S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới nhưng đà tăng có nguy cơ đảo chiều mạnh

TỔNG QUAN CƠ BẢN

Bất chấp những căng thẳng tiềm ẩn, S&P 500 đã leo lên mức cao kỷ lục mọi thời đại vào thứ Tư. Một sự phân hóa đáng chú ý đã xuất hiện ở bề rộng thị trường, nhưng một sự phân hóa quan trọng hơn liên quan đến chênh lệch tín dụng của Mỹ, vốn đang mở rộng đáng kể.

Chênh lệch tín dụng là thước đo hữu ích về điều kiện tài chính và khẩu vị rủi ro. Sự cải thiện trong kỳ vọng tăng trưởng dẫn đến chênh lệch tín dụng thắt chặt và sự thay đổi tích cực trong tâm lý rủi ro. Ngược lại, sự xấu đi trong kỳ vọng tăng trưởng khiến chênh lệch tín dụng mở rộng và tâm lý rủi ro trở nên tiêu cực.

Vì chênh lệch tín dụng thường di chuyển trước cổ phiếu, đà tăng gần đây có thể không lành mạnh, để lại xác suất cao xảy ra đảo chiều nhanh chóng.

Cuộc đối đầu giữa Mỹ và Iran vẫn tiếp diễn, với rủi ro gián đoạn nguồn cung vẫn lấn át bất kỳ sự cải thiện nào trong xuất khẩu thực tế. Ngoài ra, Iran đã cam kết sẽ sớm đóng cửa các lối đi được gọi là "bất hợp pháp" ở eo biển Hormuz, một động thái có thể đẩy giá dầu lên cao.

Với lịch kinh tế thưa thớt trong tuần này, sự chú ý sẽ đổ dồn vào các sự kiện Mỹ-Iran. Tuần tới, dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố, và nếu các số liệu vượt quá kỳ vọng, nó có thể thúc đẩy định giá lại theo hướng hawkish và gây áp lực lên thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500 – KHUNG THỜI GIAN NGÀY

Bất chấp những cơn gió ngược vĩ mô và địa chính trị, S&P 500 (CFD) đã tăng lên mức cao kỷ lục mới trong phiên trước. Nếu xảy ra pullback, người mua dự kiến sẽ hỗ trợ tại đường xu hướng, với rủi ro rõ ràng bên dưới, nhằm thúc đẩy các mức cao hơn nữa. Ngược lại, người bán sẽ tìm kiếm sự phá vỡ giảm để mở rộng mức lỗ xuống 7,500, với mục tiêu ban đầu là 7,600.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500 – KHUNG THỜI GIAN 4 GIỜ

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500 – KHUNG THỜI GIAN 1 GIỜ

Trên biểu đồ hàng giờ, một đường xu hướng giảm nhẹ phác thảo sự thoái lui đang diễn ra. Nếu giá phục hồi từ hỗ trợ và kiểm tra lại đường xu hướng, người bán có khả năng sẽ tham gia với rủi ro xác định phía trên, nhằm đẩy xuống các mức thấp mới. Trong khi đó, người mua sẽ theo dõi sự phá vỡ trên để thêm vào các vị thế tăng giá và nhắm tới các mức cao kỷ lục mới.

CÁC CHẤT XÚC TÁC SẮP TỚI

Biên bản cuộc họp FOMC sẽ được công bố vào hôm nay. Ngày mai sẽ có dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới nhất của Mỹ. Thứ Sáu kết thúc tuần với khảo sát tâm lý người tiêu dùng của University of Michigan.