Triển vọng Fed tăng lãi suất gây ra đợt bán tháo $1 trillion vàng, bạc

Vào thứ Hai, tổng giá trị thị trường của vàng và bạc giảm khoảng $1.05 nghìn tỷ. Vàng giảm 2.9%, trong khi bạc mất gần 5%.

Vàng trượt xuống dưới $4,200, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8, và đợt bán tháo vẫn tiếp diễn tại thời điểm viết bài.

Trước khi giảm, vốn hóa thị trường của vàng là khoảng $30.04 nghìn tỷ, mất 2.9% tương đương khoảng $871 tỷ. Vốn hóa thị trường của bạc là khoảng $3.65 nghìn tỷ, giảm 4.97% với khoản lỗ khoảng $180 tỷ. Tổng cộng, số tiền đó lên tới khoảng $1.05 nghìn tỷ.

Tại sao Vàng và Bạc đang giảm

• Kỳ vọng Fed tăng lãi suất. Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 là khoảng 70%. Vì vàng và bạc không trả lãi, lãi suất cao hơn làm giảm sức hấp dẫn của chúng.
• Lợi suất trái phiếu cao hơn. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên 5.20%, làm tăng chi phí nắm giữ kim loại.
• Đồng đô la mạnh lên. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng lên 101.39, mức cao nhất trong hai tháng, khiến kim loại trở nên đắt hơn đối với người mua nước ngoài.
• Dầu mỏ và Iran. Các cuộc đàm phán Mỹ-Iran bị đình trệ đã đẩy dầu Brent lên khoảng $107. Dầu cao hơn thúc đẩy lo ngại về lạm phát và cược tăng lãi suất.

Tuần trước, một số quan chức Federal Reserve, bao gồm Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack, đã báo hiệu rằng chính sách nên duy trì thắt chặt. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất trong năm nay.

Giá Vàng Hướng tới Mục tiêu Mô hình Đầu-Vai Gần $3,943

Vàng hiện đang giao dịch quanh $4,160 sau khi giảm 2.91% trong ngày. Động thái này xác nhận mô hình đầu-vai được hình thành từ giữa tháng 8 đến đầu tháng 9.

Vào giữa tháng 9, giá đã phá vỡ đường viền cổ gần $4,320. Tuy nhiên, đà giảm không tăng tốc ngay lập tức. Vàng đã dành hai tuần để kiểm tra lại vùng $4,300–$4,400 trước khi người bán kiểm soát.

Mục tiêu đo lường của mô hình trùng với mức thoái lui Fibonacci 0.5 tại $3,943. Mức đó nằm trong vùng hỗ trợ $3,900–$4,000, thấp hơn khoảng 5.2% so với giá hiện tại. Nếu đạt được, nó có thể xóa sổ thêm $1.5 nghìn tỷ.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 37 và đang giảm, vẫn trên vùng quá bán. Đóng cửa hàng ngày trên $4,400 sẽ làm suy yếu triển vọng giảm giá này.

Giá Bạc Mất Hỗ Trợ Chính $62.87

Bạc giảm 4.97% xuống khoảng $61.11. Mức giảm lớn hơn phản ánh xu hướng biến động mạnh hơn của bạc so với vàng.

Kể từ cuối tháng 8, người bán đã từ chối bạc trong vùng $66–$69 ba lần. Khu vực đó bao gồm mức Fibonacci 0.618 tại $68.88. Mỗi lần từ chối tạo ra một đỉnh thấp hơn, cho thấy sức mua đang suy yếu.

Vào thứ Hai, giá đã phá vỡ dưới $62.87, một mức từng giữ vững vào tháng 6, tháng 8 và giữa tháng 9. Đóng cửa hàng ngày dưới mức đó có thể biến hỗ trợ thành kháng cự.

Mục tiêu giảm tiếp theo là mức Fibonacci 0.786 tại $54.51, thấp hơn khoảng 11%. RSI gần 40 và đang có xu hướng giảm, tương tự vàng.

Phục hồi trên $62.87, sau đó phá vỡ vùng $66–$69, sẽ vô hiệu hóa triển vọng này.

Điều Cần Theo Dõi Trong Tuần Này

Dữ liệu lao động Mỹ là tiếp theo. Số liệu bảng lương ADP đến vào thứ Tư, tiếp theo là ISM Manufacturing và đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm.

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu là sự kiện chính. Dữ liệu mạnh có thể làm tăng kỳ vọng tăng lãi suất và gia tăng áp lực lên cả hai kim loại, trong khi dữ liệu yếu có thể cho phép phục hồi.