Việc bán tháo trái phiếu Pháp của một quỹ Nhật Bản và dữ liệu thứ Năm phủ bóng lên Bitcoin

Một quỹ đầu tư Nhật Bản đã bán toàn bộ danh mục trái phiếu chính phủ Pháp giữa cuộc khủng hoảng hiện tại trên thị trường nợ của nước này. Dữ liệu dự kiến từ Nhật Bản vào thứ Năm sẽ là dấu hiệu chính thức đầu tiên về việc liệu các nhà đầu tư trong nước khác có làm theo hay không.

Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đã giảm tới một phần năm trong cú sốc đồng yên năm 2024, gợi ý rằng tác động lần này có thể lan rộng hơn chỉ riêng nước Pháp.

Chi phí vay của Pháp chạm mức cao nhất kể từ năm 2002

Nhóm trái phiếu toàn cầu tại Sumitomo Mitsui DS Asset Management, do Shinji Kunibe điều hành, đã bán tháo toàn bộ các khoản nắm giữ trái phiếu chính phủ Pháp. Số tiền thu được được đầu tư vào trái phiếu Đức và chứng khoán ngắn hạn Nhật Bản. Giá trị của giao dịch bán không được công bố.

Quyết định được thúc đẩy bởi lo ngại về sức khỏe tài chính của Pháp. Nước này mang khoản nợ tương đương khoảng 119% GDP hàng năm, trong khi lợi suất 10 năm đạt 4.96% vào tuần trước, mức cao nhất kể từ năm 2002.

“Khi nhu cầu mua từ Nhật Bản biến mất, thị trường trái phiếu chính phủ lớn nhất châu Âu buộc phải tìm người mua mới trong khi chính phủ nước này đang tranh luận về một kế hoạch thâm hụt mà thị trường đã không tin tưởng,” Stern Drew, một chuyên gia hàng hóa, cho biết.

Drew lập luận rằng Nhật Bản có thể đã làm phân mảnh thị trường trái phiếu chính phủ Pháp.

Mặc dù vậy, Pháp chưa cạn kiệt cơ sở người mua. Khoảng €12 tỷ trái phiếu dài hạn đã được đấu giá vào ngày 1 tháng 10, thu hút các lệnh mua trị giá khoảng gấp đôi số tiền đó, theo báo cáo của cơ quan nợ Pháp.

Dữ liệu thứ Năm của Tokyo dự kiến sẽ cho thấy điều gì

Bộ Tài chính Nhật Bản sẽ công bố số liệu giao dịch hàng tuần vào lúc 8:50 sáng giờ Tokyo ngày 8 tháng 10, theo lịch đã công bố. Báo cáo bao gồm hoạt động của các ngân hàng, công ty bảo hiểm và công ty quản lý tài sản lớn nhất của quốc gia này.

Báo cáo trước đó, kết thúc vào ngày 26 tháng 9 — ngay trước động thái của Kunibe — đã chỉ ra các đợt thanh lý đáng kể. Các nhà đầu tư Nhật đã bán ròng 684.5 tỷ yên (4.3 tỷ USD) trái phiếu nước ngoài trong tuần đó, sau khi bán ròng 1.9 nghìn tỷ yên (12 tỷ USD) vào tuần trước đó, số liệu từ bộ cho thấy.

Tuy nhiên, có một hạn chế. Pháp không bao giờ được tách riêng trong dữ liệu; tất cả trái phiếu quốc tế được gộp vào một nhóm duy nhất.

Tại sao các nhà giao dịch tài sản kỹ thuật số đang theo dõi Tokyo

Trong một thời gian, các thành viên thị trường đã vay yên với lãi suất thấp để mua tài sản nước ngoài có lợi suất cao hơn, một kỹ thuật được gọi là giao dịch carry trade đồng yên. Sự tăng giá của đồng yên khiến các khoản vay này trở nên đắt đỏ hơn, thường buộc người nắm giữ phải bán vị thế của họ.

Các giao dịch này có quy mô khoảng 250 tỷ USD theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế ngay trước cuộc khủng hoảng thị trường tháng 8 năm 2024.

Bitcoin đã vượt qua một cú sốc đồng yên kể từ đó. Khi đồng yên Nhật tăng giá 3.7% trong vài ngày vào tháng 9, tiền điện tử này duy trì ổn định trên 79,000 đô la, BeInCrypto lưu ý.

Công cụ theo dõi giá BTC của BeInCrypto cho thấy tài sản kỹ thuật số này giao dịch ở mức 85,363 đô la vào Chủ nhật, tăng 0.46% so với 24 giờ trước đó.

Stern Drew cho rằng thị trường trái phiếu Pháp đã bị phá vỡ bởi hành động của Nhật Bản. Dữ liệu chính thức của Nhật Bản vào thứ Năm sẽ đưa ra phán quyết riêng của nó.