S&P và Nasdaq: Câu chuyện về hành động giá trong phân tích kỹ thuật

Tôi cho rằng niềm tin là cần thiết trong cuộc sống. Niềm tin này không chỉ bao gồm đức tin tôn giáo, chẳng hạn như niềm tin của tôi vào Chúa, mà còn bao gồm sự tự tin vào hôn nhân, sự an toàn khi lái xe, và nhiều lĩnh vực khác.

Đối với các nhà giao dịch, một niềm tin cốt lõi là hành động giá kể câu chuyện về người mua và người bán. Tôi tin chắc điều này là chính xác: khi người mua lấn át người bán, giá tăng; khi người bán chiếm ưu thế, giá giảm. Câu chuyện đó là điều tôi thực sự chấp nhận.

Đưa khái niệm này đi xa hơn: Tôi có chấp nhận rằng các công cụ kỹ thuật áp dụng cho hành động giá cũng tiết lộ một câu chuyện về người mua và người bán, cũng như xu hướng, rủi ro và mục tiêu không? Câu trả lời của tôi là: hãy cho tôi thấy bằng chứng.

Tôi xem xét các chỉ số S&P và Nasdaq, tập trung vào hành động giá và các công cụ kỹ thuật đơn giản như đường trung bình động và vùng dao động, giúp kể câu chuyện về bên nào (người mua hay người bán) đang kiểm soát. Để hiểu rõ hơn, các mức kỹ thuật giúp nhà giao dịch trả lời hai câu hỏi cơ bản: ai có lợi thế, người mua hay người bán, và điều gì sẽ thay đổi điều đó? Đường trung bình động làm mượt biến động giá, giúp dễ dàng xác định xu hướng và các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Hành động giá và các công cụ kỹ thuật được áp dụng cho Nasdaq Composite và S&P 500 minh họa động lực này.

• Nasdaq Composite: Đường trung bình động 200 giờ gần đây đã cung cấp hỗ trợ cho chỉ số. Người mua đã can thiệp gần mức đó, đẩy chỉ số lên cao hơn. Miễn là giá vẫn ở trên đường trung bình động 200 giờ, người mua duy trì lợi thế. Để củng cố lợi thế này, chỉ số phải vượt lên trên đường trung bình động 100 giờ của nó tại 26,332. Mục tiêu tiếp theo là vùng dao động 26,707–26,788, một khu vực mà các điểm đảo chiều giá trước đó có thể thu hút người bán. Vượt lên trên và duy trì trên các mức này sẽ củng cố câu chuyện tăng giá. Giảm xuống dưới đường trung bình động 200 giờ sẽ làm suy yếu nó.
• S&P 500: Hôm qua, chỉ số đã giảm xuống dưới đường trung bình động 200 giờ, một tín hiệu giảm giá, nhưng tìm thấy hỗ trợ tại 7,617, cạnh trên của một vùng dao động. Sau đó, người mua đã can thiệp và đẩy giá trở lại trên đường trung bình động 200 giờ, hiện ở mức 7,647. Sự phục hồi này là khích lệ đối với người mua, nhưng họ cần giữ vững trên mức đó để duy trì triển vọng được cải thiện. Mục tiêu tăng tiếp theo là đường trung bình động 100 giờ tại 7,702. Một động thái vượt lên trên và khả năng duy trì trên mức đó sẽ cung cấp thêm bằng chứng rằng người mua đang giành quyền kiểm soát. Một động thái trở lại dưới 7,647 sẽ chuyển trọng tâm trở lại hỗ trợ tại 7,617.

Đối với các nhà giao dịch mới, điểm mấu chốt là các mức kỹ thuật đóng vai trò là điểm kiểm tra, không phải là sự đảm bảo. Giữ vững hỗ trợ mang lại cho người mua một nền tảng để xây dựng. Phá vỡ trên mức kháng cự tiếp theo củng cố lập luận của họ. Không giữ được hỗ trợ báo hiệu rằng cần phải đánh giá lại.