Cổ phiếu Lumentum tăng vọt 570% trong 12 tháng, vượt xa Nvidia và Micron

Lumentum đã âm thầm trở thành một người chiến thắng lớn của làn sóng bùng nổ hạ tầng AI. Cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 570% trong năm qua, bỏ xa Nvidia, Dell và cả Micron.

Vào ngày 6 tháng 10, cổ phiếu tăng thêm 3.82%, đóng cửa ở mức $1,133.40, chỉ dưới mức đỉnh 52 tuần là $1,137.20.

Ngay cả đối với một thị trường bị ám ảnh bởi AI, đợt tăng giá này vẫn nổi bật. Trong cùng 12 tháng, Micron tăng khoảng 457% và Dell tăng khoảng 308%. Nvidia tăng khoảng 28%.

Điều đó có nghĩa Lumentum đã mang lại mức lợi nhuận gấp hơn 21 lần so với Nvidia. Vốn hóa thị trường của công ty hiện ở mức khoảng $101.7 tỷ.

Nguyên nhân đằng sau đợt tăng giá cổ phiếu Lumentum

Lumentum sản xuất laser và các linh kiện quang học được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu, mạng viễn thông và hạ tầng AI.

Khi các công ty xây dựng các hệ thống AI lớn hơn, họ cần kết nối nhanh hơn giữa máy chủ và trung tâm dữ liệu, điều này đã thúc đẩy nhiều khoản đầu tư hơn vào các nhà cung cấp mạng quang.

Kết quả tài chính phản ánh điều này. Doanh thu quý tài khóa thứ tư đạt $1.01 tỷ, tăng 109.3% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận $3.23 trên mỗi cổ phiếu cũng vượt kỳ vọng.

Citigroup đã chỉ ra nhu cầu về bộ chuyển mạch quang như một động lực tăng trưởng lớn khác.

$COHR và $LITE đều tăng hơn 10% sau khi một báo cáo cho biết Mỹ có thể hạn chế bộ thu phát quang của Trung Quốc bắt đầu từ 3.2T mà không đụng đến việc triển khai 800G và 1.6T hiện tại.

Điều đó khiến phương án né tránh với ~65% hàm lượng Mỹ trở nên thực sự thú vị vì nó có thể chuyển dịch nhiều hơn phần quang học tiếp theo… pic.twitter.com/E58YbFPtx0

— Shay Boloor (@StockSavvyShay) 1 tháng 10, 2026

Mục tiêu giá của Lumentum: Quan điểm của Phố Wall

Sau đợt tăng 570%, các nhà phân tích đang chia rẽ sâu sắc.

• Mức giá mục tiêu trung bình của 23 nhà phân tích là $1,078.75, thấp hơn khoảng 5% so với giá cổ phiếu hiện tại.
• Citigroup lạc quan hơn nhiều, với mức giá mục tiêu $1,400, ngụ ý mức tăng khoảng 24%.
• Rosenblatt đưa ra mức $1,300, trong khi Stifel gần đây đã nâng mục tiêu lên $1,232.
• UBS ở chiều ngược lại với mức giá mục tiêu $820, ngụ ý mức giảm khoảng 28%.

Đầu năm nay, CEO Michael Hurlston của $LITE báo cáo rằng Lumentum đang cung ứng thiếu 30% so với nhu cầu quang học.

Tại Diễn đàn Kinh tế Quang tử Toàn cầu, ông tiết lộ rằng mức thâm hụt dự kiến hiện đã mở rộng lên 70%:

"Năm tới, với sự ra đời của CPO và NPO vào năm 2027, chúng tôi… https://t.co/iH5mS9Gi2o pic.twitter.com/0xgDZdi6p0

— KawzInvests (@KawzInvests) 3 tháng 10, 2026

Đợt tăng giá này đã phản ánh mức tăng trưởng khổng lồ. Từ đây, Lumentum sẽ cần lợi nhuận tiếp tục theo kịp giá cổ phiếu của mình.