Các mức mở rộng Fibonacci xác định các mục tiêu tiếp theo cho Nasdaq ở mức cao kỷ lục

Mức cao kỷ lục khiến người mua ở vị thế mạnh. Vấn đề nan giải chính đối với những người tham gia thị trường là tìm ra mục tiêu giá tiếp theo.

Trong điều kiện bình thường, các đỉnh dao động trong quá khứ hiển thị trên biểu đồ cho biết nơi lực bán đã xuất hiện. Những điểm chuẩn như vậy không có ở trên một đỉnh mới. Giá đang đi vào vùng đất chưa được khám phá.

Đây chính là nơi các mức mở rộng Fibonacci đưa ra giải pháp.

Dự báo các mức vượt qua đỉnh cũ

Các mức thoái lui Fibonacci được biết đến rộng rãi. Các mức phục hồi này—38.2%, 50% và 61.8%—theo dõi phần nào của đợt tăng trước đó đã bị mất trong một đợt điều chỉnh giảm.

Các mức mở rộng chiếu phép đo này vượt qua phạm vi chính. Thay vì đo độ sâu của một đợt giảm tiềm năng, chúng xác định các mục tiêu có thể nếu đà tăng tiếp diễn.

Để thực hiện tính toán cơ bản hai điểm, người ta xác định một đáy dao động có liên quan và đỉnh dao động tiếp theo. Sau khi giá vượt qua đỉnh đó, các mức mở rộng được ngoại suy vượt ra ngoài nó.

Các mục tiêu thường dùng bao gồm:

• 127.2%: Một dự báo ban đầu vượt qua đỉnh trước đó.

• 161.8%: Mức tỷ lệ vàng thường được theo dõi.

• 200%: Một dự báo tương đương với gấp đôi khoảng cách ban đầu.

• 261.8%: Một mục tiêu xa hơn nếu động lượng duy trì.

Mặc dù không phải là một tỷ lệ Fibonacci, mức 200% đóng vai trò như một điểm đánh dấu biến động đo lường thực tế.

Thực hiện một kịch bản cơ bản

Xem xét một công cụ tăng từ 100 lên mức kỷ lục 120, trải qua một đợt điều chỉnh giảm, sau đó cuối cùng vượt qua đỉnh 120.

Phạm vi cơ sở bằng 20 (120 - 100). Ngoại suy lên từ đáy 100 mang lại các mục tiêu mở rộng sau:

• Mức mở rộng 127.2%: 125.44

• Mức mở rộng 161.8%: 132.36

• Mức mở rộng 200%: 140.00

• Mức mở rộng 261.8%: 152.36

Những con số này thiết lập một quỹ đạo phía trên kỷ lục trước đó.

Kết quả thay đổi theo phương pháp. Ví dụ, mức mở rộng ba điểm đo lường một đợt tăng đầu tiên và chiếu nó từ khi hoàn thành một đợt giảm tiếp theo, mang lại các con số khác biệt so với mô hình hai điểm.

Các mức mở rộng như điểm tham chiếu để quan sát

Một mức mở rộng không phải là đảm bảo cho sự dừng giá; cũng không ngụ ý rằng áp lực bán tự động xuất hiện khi chạm đến nó.

Nó chỉ đóng vai trò như một tham chiếu. Hành vi của giá tiết lộ phản ứng của thị trường.

Sự chững lại và đảo chiều gần mục tiêu cho thấy người bán có thể đang thiết lập kháng cự. Một sự phá vỡ rõ ràng tiếp theo là một lần kiểm tra lại thành công báo hiệu sự thống trị của người mua, cho phép mức mở rộng tiếp theo trở thành tâm điểm.

Sự xuyên thủng thoáng qua một mục tiêu mà đảo chiều nhanh chóng cũng đáng được xem xét. Người mua phải được đặt câu hỏi: liệu họ có thể giành lại độ cao đó không, hay nỗ lực thất bại sẽ kích hoạt một đợt suy giảm đáng kể hơn?

Duy trì một bộ công cụ kỹ thuật đầy đủ

Trong khi các mức mở rộng vạch ra đà tăng tiềm năng, các nhà giao dịch cũng cần các mức phác thảo mức độ rủi ro của họ.

Đỉnh kỷ lục trước đó, một đáy gần đây, một đường xu hướng được vẽ, hoặc các đường trung bình động 100 giờ và 200 giờ đang tăng dùng để đánh giá sức khỏe của khuôn khổ tăng giá.

Một sự lùi khỏi mức mở rộng 161.8%, ví dụ, trong khi giá vẫn ở trên kỷ lục trước đó, vẫn tương thích với một sự bùng nổ tăng giá. Một sự giảm xuống dưới điểm bùng nổ sẽ làm suy yếu quan điểm này.

Áp dụng phương pháp cho kỷ lục Nasdaq hiện tại

Khuôn khổ này được áp dụng trực tiếp cho Nasdaq Composite. Nó đang ở mức kỷ lục mới, người mua nắm quyền kiểm soát chắc chắn, nhưng thiếu các đỉnh lịch sử phía trên để hướng dẫn các bước tiếp theo.

Quá trình bắt đầu với đợt điều chỉnh giảm gần đây quan trọng nhất.

Chỉ số đã giảm từ mức đỉnh tháng Sáu khoảng 27,192 xuống mức đáy cuối tháng Bảy khoảng 24,443. Một sự phục hồi diễn ra sau đó, vượt qua đỉnh tháng Sáu và bước vào vùng kỷ lục.

Áp dụng phạm vi điều chỉnh đó mang lại hai điểm tham chiếu tăng từ các dự báo Fibonacci:

• Mức mở rộng 127.2%: 27,937.46

• Mức mở rộng 161.8%: 28,888.02

Giao dịch gần 27,663, chỉ số cách mục tiêu đầu tiên khoảng 274 điểm. Mức 161.8%, thường được gọi là mục tiêu tỷ lệ vàng, đại diện cho một mục tiêu xa hơn cho áp lực mua bền vững.

Các điểm này cho phép đánh giá sức mạnh xu hướng. Duy trì vị trí trên một mức mở rộng củng cố trường hợp tăng giá. Xuyên thủng và sau đó mất một mức buộc phải đánh giá lại động lượng.

Một cú chạm đơn thuần vào một mức mở rộng là không đủ để tuyên bố một sự đảo chiều giảm giá. Người bán cần thể hiện khả năng dừng và đảo ngược chuyển động đi lên.

Sử dụng kênh xu hướng như một hướng dẫn thay thế

Các mức mở rộng Fibonacci đại diện cho một phương pháp luận. Các kênh xu hướng đưa ra một cách tiếp cận khác.

Kết nối đáy cuối tháng Bảy với đáy tháng Chín tạo ra một đường hỗ trợ tăng dần. Nhân đôi đường này và đặt các phiên bản song song qua các đỉnh dao động thích hợp mang lại các mục tiêu trên kênh có thể.

Hai ranh giới trên kênh hiện đang tiến đến các mức sau:

• 27,745

• 28,521

Đường gần hơn đưa ra thử thách tiếp theo, trước mức mở rộng Fibonacci 127.2%. Đường trên cung cấp một điểm chuẩn bổ sung nếu đà tăng tiếp diễn.

Ngược lại với các mục tiêu Fibonacci tĩnh, các mức kênh tăng dần theo thời gian. Tiện ích của chúng nằm ở việc đánh giá liệu thị trường đang giữ tốc độ, tăng động lượng hay đang giảm tốc.

Xác định các điều kiện cho một sự đảo chiều giảm

Xác định các mục tiêu đi lên chỉ là nửa nhiệm vụ. Nhận ra điều gì có thể làm suy yếu kịch bản tăng giá cũng quan trọng không kém.

Các đỉnh trước đó từ tháng Sáu và tháng Chín hiện đóng vai trò như một vùng hỗ trợ chính.

Ở trên khu vực này bảo toàn sự bùng nổ. Giảm trở lại bên dưới nó và duy trì ở đó cho thấy vùng đất mới đang bị mất.

Sự phát triển như vậy sẽ đáng để thận trọng. Sự tập trung sau đó sẽ chuyển sang đường trung bình động 100 giờ đang tăng, đường trung bình động 200 giờ đang tăng và đường xu hướng kênh dưới như các mục tiêu giảm có thể.

Để người bán thiết lập câu chuyện của họ, họ cần giành lại các mức này theo thứ tự. Một sự lùi bước đơn thuần khỏi một đỉnh kỷ lục không tự động trao quyền cho họ.

Vạch ra đà tăng và quản lý rủi ro bất chấp thiếu các mức trần lịch sử

Trong khi một công cụ ở mức cao kỷ lục thiếu kháng cự lịch sử phía trên, các nhà giao dịch không phải là không có nguồn lực để vạch ra giai đoạn tiếp theo.

Các mức mở rộng Fibonacci cung cấp các mục tiêu tính toán. Các kênh xu hướng đưa ra các thông số cho đà tăng. Các đỉnh trước đây và đường trung bình động xác định chính xác nơi nền tảng tăng giá có thể suy yếu.

Niềm tin vào các công cụ này tăng lên từ việc quan sát phản ứng của thị trường đối với chúng. Ánh nhìn tập thể của các nhà giao dịch có thể đổ dồn vào các mức giống hệt nhau, nhưng chính phản ứng của giá, chứ không phải đường kẻ, mới mang lại ý nghĩa cho một mức.

Vai trò cốt lõi của phân tích kỹ thuật, theo quan điểm của tác giả này, là cung cấp cho các nhà giao dịch các điểm chuẩn để xác định, giới hạn và cuối cùng chấp nhận rủi ro của họ. Ngay cả giữa những mức cao kỷ lục, các mục tiêu và mức phòng thủ rõ ràng cho người mua có thể được xác định chính xác.