Những điều phân tích kỹ thuật có thể và không thể làm

Phân tích kỹ thuật là gì? Nói một cách đơn giản nhất, phân tích kỹ thuật là thực hành đọc dữ liệu thị trường như giá, khối lượng, phạm vi và các phản ứng lặp lại trên biểu đồ. Nó giúp trader mô tả những gì đã xảy ra và tổ chức các điểm rủi ro tiềm năng. Nó không cho ai biết điều gì chắc chắn sẽ xảy ra tiếp theo.

Ranh giới đó rất quan trọng. Các công cụ biểu đồ có thể làm cho thị trường dễ thảo luận hơn, nhưng chúng cũng có thể tạo ra sự tự tin giả tạo khi bị coi là tín hiệu. Một đường trung bình động, vùng hỗ trợ, chỉ số RSI hay mô hình nến là một phần của bối cảnh. Nó không phải là một lời hứa. Cách hữu ích để sử dụng phân tích kỹ thuật là kết nối nó trở lại với quản lý rủi ro giao dịch: xác định kích thước vị thế trước, xác định điểm vô hiệu hóa, và chấp nhận rằng mọi nhận định đều có thể sai.

Phân tích kỹ thuật là gì

Phân tích kỹ thuật nghiên cứu hành động thị trường thông qua dữ liệu có thể quan sát được. Các đầu vào thông thường là giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất, đóng cửa, khối lượng, biến động và cách giá hành xử xung quanh các khu vực quan tâm trước đó. Mục tiêu không phải là biết trước tương lai. Mục tiêu là làm cho thị trường hiện tại dễ dàng định hình hơn.

Một biểu đồ có thể cho thấy liệu giá đang di chuyển theo một hướng, xoay ngang, mở rộng phạm vi hàng ngày, hay phản ứng lặp đi lặp lại xung quanh một khu vực. Những quan sát đó có thể giúp trader viết một kế hoạch. Ví dụ, một trader có thể quyết định nơi ý tưởng giao dịch sẽ bị vô hiệu hóa, khung thời gian nào quan trọng cho kế hoạch, hoặc liệu thị trường có quá mỏng để định cỡ vị thế bình thường hay không.

Điều đó khác với dự đoán. Phân tích kỹ thuật là một ngôn ngữ để mô tả hành vi thị trường. Giống như bất kỳ ngôn ngữ nào, nó có thể được sử dụng rõ ràng hoặc kém. Nó trở nên kém khi một nhãn trên biểu đồ thay thế các câu hỏi khó: rủi ro là gì, điểm thoát ở đâu, vị thế lớn bao nhiêu, và điều gì xảy ra nếu nhận định thất bại?

Những gì nó có thể giúp bạn thấy

Phân tích kỹ thuật có thể giúp trader nhận thấy các điều kiện lặp lại. Nó có thể chỉ ra liệu thị trường đang có xu hướng hay đi ngang, liệu giá đã phản ứng gần một vùng trước đó hay chưa, liệu biến động đang mở rộng, và liệu khối lượng mỏng hay sôi động. Đây là những quan sát hữu ích vì chúng định hình kế hoạch giao dịch.

Để so sánh sâu hơn về các trạng thái thị trường, hãy xem xu hướng và phạm vi. Đối với các vùng lặp lại, hãy xem hỗ trợ và kháng cự.

Giá trị là thực tế. Một phạm vi biến động rộng hơn có thể yêu cầu điểm vô hiệu hóa rộng hơn và vị thế nhỏ hơn. Thanh khoản mỏng có thể khiến việc thoát lệnh lớn khó khăn hơn. Một nhận định trên khung thời gian hỗn hợp có thể bảo trader giảm kích thước vị thế hoặc bỏ qua giao dịch. Không điều nào trong số đó đòi hỏi một dự báo.

Những gì nó không thể làm

Phân tích kỹ thuật không thể loại bỏ sự không chắc chắn. Nó không thể đảm bảo rằng một mô hình sẽ hoạt động, rằng một mức sẽ giữ vững, hay rằng một đường chỉ báo cắt nhau có nghĩa là một đợt chuyển động mới đã bắt đầu. Mọi công cụ biểu đồ đều được xây dựng từ dữ liệu quá khứ hoặc hiện tại. Lệnh tiếp theo, sự kiện tin tức, làn sóng thanh lý, hoặc khoảng trống thanh khoản có thể thay đổi bức tranh.

Nó cũng không thể tự tạo ra lợi thế. Hai trader có thể nhìn thấy cùng một biểu đồ và đưa ra kết luận khác nhau vì họ sử dụng các khung thời gian, điểm cắt lỗ và thời gian nắm giữ khác nhau. Ngay cả khi cả hai đọc biểu đồ tốt, một người vẫn có thể mất tiền vì định cỡ vị thế quá lớn hoặc bỏ qua rủi ro thực thi.

Đây là lý do tại sao backtesting và ghi chép giao dịch rất quan trọng. Một trader cần thấy cách một phương pháp hoạt động qua nhiều ví dụ, không chỉ nhớ những thiết lập trông sạch sẽ. Ngay cả khi đó, lịch sử không phải là một sự đảm bảo. Mục đích của backtesting và ghi chép giao dịch là đánh giá trung thực, không phải là bằng chứng rằng các giao dịch trong tương lai sẽ tuân theo quá khứ.

Kiểm soát rủi ro: Công cụ không thay thế việc xác định kích thước vị thế và cắt lỗ

Sai lầm lớn nhất là sử dụng một công cụ kỹ thuật như một sự thay thế cho quy tắc rủi ro. Một vùng hỗ trợ không thay thế điểm cắt lỗ. Một đường trung bình động không đặt kích thước vị thế. RSI không quyết định bao nhiêu phần trăm tài khoản có thể gặp rủi ro. Những quyết định đó đến từ kế hoạch rủi ro.

Phân tích kỹ thuật nên trả lời các câu hỏi cụ thể. Ý tưởng này sẽ sai ở đâu? Khoảng cách cắt lỗ rộng hay hẹp so với biến động hiện tại? Thanh khoản có đủ sâu cho kích thước vị thế không? Khung thời gian có phù hợp với thời gian nắm giữ dự kiến không? Những câu hỏi này kết nối việc đọc biểu đồ với xác định kích thước vị thế và đặt điểm cắt lỗ.

Công cụ có thể hữu ích và vẫn thất bại. Một mức sạch có thể bị phá vỡ. Một xu hướng có thể biến thành phạm vi. Một bộ dao động có thể duy trì ở vùng quá mua/quá bán. Kiểm soát rủi ro giả định rằng thất bại là bình thường. Nó giữ cho một nhận định sai không trở thành vấn đề của cả tài khoản.

Nơi để tìm hiểu sâu hơn

Phân tích kỹ thuật dễ học hơn khi mỗi công cụ có một công việc rõ ràng. Các mức mô tả vùng phản ứng trước đó. Đường trung bình động làm mượt giá nhưng bị trễ. Bộ dao động so sánh đà gần đây và có thể duy trì ở vùng quá mua/quá bán. Nến cho thấy giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất và đóng cửa, nhưng một cây nến hiếm khi đủ. Khối lượng và thanh khoản giúp giải thích rủi ro thực thi, trong khi ATR giúp đo phạm vi thay vì hướng.

Đọc các công cụ này như một bản đồ, không phải danh sách tín hiệu. Bắt đầu với cấu trúc thị trường và khung thời gian, sau đó thêm chỉ báo chỉ khi chúng trả lời một câu hỏi cụ thể. Một biểu đồ chật chội có thể che giấu quyết định rủi ro quan trọng nhất.

Trên BiFu, điểm vào lệnh giao dịch là /trade. Việc truy cập vào các công cụ biểu đồ hoặc thị trường không quyết định liệu một giao dịch có phù hợp hay không. Trader vẫn sở hữu kế hoạch, kích thước vị thế, điểm cắt lỗ và quyết định đứng ngoài cuộc.

Điểm cuối cùng đó là điều giữ cho phân tích kỹ thuật trở nên hữu ích. Một biểu đồ sạch sẽ sẽ làm cho câu hỏi tiếp theo sắc bén hơn, chứ không phải dễ tránh hơn. Nếu công cụ không thể giải thích ý tưởng sai ở đâu, biến động bình thường rộng bao nhiêu, hoặc liệu thị trường có đủ thanh khoản cho kích thước vị thế hay không, thì nó vẫn chưa làm được công việc rủi ro.

Câu hỏi thường gặp

Phân tích kỹ thuật có hữu ích cho người mới bắt đầu không?

Nó có thể hữu ích nếu được sử dụng để tổ chức rủi ro và bối cảnh. Nó trở nên nguy hiểm khi người mới bắt đầu coi mọi mô hình hoặc chỉ báo như một hướng dẫn mua hoặc bán.

Phân tích kỹ thuật có thể dự đoán giá không?

Không. Nó có thể mô tả hành vi thị trường trong quá khứ và hiện tại, nhưng nó không thể đảm bảo hướng đi trong tương lai. Bất kỳ phương pháp nào dựa trên biểu đồ vẫn cần xác định kích thước vị thế, cắt lỗ và xem xét lại.

Tôi nên học công cụ kỹ thuật nào đầu tiên?

Bắt đầu với cấu trúc đơn giản: xu hướng, phạm vi, hỗ trợ, kháng cự và khung thời gian. Các chỉ báo dễ sử dụng hơn khi bối cảnh thị trường cơ bản đã rõ ràng.

Một thiết lập biểu đồ sạch sẽ có nghĩa là rủi ro thấp hơn không?

Không nhất thiết. Một thiết lập có thể trông sạch sẽ và vẫn thất bại vì biến động, thanh khoản, tin tức hoặc sự ngẫu nhiên. Rủi ro được kiểm soát bởi kích thước vị thế và quy tắc thoát lệnh, không phải bởi vẻ ngoài của biểu đồ.

Kết luận

Phân tích kỹ thuật là một cách để đọc bối cảnh thị trường. Nó có thể giúp trader thấy xu hướng, phạm vi, các mức, biến động và thanh khoản. Nó không thể dự đoán hướng đi, đảm bảo một mô hình, hoặc thay thế kiểm soát rủi ro.

Trước khi sử dụng bất kỳ công cụ biểu đồ nào, hãy xác định công cụ đó dùng để đo lường điều gì và nó không thể biết điều gì. Xem xét rủi ro trước, sau đó sử dụng các công cụ giao dịch của BiFu chỉ với một kế hoạch rõ ràng về kích thước vị thế, điểm vô hiệu hóa và điểm thoát lệnh.

Tài liệu tham khảo

• BiFu Trade
• FINRA: Tài sản tiền mã hóa (Crypto Assets)