Biên bản Fed xác nhận tăng lãi suất vào tháng 12, thị trường phục hồi

Tổng quan thị trường:

• Vàng giảm $53 xuống $4110
• Dầu thô WTI mất 96 cent, đóng cửa ở $88,48
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 0,2 bps lên 5,27%
• S&P 500 giảm nhẹ 0,1%
• USD mạnh hơn, EUR yếu hơn

Tại một thời điểm, lợi suất trái phiếu tăng đe dọa làm chệch hướng tâm lý thị trường, nhưng một sự phục hồi khó xảy ra sau đó mà không có chất xúc tác rõ ràng. Thị trường dầu mỏ cung cấp hỗ trợ chính, đảo chiều bất chấp tồn kho Mỹ thắt chặt và một cuộc tấn công khác vào các trạm bơm của Saudi.

Mối lo ngại ban đầu tập trung vào châu Âu, nơi lợi suất đang tăng. Áp lực đó phần nào được giảm bớt bởi một báo cáo rằng Pháp đang xem xét tăng phát hành nợ ngắn hạn, một động thái cổ điển cho các quốc gia đối mặt với áp lực tài khóa. Động thái này mang lại sự giảm nhẹ tạm thời, và lợi suất toàn cầu đảo ngược đà tăng trước đó. Lợi suất Mỹ cũng quay đầu giảm, với trái phiếu kỳ hạn 30 năm giảm từ mức cao nhất trong 24 năm là 5,73% xuống 5,66%. Cuộc đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm mạnh mẽ có thể đã thêm áp lực giảm lên lợi suất.

Chứng khoán thể hiện sự phục hồi sau khởi đầu kém cỏi. Hoạt động mua vào khi giá giảm liên tục đã thu hồi phần lớn các khoản lỗ. Cổ phiếu tăng bao gồm cổ phiếu sản xuất điện, Micron và cổ phiếu chăm sóc sức khỏe. Ở chiều giảm, Caterpillar giảm 6%, và cổ phiếu chip như TXN, MCHP và NXPI cũng hoạt động kém hơn. Số cổ phiếu giảm nhiều hơn số cổ phiếu tăng gần hai lần.

Trong thị trường ngoại hối, USD phần lớn giữ được mức tăng bất chấp sự đảo chiều của lợi suất, vì áp lực mua vẫn không ngừng. Dường như có sự dịch chuyển khỏi đồng euro vì lo ngại nợ, trong khi các đồng tiền hàng hóa đang yếu đi ngay cả khi có dấu hiệu tăng trưởng toàn cầu tốt hơn.

Biên bản FOMC không có bất ngờ nhưng nhấn mạnh mô hình chờ đợi trong tháng 10 và tăng lãi suất trong tháng 12. Thông điệp ngày càng chắc chắn làm tăng tầm quan trọng của báo cáo CPI tháng 9, mặc dù lịch kinh tế Mỹ trong phần còn lại của tuần là nhẹ.