểm soát cụm quyết định xung quanh nó. Điều đó bao gồm lỗ đã thực hiện, rủi ro mở, lệnh chờ và mức độ rủi ro tương quan.

Quan điểm hàng tuần quan trọng vì rủi ro thường tích lũy chậm. Một giao dịch có thể phù hợp với kế hoạch. Giao dịch thứ hai cũng có thể phù hợp. Đến giao dịch thứ năm, tài khoản có thể bị phơi nhiễm với cùng một yếu tố thị trường từ nhiều góc độ.

Ví dụ, một nhà giao dịch có thể nắm giữ nhiều vị thế tiền điện tử, một vị thế giá vàng và một giao dịch tiền tệ, tất cả đều phản ứng với cùng một sự kiện vĩ mô. Mỗi giao dịch có thể có mức lỗ dự kiến nhỏ, nhưng cùng nhau chúng có thể tạo ra áp lực tài khoản lớn hơn dự định.

Đây là lý do tại sao ngân sách nên kết nối với tổng rủi ro mở, không chỉ lợi nhuận và thua lỗ đã đóng.

Quan điểm hàng tuần cũng giúp ích cho việc điều tiết nhịp độ. Một số nhà giao dịch thực hiện quá nhiều giao dịch đầu tuần vì tài khoản còn cảm thấy mới mẻ. Những người khác do dự sau một lần thua lỗ và sau đó vội vàng để bắt kịp. Ngân sách mang lại nhịp điệu cho tuần: rủi ro chỉ được phân bổ khi một thiết lập hợp lệ xuất hiện, không phải vì lịch còn ngày chưa sử dụng.

Phân bổ rủi ro trong tuần

Một ngân sách hàng tuần đơn giản bắt đầu với bốn nhóm:

Ngân sách không nên được sử dụng tự động. Có khả năng chịu rủi ro chưa dùng không có nghĩa là nhà giao dịch cần phải giao dịch. Nó chỉ có nghĩa là tài khoản có khoảng trống nếu một thiết lập hợp lệ xuất hiện.

Tương tự, việc sử dụng ngân sách đầu tuần không có nghĩa là nhà giao dịch nên tăng hạn mức. Nếu quy tắc thay đổi bất cứ khi nào bất tiện, đó không phải là ngân sách. Đó là một ý định lỏng lẻo.

Ngân sách cũng có thể dành khoảng trống cho sự không chắc chắn. Nếu nhà giao dịch biết rằng dữ liệu quan trọng, báo cáo thu nhập, sự kiện chính sách hoặc thay đổi thanh khoản được lên lịch vào cuối tuần, việc sử dụng hết ngân sách sớm có thể không còn chỗ để quản lý rủi ro mở. Phần dự phòng không phải là dự đoán. Đó là sự thừa nhận rằng các điều kiện rủi ro có thể thay đổi.

Ngân sách nên bao gồm các giao dịch dự kiến và giao dịch có điều kiện. Nếu nhà giao dịch có nhiều cảnh báo hoặc lệnh chờ, đó là những yêu cầu tiềm năng đối với ngân sách. Chúng nên được tính trước khi kích hoạt, đặc biệt khi các lệnh gắn với cùng một chủ đề thị trường.

Quy trình đánh giá hàng tuần thực tế

Ngân sách hàng tuần hoạt động tốt nhất với quy trình đánh giá lặp lại. Quy trình có thể ngắn gọn:

1. Trước khi tuần bắt đầu, xác định rủi ro tài khoản dự kiến tối đa cho tuần.
2. Liệt kê các sự kiện, phiên giao dịch hoặc điều kiện đã biết có thể ảnh hưởng đến thanh khoản.
3. Chỉ phân bổ một phần ngân sách cho các giao dịch đầu tuần.
4. Theo dõi mỗi giao dịch bằng đơn vị rủi ro, không chỉ bằng tiền tệ tài khoản.
5. Cập nhật rủi ro mở sau khi thoát một phần hoặc điều chỉnh stop loss.
6. Dừng hoặc giảm giao dịch mới khi ngân sách đã được sử dụng.
7. Đánh giá xem ngân sách có phù hợp với hành vi thực tế không.

Sử dụng đơn vị R giúp việc này rõ ràng hơn. Nếu một khoản lỗ dự kiến bằng 1R, nhà giao dịch có thể theo dõi tuần như một chuỗi các quyết định rủi ro. Điều đó liên kết ngân sách với giao dịch theo bội số R, nơi kết quả được đánh giá theo đơn vị rủi ro thay vì số tiền tài khoản thô.

Việc đánh giá nên bao gồm các giao dịch không được thực hiện. Nếu ngân sách ngăn một giao dịch chất lượng thấp, đó là thông tin hữu ích. Ngân sách đã làm tốt nhiệm vụ của nó.

Vào cuối tuần, so sánh việc sử dụng ngân sách dự kiến với việc sử dụng thực tế. Nếu lỗ thực tế lớn hơn dự kiến, hãy kiểm tra xem nguyên nhân là do trượt giá, stop loss kém, vị thế tương quan hay giao dịch ngoài kế hoạch. Nếu ngân sách hầu như không được sử dụng, hãy kiểm tra xem nhà giao dịch có chọn lọc hay chỉ đơn giản là không hoạt động vì kế hoạch không rõ ràng.

Đánh giá hàng tuần cũng nên so sánh chất lượng quyết định trong suốt tuần. Giao dịch thứ Hai có thể sạch sẽ, trong khi giao dịch thứ Sáu có thể vội vàng sau nhiều cơ hội bị bỏ lỡ. Ngân sách không chỉ là giới hạn lỗ. Đó là cách để xem liệu nhà giao dịch có sử dụng rủi ro khác đi khi mệt mỏi, thiếu kiên nhẫn hoặc quá tự tin hay không.

Kiểm soát rủi ro: Khi nhiều giao dịch nhỏ trở thành một ván cược lớn

Điểm yếu lớn nhất trong ngân sách hàng tuần là giả định rằng các giao dịch nhỏ độc lập. Chúng thường không độc lập. Nhiều vị thế có thể phụ thuộc vào cùng một tài sản, cùng một loại tiền tệ, cùng một chủ đề lãi suất hoặc cùng một điều kiện risk-on/risk-off.

Kiểm soát rủi ro có nghĩa là nhóm các giao dịch theo yếu tố thúc đẩy. Nếu ba vị thế đều thua khi cùng một chủ đề thị trường di chuyển ngược chiều, chúng không nên được coi là ba rủi ro không liên quan. Chúng là một mức độ rủi ro tổng hợp.

Ngân sách cũng nên bao gồm các lệnh mở. Nhà giao dịch có thể nghĩ rủi ro thấp vì chỉ có hai vị thế mở, trong khi nhiều lệnh stop hoặc limit đang chờ. Nếu các lệnh đó được kích hoạt trong thị trường nhanh, mức độ rủi ro có thể tăng nhanh.

Trượt giá có thể đẩy lỗ thực tế vượt quá ngân sách dự kiến. Thanh khoản mỏng, sự kiện tin tức, khoảng trống giá hoặc phiên biến động có thể khiến tuần đắt đỏ hơn so với bảng tính. Một ngân sách thực tế để lại khoảng trống cho sự khác biệt đó.

Mục tiêu không phải là sử dụng mọi đơn vị rủi ro. Mục tiêu là duy trì đủ kiểm soát để một tuần sôi động không làm hỏng khả năng giao dịch của tài khoản vào tuần tiếp theo.

Nếu tuần đạt đến ngân sách, phản ứng nên rõ ràng. Nhà giao dịch có thể dừng lệnh mới, giảm rủi ro mở hoặc chuyển sang chế độ đánh giá. Điều không nên xảy ra là đặt lại ngân sách một cách lặng lẽ vì thiết lập tiếp theo có vẻ hấp dẫn. Một ngân sách có thể được đặt lại trong lúc căng thẳng không phải là giới hạn thực sự.

Câu hỏi thường gặp

Ngân sách rủi ro hàng tuần là gì?

Ngân sách rủi ro hàng tuần là mức rủi ro dự kiến tối đa mà nhà giao dịch cho phép trong một tuần. Nó bao gồm giao dịch mới, rủi ro vị thế mở, lỗ đã thực hiện và mức độ rủi ro có thể đến từ các vị thế tương quan.

Ngân sách rủi ro hàng tuần khác với giới hạn lỗ hàng ngày như thế nào?

Giới hạn lỗ hàng ngày dừng hoặc giảm giao dịch sau một phiên tồi tệ. Ngân sách rủi ro hàng tuần nhìn qua nhiều phiên và kiểm soát xem tổng rủi ro cho tuần đã được sử dụng hay chưa.

Rủi ro hàng tuần chưa sử dụng có nên được chuyển tiếp không?

Thông thường, rủi ro chưa sử dụng không nên được coi là sự cho phép để tăng mức độ rủi ro trong tương lai. Nếu không có thiết lập hợp lệ nào xuất hiện, ngân sách chưa dùng chỉ đơn giản có nghĩa là nhà giao dịch không cần phải chịu rủi ro đó.

Kết luận

Ngân sách rủi ro hàng tuần biến việc bảo vệ tài khoản thành một quy tắc lịch. Nó giúp nhà giao dịch thấy được tác động tổng hợp của nhiều giao dịch thay vì đánh giá từng thiết lập riêng lẻ.

Trước khi giao dịch trên Bifu, hãy kiểm tra cả rủi ro giao dịch đơn lẻ và ngân sách hàng tuần. Giao dịch liên quan đến rủi ro, và một giao dịch trông nhỏ một mình vẫn có thể quá lớn trong cả tuần.