Chuyên gia Slok của Apollo cảnh báo các tác nhân AI có thể gây ra 'cuộc rút tiền ngân hàng do tác nhân AI' vì chênh lệch lãi suất

Nhà kinh tế trưởng của Apollo Global Management, Torsten Slok, đã phác thảo một rủi ro hệ thống mới đang phát triển khi trí tuệ nhân tạo kết hợp với ngân hàng tiêu dùng, gọi đó là 'cuộc rút tiền ngân hàng do tác nhân AI' tiềm tàng. Cảnh báo của ông xoay quanh một sự chênh lệch lãi suất đáng kể. Theo Slok, các trợ lý AI như Muse có thể sớm tự động chuyển tiền gửi hộ gia đình vào các tài khoản có lãi suất từ 3.3% đến 5.0%, cao hơn nhiều so với mức 0.1% mà hầu hết các hộ gia đình Mỹ hiện kiếm được từ tài khoản séc.

Khoảng cách lãi suất đó được minh họa bằng sự so sánh giữa các sản phẩm fintech và mức trung bình của FDIC. Các dịch vụ ngân hàng kỹ thuật số từ Adelfi, Sofi, LendingClub, LevelUp, Pibank, Revolut, Current, Fitness Bank, Varo, Wealthfront và AlumniFi cho thấy lợi suất hàng năm từ 3.3% đến 5.0%, trong khi mức trung bình quốc gia của FDIC là 0.4% cho tài khoản tiết kiệm và 0.1% cho tài khoản séc. Điều đó tạo ra một chênh lệch gần 5 điểm phần trăm giữa lãi suất fintech cao nhất và lợi suất tài khoản séc ngân hàng điển hình.

Lập luận của Slok không phải là các cá nhân tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn là mối đe dọa. Thay vào đó, ông nhấn mạnh hậu quả nếu hành vi đó trở nên tự động và phổ biến. Nếu các công cụ AI tác nhân cho phép hàng triệu hộ gia đình tối ưu hóa lợi nhuận tiền mặt cùng một lúc, các ngân hàng có thể phải đối mặt với sự mất mát nhanh chóng và lan rộng các khoản tiền gửi giá rẻ dùng để cho vay. Các ngân hàng từ trước đến nay vẫn coi những khoản tiền gửi đó là 'dính' vì hầu hết mọi người không chủ động theo đuổi chênh lệch lãi suất nhỏ trên các tài khoản giao dịch. Một AI quản lý tiền mặt của hộ gia đình sẽ loại bỏ sự quán tính đó.

Việc xem xét như một cuộc rút tiền ngân hàng tiềm tàng — thay vì chỉ là sự chuyển dịch thị phần tiền gửi — nhấn mạnh rủi ro hệ thống mà Slok nhấn mạnh: sự rời bỏ nhanh chóng, phối hợp, do máy móc dẫn dắt của các khoản tiền gửi khỏi ngân hàng có thể gây áp lực lên các mô hình tài trợ hỗ trợ cho vay. Điều đó có thể ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống tài chính, không chỉ các tổ chức riêng lẻ. Khi các công cụ AI tác nhân ngày càng tiên tiến và được người tiêu dùng sử dụng phổ biến hơn, khoảng cách lãi suất mà Slok chỉ ra có thể tiếp tục là dấu hiệu cho thấy mối đe dọa này có thể trở nên thực tế và nhanh chóng như thế nào.

Đây là cảnh báo kịch bản từ nhà kinh tế trưởng của Apollo, không phải là một sự kiện thực tế, vì vậy tác động trực tiếp lên thị trường hôm nay là hạn chế. Tuy nhiên, khoảng cách lãi suất cơ bản mà nó nhấn mạnh là có thật và đã được phản ánh trong dòng tiền gửi. Biểu đồ của Slok cho thấy các sản phẩm fintech và ngân hàng kỹ thuật số có lợi suất từ 3.3% đến 5%, so với mức trung bình quốc gia của FDIC là 0.4% cho tiết kiệm và 0.1% cho tài khoản séc, chênh lệch lên tới khoảng 4.9 điểm phần trăm. Nếu các công cụ AI tác nhân đẩy nhanh việc di chuyển tiền gửi hiện có bằng cách tự động hóa ở quy mô lớn, rủi ro mà Slok cảnh báo là sự xói mòn nhanh hơn cơ sở tài trợ giá rẻ của ngân hàng, điều này sẽ ảnh hưởng đến biên lãi ròng, khả năng cho vay và trong điều kiện căng thẳng, sự ổn định tài trợ. Hiện tại, đây là một rủi ro mang tính tương lai cần theo dõi hơn là một xu hướng đã được xác nhận, và các bình luận của ngân hàng khu vực cũng như dữ liệu tiền gửi cần được giám sát để tìm dấu hiệu ban đầu của động thái mà Slok mô tả.

Mối quan ngại của Slok ít về bất kỳ ngân hàng đơn lẻ nào mà nhiều hơn về điều gì xảy ra với toàn bộ hệ thống nếu hàng triệu hộ gia đình để một tác nhân AI tự động theo đuổi lãi suất tốt nhất, cùng một lúc.

• Nhà kinh tế trưởng của Apollo Global Management, Torsten Slok, đã đưa ra viễn cảnh về một 'cuộc rút tiền ngân hàng do tác nhân AI', trong đó các trợ lý AI tự động chuyển tiền mặt hộ gia đình vào các tài khoản có lợi suất cao hơn.
• Ghi chú của Slok chỉ ra các công cụ AI tác nhân có khả năng quét tiền mặt vào các tài khoản trả lãi từ 3.3% đến 5.0%, so với mức trung bình quốc gia chỉ 0.1% trên tài khoản séc.
• Một biểu đồ kèm theo cho thấy một loạt các sản phẩm fintech và ngân hàng kỹ thuật số, bao gồm Adelfi ở mức 5.0%, Sofi ở mức 4.5%, LendingClub và LevelUp ở mức 4.2%, và Pibank ở mức 4.1%, tất cả đều cao hơn nhiều so với mức trung bình quốc gia của FDIC là 0.4% cho tài khoản tiết kiệm và 0.1% cho tài khoản séc.
• Mối quan ngại của Slok mang tính hệ thống: nếu các hộ gia đình sử dụng rộng rãi các tác nhân AI để tối ưu hóa lợi nhuận tiền mặt, các ngân hàng có thể mất một phần lớn các khoản tiền gửi chi phí thấp mà họ phụ thuộc vào để cấp vốn cho vay.
• Ông xem xét điều này như một vấn đề tiềm tàng cho toàn bộ hệ thống tài chính hơn là cho bất kỳ tổ chức đơn lẻ nào.