Vàng chịu áp lực khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang và CPI đến gần

Đánh giá cơ bản

Giá vàng đã giảm nhẹ kể từ thứ Sáu, sau dữ liệu NFP mạnh mẽ của Mỹ làm hồi sinh kỳ vọng Fed tăng lãi suất và đẩy lợi suất thực tế lên cao hơn. Lợi suất thực tế tăng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, vì vàng không mang lại thu nhập lãi suất trong khi trái phiếu chính phủ phi rủi ro mang lại lợi nhuận dương sau khi điều chỉnh theo lạm phát.

Các yếu tố chính cần theo dõi là xung đột giữa Mỹ và Iran và triển vọng thắt chặt chính sách của Fed. Khi căng thẳng Trung Đông leo thang, giá dầu liên tục tăng, làm tăng nguy cơ lạm phát. Trong khi đó, Fed đã phản đối kỳ vọng lạm phát tăng bằng cách có lập trường hawkish và cho biết có thể tăng lãi suất nếu lạm phát cơ bản bắt đầu có xu hướng đi sai hướng.

Điều đó khiến việc công bố CPI của Mỹ vào thứ Sáu trở thành một sự kiện quan trọng. Trừ khi có một đột phá ngoại giao bất ngờ giữa Mỹ và Iran, giá vàng dự kiến sẽ duy trì phần lớn trong biên độ hoặc giảm nhẹ, vì các nhà giao dịch cuối cùng có thể bắt đầu định vị trước dữ liệu CPI.

Chỉ số CPI yếu hoặc khớp với kỳ vọng có thể sẽ hỗ trợ vàng, vì quan chức Fed là Waller đã nói rằng ông chỉ nghĩ đến việc tăng lãi suất nếu CPI nóng lên. Mặt khác, con số lạm phát cơ bản hàng tháng cao hơn dự kiến có thể sẽ gây ra một đợt bán tháo vàng khác khi kỳ vọng tăng lãi suất mạnh lên.

Phân tích kỹ thuật vàng – Khung thời gian ngày

Vàng đang tiến gần đến vùng hỗ trợ 4,311. Nếu giá chạm mức đó, người mua có khả năng sẽ vào lệnh với rủi ro xác định dưới hỗ trợ, nhắm mục tiêu tăng lên 4,890. Ngược lại, người bán sẽ tìm kiếm sự phá vỡ dưới hỗ trợ đó để xây dựng vị thế bán, nhắm mục tiêu giảm xuống 3,885.

Phân tích kỹ thuật vàng – Khung thời gian 4 giờ

Trên khung thời gian 4 giờ, một đường xu hướng giảm xác định mô hình giảm giá gần đây. Một đợt thoái lui về đường xu hướng đó có thể sẽ thu hút người bán dựa vào đường này với rủi ro phía trên, tiếp tục đẩy giá xuống các mức thấp mới. Ngược lại, người mua cần phá vỡ lên trên đường xu hướng để tăng thêm vị thế tăng giá nhắm tới 4,890.

Phân tích kỹ thuật vàng – Khung thời gian 1 giờ

Trên biểu đồ 1 giờ, một đường xu hướng giảm nhỏ đánh dấu đà giảm giá. Người bán dự kiến sẽ tiếp tục dựa vào đường xu hướng đó với rủi ro phía trên, nhắm tới việc đẩy giá xuống các mức thấp mới. Người mua sẽ chờ đợi sự phá vỡ lên trên để vào lệnh hướng tới một đợt thoái lui về đường xu hướng 4 giờ.

Các chất xúc tác sắp tới

Ngày mai sẽ công bố báo cáo PPI của Mỹ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần. Thứ Sáu kết thúc tuần với dữ liệu CPI của Mỹ.