Vàng lại kiểm tra hỗ trợ quan trọng $4,300 giữa các cược tăng lãi suất và giá dầu leo thang

Tổng quan cơ bản

Vàng đã tăng vào thứ Sáu mặc dù chỉ số lạm phát cốt lõi hàng tháng cao hơn dự báo. Phản ứng này có vẻ bất thường, vì dữ liệu củng cố khả năng Federal Reserve tăng lãi suất, với những người tham gia thị trường hiện đặt xác suất 87% cho một đợt tăng tại cuộc họp vào thứ Tư sắp tới.

Ngoài ra, sự thay đổi kỳ vọng đi lên do giá dầu leo thang đã đẩy lợi suất thực tế lên cao, một yếu tố thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Mặc dù vậy, vàng vẫn giữ tương đối ổn định trên mức hỗ trợ quan trọng $4,300.

Sự chú ý chuyển sang quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (Federal Open Market Committee) vào thứ Tư, nơi dự kiến sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Động thái này sẽ là đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023. Những người tham gia thị trường sẽ theo dõi bất kỳ tín hiệu hawkish nào bất ngờ, có thể đẩy vàng giảm xuống khi các điều kiện tài chính thắt chặt hơn.

Một yếu tố quan trọng khác là tình hình ở Trung Đông, nơi giá dầu tăng liên tục đang làm dấy lên lo ngại về lạm phát giữa những gián đoạn leo thang và lo lắng về nguồn cung. Dầu gần đây là động lực thị trường chính; do đó, bất kỳ sự giảm căng thẳng nào cũng có thể khiến giá giảm và dẫn đến việc đánh giá lại các cược tăng lãi suất mạnh mẽ, có lợi cho vàng.

Hiện tại, bối cảnh cơ bản cho thấy vàng có thể giảm thêm, trừ khi có sự hạ nhiệt ở Trung Đông hoặc một xu hướng dovish từ Federal Reserve.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀNG – KHUNG THỜI GIAN NGÀY

Trên góc nhìn hàng ngày, vàng một lần nữa đang kiểm tra hỗ trợ tại 4,311. Người mua có thể tham gia ở mức này, đặt rủi ro bên dưới nó để kỳ vọng một động thái hướng tới 4,890. Trong khi đó, người bán đang tìm cách phá vỡ dưới mức này để nhắm mục tiêu giảm xuống 3,885.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀNG – KHUNG THỜI GIAN 4 GIỜ

Trên khung thời gian 4 giờ, một đường xu hướng giảm đánh dấu cấu trúc giảm giá. Một sự thoái lui về đường đó có thể thu hút người bán, những người sẽ đặt rủi ro phía trên nó và tiếp tục gây áp lực để có các mức thấp hơn. Người mua sẽ nhắm đến việc phá vỡ trên đường xu hướng để thêm vào các vị thế tăng giá với mục tiêu 4,890.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀNG – KHUNG THỜI GIAN 1 GIỜ

Trên biểu đồ hàng giờ, tình hình rõ ràng: người mua có thể tích lũy gần hỗ trợ nhắm đến các mức cao mới, trong khi người bán tìm kiếm sự phá vỡ để củng cố trường hợp giảm giá.

CÁC CHẤT XÚC TÁC SẮP TỚI

Quyết định lãi suất của FOMC sẽ đến vào thứ Tư, trong khi dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ sẽ tiếp theo vào thứ Năm. Những người tham gia thị trường cũng sẽ theo dõi chặt chẽ diễn biến ở Trung Đông.