Morgan Stanley cảnh báo rủi ro sụp đổ thị trường chứng khoán trong vòng 30 ngày

Morgan Stanley đã cảnh báo các nhà đầu tư rằng một đợt điều chỉnh thị trường chứng khoán có thể xảy ra trong vòng 30 ngày. Tuy nhiên, với những diễn biến cuối tuần, thị trường có thể không chờ lâu như vậy, với Thứ Hai có khả năng là bài kiểm tra đầu tiên.

Mike Wilson, chiến lược gia cổ phiếu chính của công ty tại Mỹ, không lo ngại về trí tuệ nhân tạo (AI). Trọng tâm của ông là dầu mỏ.

Điều Wilson Thực Sự Cảnh Báo

Wilson nói với Bloomberg rằng chi phí năng lượng tăng có thể rút tiền mặt khỏi thị trường. Giá dầu thô chuẩn của Mỹ tiếp tục duy trì trên $100, tăng gần 80% trong năm nay.

“Tôi thực sự nghĩ rằng trong 30 ngày tới, nếu dầu lên $120, $130, $140, đó sẽ là một sự rút thanh khoản,” ông nói.

Wilson mô tả thanh khoản thị trường hiện đầy đủ, nhưng không dồi dào.

Ông không khuyên khách hàng bán ra. Thay vào đó, Morgan Stanley đang chuyển hướng sang các công ty tự tạo tiền mặt nội bộ, chứ không giảm tỷ trọng cổ phiếu.

Coinbase Có Phải Là Nơi Ẩn Náu Cho Nhà Đầu Tư?

Morgan Stanley đã bắt đầu đánh giá Coinbase (COIN) vào ngày 10 tháng 9, lần đầu tiên họ đưa ra nhận định về sàn giao dịch này kể từ khi niêm yết năm 2021. Mặc dù xếp hạng là equal weight, mục tiêu giá là $250, thể hiện mức tăng gần 43% so với giá hiện tại $175.26.

Ngân hàng cho rằng Coinbase hiện hoạt động như một hạ tầng tài chính thay vì một ván cược tiền điện tử.

MORGAN STANLEY BẮT ĐẦU ĐÁNH GIÁ COINBASE $COIN VỚI MỤC TIÊU GIÁ $250, NGỤ Ý TIỀM NĂNG TĂNG ~43% KHI NỀN TẢNG MỞ RỘNG RA NGOÀI CRYPTO pic.twitter.com/zM0jQ2XRC1

— The Wolf Of All Streets (@scottmelker) 12 tháng 9, 2026

Giao dịch giao ngay Bitcoin chỉ mang lại hơn 10% doanh thu, giảm từ hơn một nửa tại thời điểm niêm yết, giám đốc tài chính Alesia Haas cho biết trong tuần này.

Luận điểm đó chưa gặp phải một đợt bán tháo tài sản rủi ro. Nó có thể xảy ra vào Thứ Hai sau những diễn biến quan trọng cuối tuần này.

Sự Kiện Cuối Tuần Mà Không Ai Định Giá

Tuy nhiên, thị trường có thể không phải chờ lâu như vậy, vì một điều khác đã xảy ra sau khi thị trường đóng cửa thứ Sáu. Giám đốc điều hành Anthropic Dario Amodei đã đề xuất làm chậm phát triển mô hình AI, và Sam Altman của OpenAI cùng Elon Musk đã đồng ý.

Thứ Hai có thể là một cuộc tắm máu đối với thị trường chứng khoán. Có thể chỉ là tạm thời cho đến khi thông điệp & tầm nhìn về siêu trí tuệ được làm rõ,” doanh nhân Patrick Bet-David tuyên bố.

Quan điểm đó giả định rằng AI đang nâng đỡ chỉ số. Tuy nhiên, dữ liệu làm phức tạp điều này, với mọi chỉ dấu đều gợi ý rằng tác động, nếu có, có thể chỉ giới hạn ở cổ phiếu công nghệ.

CỔ PHIẾU AI CHỊU ÁP LỰC KHI CÁC NHÀ LÃNH ĐẠO CÔNG NGHỆ KÊU GỌI CHẬM LẠI

Cổ phiếu liên quan đến AI có thể đối mặt với áp lực bán ra ngắn hạn sau khi CEO Anthropic Dario Amodei kêu gọi làm chậm phát triển các mô hình AI tiên tiến nhất, với Sam Altman của OpenAI và Elon Musk của xAI ủng hộ đề xuất.…

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) 13 tháng 9, 2026

Chỉ số S&P 500 (SPX) tiêu chuẩn được tính theo tỷ trọng quy mô công ty, vì vậy các tên tuổi AI lớn nhất tác động đến nó nhiều hơn các công ty khác. Phiên bản trọng số bằng nhau của cùng 500 công ty (SPXEW), cho phép một công ty tiện ích nhỏ có cùng trọng số như Nvidia, theo dõi cách cổ phiếu trung bình đang hoạt động.

Hai chỉ số này đã chạy song song trong năm 2026, cả hai đều tăng khoảng 13%. Khi AI dẫn dắt thị trường, một khoảng cách lớn sẽ mở ra giữa chúng. Năm nay điều đó đã không xảy ra.

BeInCrypto đã đưa ra kết luận tương tự vào tháng 7, khi cổ phiếu tệ nhất năm 2026 của chỉ số giảm hơn 40% và sự gián đoạn AI chỉ giải thích một phần thiệt hại.

Tuy nhiên, ngay cả khi đồng hồ của Morgan Stanley chạy 30 ngày, một đợt bán tháo tài sản rủi ro có thể xảy ra trên thị trường vào Thứ Hai.