Jim Cramer cho biết cổ phiếu ngân hàng vẫn khó nắm giữ dù kết quả mạnh mẽ

Các nhà đầu tư vẫn đang gây sức ép lên cổ phiếu ngân hàng ngay cả khi kết quả kinh doanh vượt qua mức kỳ vọng, theo Jim Cramer. Morgan Stanley (MS) giảm gần 3% vào thứ Tư sau khi doanh thu tăng 12%, vượt dự báo.

Cramer cho rằng đợt bán tháo này xuất phát từ lo ngại về lạm phát dai dẳng và lãi suất tăng, chứ không phải do nền tảng cơ bản yếu. Goldman Sachs cũng vượt dự báo, nhưng vẫn giảm thêm 1.5% vào thứ Tư, theo CNBC.

Vì sao mức doanh thu vượt dự báo 12% của Morgan Stanley không giúp cổ phiếu tăng?

Doanh thu quý 3 của Morgan Stanley đạt 20.3 tỷ USD, tăng so với 18.2 tỷ USD cùng kỳ năm trước, theo chi tiết trong hồ sơ nộp.

Mảng Institutional Securities, bao gồm ngân hàng đầu tư và mảng bán và giao dịch, tăng 18% lên 10 tỷ USD.

Cramer cho biết mảng thu nhập cố định gây thất vọng so với ước tính, với hồ sơ cho thấy mức giảm 7%.

Ngược lại, mảng quản lý tài sản tăng doanh thu 10%, và tài sản khách hàng trong lĩnh vực quản lý tài sản và quản lý đầu tư đạt mức kỷ lục 10.5 nghìn tỷ USD.

Ngay cả như vậy, theo Cramer, Tổng giám đốc Morgan Stanley Ted Pick nói với CNBC rằng ông thận trọng lạc quan về quý 4.

“hiện tại không dễ để nắm giữ những cổ phiếu ngân hàng này.”

Jim Cramer, người dẫn chương trình Mad Money của CNBC, đã phát biểu nhận định này trên CNBC.

Cramer cho biết Morgan Stanley cũng đóng vai trò là đơn vị bảo lãnh chính cho đợt IPO của Anthropic, dự kiến diễn ra vào tháng 11.

Herman Chan, nhà phân tích tại Bloomberg Intelligence, cho rằng dòng giao dịch từ IPO của Anthropic có thể hỗ trợ Morgan Stanley và Goldman Sachs.

Cramer có nghĩ rằng một giải pháp tại Iran có thể hồi sinh cổ phiếu ngân hàng không?

Theo Cramer, một giải pháp cho cuộc chiến ở Iran, dù không hoàn hảo, có thể giúp hạ nhiệt lạm phát.

Theo quan điểm của ông, điều đó sẽ tạo dư địa để Federal Reserve nới lỏng việc tăng lãi suất.

Ông nghĩ nếu kịch bản đó xảy ra, thị trường vốn sẽ bật tăng trở lại.

Trong khi đó, theo CNBC, danh mục đầu tư Charitable Trust của ông đã nâng xếp hạng Wells Fargo và Goldman Sachs lên mức tương đương mua.

Cramer nói các ngân hàng này không còn hoạt động như một nhóm duy nhất, vì giờ đây mỗi ngân hàng có những đặc điểm khác nhau.

Momei Qu, trưởng bộ phận đầu tư mạo hiểm của PSP Growth, cho biết Goldman Sachs và JPMorgan đang trở thành cổ phiếu AI. Cô nói với Bloomberg rằng cho đến nay, kết quả kinh doanh của họ chưa phản ánh mối liên hệ đó.

Do đó, cổ phiếu ngân hàng có thể tiếp tục diễn biến theo các tín hiệu lạm phát và lãi suất hơn là theo kết quả vượt kỳ vọng hàng quý.