Dan Ives: Cổ phiếu phần mềm phát tín hiệu mua mạnh nhất trong nhiều tháng

Dan Ives tin rằng cổ phiếu phần mềm vừa nhận được tín hiệu mua thuyết phục nhất trong nhiều tháng.Kết quả kinh doanh quý của Oracle đánh dấu một bước ngoặt cho ngành mà nhiều nhà đầu tư đã tránh xa.

Ives, đối tác và giám đốc điều hành cấp cao tại Yorkville Ives, đã chia sẻ quan điểm của mình trên chương trình Fast Money của CNBC. Ông lập luận rằng tiền tổ chức phải quay trở lại với phần mềm, đặc biệt đề cập đến Oracle, Adobe, Palantir và Snowflake.

Nhà đầu tư bị bắt việt vị khi tâm lý chuyển biến

Ives cho rằng Phố Wall đã định giá thấp khoản tồn đọng của Oracle. Ông tuyên bố kỳ vọng trên phố là có xác suất 50% đến 60% rằng khoản tồn đọng sẽ không bao giờ chuyển thành doanh thu. Việc đạt được sự chuyển đổi đó phụ thuộc vào việc Oracle xây dựng đủ công suất trung tâm dữ liệu để đáp ứng nhu cầu từ khách hàng đám mây và AI.

“Đây là cổ phiếu trong khu vực phạt.”

Dan Ives, CNBC

Ông nói thêm rằng một quý mạnh đơn thuần là chưa đủ. Oracle phải thể hiện hiệu suất nhất quán trước khi thị trường đánh giá lại cổ phiếu một cách đầy đủ. Các nhà đầu tư sẽ không thưởng cho công ty vì một lần vượt kỳ vọng thu nhập sau nhiều tháng nghi ngờ.

Phần mềm có điểm tương đồng với chất bán dẫn

Ives so sánh phần mềm với chất bán dẫn, nơi ông có niềm tin cao hơn. Ông lưu ý tỷ lệ cầu so với cung là 13-1 tại các thị trường chip châu Á.

Điều đó khiến Nvidia trở nên an toàn hơn so với AMD hoặc Intel khi các công ty đó cố gắng thu hẹp khoảng cách, ông nói. Sự thận trọng đó phù hợp với cuộc thảo luận rộng hơn về phản ứng thu nhập của các nhà sản xuất chip, nơi tâm lý thay đổi mạnh trước bất kỳ dấu hiệu nào của nhu cầu suy yếu.

Sự phục hồi của phần mềm diễn ra sau một giai đoạn khó khăn. Ngành này đã tụt hậu trong nhiều tháng vì những lo ngại liên quan đến AI cho đến khi một loạt sự đảo chiều thu nhập phần mềm thay đổi câu chuyện.

Ives cho biết sự thay đổi hiện rõ ràng trên toàn bộ không gian phần mềm, không chỉ ở một công ty.

Tuy nhiên, Ives không đi xa đến mức tuyên bố một tín hiệu mua rõ ràng.

“Thực ra nó giống như màu xanh chanh.”

Dan Ives, CNBC

Sự khác biệt đó rất quan trọng. Ives đang mô tả một ngành vẫn đang chứng minh giá trị của nó, chứ không phải ngành mà nhà đầu tư nên chạy theo một cách liều lĩnh. Liệu màu xanh chanh đó có đậm hơn hay không có thể phụ thuộc vào việc Oracle mang lại kết quả nhất quán trong các quý tới.