S&P 500 cách mức cao kỷ lục gần 7,850 chưa tới 1% khi đà phá vỡ được kiểm tra

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang xem xét liệu đà phá vỡ khỏi kênh giảm dần có thể được duy trì hay không.

Hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 đã mạnh lên sau khi phá vỡ trên kênh giảm dần lớn hơn đã giữ chân đà thoái lui từ tháng 8 sang tháng 9. Tuy nhiên, khung thời gian bốn giờ đã trở nên hấp dẫn hơn; câu hỏi không còn là liệu thị trường có thể đẩy lên trên kháng cự trong một thời gian ngắn hay không, mà là liệu áp lực mua có thể duy trì vị trí đó hay không.

ES đạt 7,848.50 vào ngày 22 tháng 9 và sau đó thoái lui qua một loạt các đỉnh thấp hơn, giảm xuống khoảng 7,672 vào ngày 1 tháng 10. Sự bật lên từ đáy đó rất dốc. Vào ngày 2 tháng 10, hợp đồng đã tăng lên 7,810.25 và đóng cửa thanh bốn giờ gần nhất ở mức 7,776.50.

Điều này đặt ES gần đường xu hướng giảm ngắn hơn bắt nguồn từ đỉnh tháng 9. Việc leo lên trên đường đó là tích cực, nhưng nó giống một nỗ lực phá vỡ ban đầu hơn là một nỗ lực đã được xác nhận. Sự thất bại ở mức 7,810 là đáng chú ý, vì nó cho thấy người bán vẫn hoạt động trên đường xu hướng.

Động lượng đã mạnh lên cùng với sự phục hồi. MACD đã vượt lên trên đường tín hiệu và chuyển sang dương, và các chỉ báo xu hướng khác từ dữ liệu được cung cấp cũng đã tăng. Khối lượng trong phần đầu của đợt tăng ngày 2 tháng 10 khá mạnh so với các khoảng thời gian tương đương, mặc dù sự bám đuổi sau đó trong ngày yếu hơn. Biến động cũng đã tăng; phạm vi giao dịch trung bình bốn giờ đã mở rộng từ khoảng 27–29 điểm đến khoảng 35 điểm. Trong bối cảnh phạm vi rộng hơn, các đợt đẩy nhanh lên trên kháng cự dễ đạt được hơn, vì vậy sự bám đuổi bền vững quan trọng hơn lần phá vỡ đầu tiên.

Do đó, bài kiểm tra ban đầu nằm quanh vùng 7,780-7,810. Các phiên đóng cửa bốn giờ thuyết phục trên vùng đó, lý tưởng nhất là sau đó là một đợt pullback bền vững, sẽ hỗ trợ nỗ lực mới tại 7,840-7,850. Giảm trở lại dưới vùng phá vỡ và không lấy lại được sẽ đưa 7,720-7,740 trở lại cuộc chơi, với mức thấp tháng 10 gần 7,673 đóng vai trò là ngưỡng cấu trúc chính bên dưới.

Đối với những người nghi ngờ về phân tích kỹ thuật, trường hợp này minh họa những gì biểu đồ có thể và không thể cung cấp. Một đường xu hướng không dự báo hướng đi của ES; nó đặt ra một câu hỏi có thể kiểm tra về hành động của người mua và người bán. Yếu tố tiết lộ là liệu thị trường có phá vỡ một ngưỡng nổi tiếng, thu hút sự bám đuổi, và sau đó chịu được một đợt kiểm tra lại ngưỡng đó hay không.

Hiệu suất từ đầu năm đến nay của các chỉ số chứng khoán chính cho thấy sức mạnh của thị trường nằm ở đâu.

So sánh từ đầu năm đến nay nhấn mạnh sự nghiêng hẳn về tăng trưởng và công nghệ. Nasdaq 100 dẫn đầu với mức tăng 22.01%, Nasdaq Composite đã tăng 16.99%, S&P 500 đã tăng 12.81%, và Dow Jones tụt lại với mức tăng 6.48%.

S&P 500 đã có một năm khá ổn, tuy nhiên, hiệu suất vượt trội của các chỉ số Nasdaq cho thấy sự dẫn dắt thị trường vẫn tập trung vào các lĩnh vực định hướng tăng trưởng. Đối với các nhà giao dịch ES, điều đó có nghĩa là sự hỗ trợ bền vững từ cổ phiếu công nghệ là một tín hiệu chính cần theo dõi để đà phá vỡ của S&P 500 vẫn còn nguyên vẹn.

Intel cũng đang được theo dõi; đợt tăng thất bại của cổ phiếu dưới mức cao vùng giá trị của quý trước khiến người mua tìm kiếm sự ổn định. INTC đóng cửa ở $119.33, và mức chính là liệu hỗ trợ quanh $117-$118 có thể ngăn chặn sự suy giảm thêm sau khi nó tách khỏi lĩnh vực công nghệ rộng hơn hay không.

Sức mạnh công nghệ tổng thể phần lớn liên quan đến số liệu bảng lương yếu hơn của thứ Sáu. Greg Michalowski của investingLive.com lưu ý rằng con số việc làm yếu 29,000 ban đầu đã kích hoạt đợt tăng nhẹ nhõm ở cổ phiếu Mỹ vì nó làm giảm lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng 10.

Tuy nhiên, Michalowski cũng chỉ ra một sự đảo chiều cấu trúc đáng kể sau đó trong ngày; lợi suất trái phiếu kho bạc nhanh chóng đảo ngược đà giảm ban đầu sau dữ liệu và kết thúc cao hơn, duy trì áp lực lên thị trường châu Âu ngay cả sau một sự phục hồi nhẹ vào thứ Sáu.

Những kỳ vọng lãi suất thay đổi này cũng đang định hình thị trường hàng hóa. Phân tích biểu đồ gần đây của Giuseppe Dellamotta chỉ ra rằng vàng đang thiết lập hỗ trợ cấu trúc vững chắc trên 4,140, được củng cố bởi các tuyên bố ôn hòa của Fed làm giảm đáng kể khả năng thắt chặt trong ngắn hạn. Đồng thời, thị trường tiền tệ đang thể hiện các tín hiệu cảnh báo riêng.

Tại bàn FX, Adam Button lưu ý một sự sụt giảm đột ngột và bất thường của USD/JPY xuống mức thấp của phiên, có thể cho thấy sự can thiệp ngầm hoặc lỗi mập ngón tay trong bối cảnh biến động trái phiếu ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ chính.