Phiên giao dịch châu Âu: Dầu và lợi suất gây áp lực lên thị trường

Thống kê chính của phiên:

Biến động tài sản:

• Dầu thô WTI tăng 0,7%, lên $93,42
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 5,12%
• USD là đồng tiền mạnh nhất, JPY yếu nhất trong ngày
• Vàng giảm 0,5% xuống $4.265
• Chỉ số chứng khoán châu Âu thấp hơn; hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,6%
• Bitcoin giảm 1,1% xuống $83.410

Giao dịch buổi sáng châu Âu nổi bật với hai áp lực chính ảnh hưởng đến thị trường rộng lớn hơn.

Giá dầu thô tiếp tục xu hướng tăng trong bối cảnh hy vọng về đột phá ngoại giao Mỹ-Iran giảm dần, với các cuộc đàm phán dường như không đạt được tiến triển. Dầu thô WTI tăng 0,7% lên $93,42, trong khi hợp đồng Brent tháng 11 thoáng qua vượt $105. Điều này tái tập trung sự chú ý vào lo ngại lạm phát, cùng với đợt tăng mới của lợi suất trái phiếu.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm 5,15% đầu phiên, mức cao nhất kể từ năm 2007, nối dài đợt bứt phá của ngày hôm trước. Diễn biến này tiếp tục lan tỏa trên thị trường, đặc biệt là lời cảnh báo cho các tài sản rủi ro.

Chứng khoán chịu ảnh hưởng ngày hôm trước và lại chịu áp lực trong phiên hiện tại. Các chỉ số chuẩn châu Âu giao dịch thấp hơn, với DAX giảm 0,4% và CAC 40 giảm 0,2%. Nhìn bề mặt, mức giảm có vẻ tương đối hạn chế. Tuy nhiên, rủi ro là lợi suất tăng thêm có thể gia tăng áp lực lên định giá cổ phiếu, vì lãi suất chiết khấu cao hơn làm giảm giá trị hiện tại của thu nhập tương lai và thắt chặt điều kiện tài chính.

Các hợp đồng tương lai Mỹ cũng đang hướng xuống, với hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,6% và hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 1,0%, khi Phố Wall chuẩn bị kéo dài đà lỗ của phiên trước khi mở cửa.

Quyết định chính sách của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) là một sự kiện thị trường lớn khác trong phiên. Như dự kiến rộng rãi, SNB giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 0%, đồng thời nới lỏng quan điểm về can thiệp đồng franc.

SNB đã loại bỏ cụm từ "sẵn sàng tăng cường" can thiệp thị trường ngoại hối vào tháng 6, và hiện nói rằng "sẵn sàng hoạt động tích cực" trên thị trường ngoại hối.

Điều này không có nghĩa là SNB từ bỏ hoàn toàn can thiệp, nhưng sau khi EUR/CHF tăng 3% kể từ tháng 6, nó cho thấy không còn cần thiết lập trường can thiệp mạnh mẽ hơn. Đồng franc giảm sau thông báo, đẩy EUR/CHF tăng từ 0,9380 lên 0,9410.

Riêng biệt, đồng đô la Mỹ vẫn mạnh, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng. EUR/USD giảm 0,1% xuống 1,1370, trong khi USD/JPY tăng 0,3% lên 158,78.

Vàng, một tài sản không sinh lời, bị áp lực, giảm 0,5% xuống $4.265 và tiến gần mức thấp của tuần trước.

Trọng tâm vẫn là giá dầu và lợi suất trái phiếu tăng khi phiên giao dịch Mỹ đến gần. Thị trường rõ ràng là bất an, thúc đẩy tâm lý ngại rủi ro, với chứng khoán chịu áp lực mới.