S&P, Nasdaq đóng cửa ở mức kỷ lục khi dầu hồi phục và thâm hụt thương mại mở rộng

Vào thứ Ba, chứng khoán Mỹ mở rộng đà tăng, với S&P 500, Nasdaq Composite và Nasdaq 100 đều kết thúc ở mức kỷ lục. Dow cũng tăng điểm, trong khi Russell 2000 giảm. Người mua cổ phiếu vốn hóa lớn vẫn nắm quyền kiểm soát, trong khi các công ty nhỏ không tham gia đợt tăng giá.

Dữ liệu kinh tế được tập trung là thâm hụt thương mại của Mỹ, vốn rộng hơn dự kiến, khi nhập khẩu được thúc đẩy bởi việc xây dựng hạ tầng AI. Trong khi đó, căng thẳng Trung Đông khiến dầu thô biến động. Sau khi giảm ban đầu, giá đã hồi phục và giao dịch gần mức đỉnh phiên tại lúc đóng cửa chứng khoán.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kết thúc phiên trái chiều:

Cuối phiên, lợi suất thấp hơn:

• 2-year: 4.7975%, giảm 3.55 điểm cơ bản.
• 5-year: 5.0356%, giảm 3.04 điểm cơ bản.
• 10-year: 5.2815%, giảm 2.95 điểm cơ bản.
• 30-year: 5.6599%, giảm 0.41 điểm cơ bản.

Sự khác biệt này là đáng kể. Mức giảm lớn nhất được thấy ở các kỳ hạn ngắn hơn khi các nhà giao dịch loại bỏ kỳ vọng thắt chặt. Xác suất tăng lãi suất vào tháng Mười hiện ở mức 19.4%, trong khi có 70% khả năng tăng 25 điểm cơ bản vào cuối năm.

Chứng khoán Mỹ: đỉnh cao kỷ lục nhưng sự tham gia không đồng đều.

Các số liệu cuối cùng như sau:

• Dow industrial average: 51,526.14, tăng 253.03 điểm hay 0.49%.
• S&P 500: 7,818.92, tăng 44.96 điểm hay 0.58%.
• Nasdaq Composite: 27,599.79, tăng 122.48 điểm hay 0.45%.
• Russell 2000: 2,830.30, giảm 16.84 điểm hay 0.59%.
• Nasdaq 100: 31,224.47, tăng 148.03 điểm hay 0.48%.

Các mức đóng cửa kỷ lục của S&P và Nasdaq truyền tải một câu chuyện, trong khi sự sụt giảm của Russell lại truyền tải một câu chuyện khác. Đà tăng vẫn tiếp diễn ở cấp độ chỉ số, nhưng sự tham gia của thị trường không đồng nhất. Điều này đáng được theo dõi khi các nhà giao dịch đánh giá liệu một đợt tăng tiếp theo có thu hút thêm nhiều thị trường hay không.

Thâm hụt thương mại Mỹ: Xây dựng hạ tầng AI thúc đẩy nhập khẩu.

Thâm hụt thương mại tháng Tám mở rộng lên $105.6 tỷ, vượt dự báo $102.0 tỷ và khoảng cách $92.8 tỷ đã điều chỉnh từ tháng Bảy. Nhập khẩu tăng 4.3%, trong khi xuất khẩu tăng 1.4%.

Vật tư công nghiệp và hàng hóa vốn là động lực chính của tăng trưởng nhập khẩu, phù hợp với nhu cầu hạ tầng AI.

Thâm hụt thương mại lớn hơn có thể kéo giảm GDP báo cáo. Tuy nhiên, nhập khẩu thiết bị cũng đại diện cho đầu tư, chi tiêu có thể nâng cao năng lực sản xuất ngay cả khi nó mở rộng thâm hụt hiện tại.

Dầu thô: giảm đầu phiên chuyển thành hồi phục cuối phiên.

Căng thẳng tại Trung Đông khiến các nhà giao dịch dầu cảnh giác. Dầu thô đã xóa bỏ mức giảm trước đó và giao dịch gần đỉnh phiên khi thị trường chứng khoán đóng cửa.

• WTI futures: $89.97, tăng $0.54 hay 0.60%.
• Spot dầu Mỹ: $89.93, tăng $0.64 hay 0.72%.

Sự hồi phục này như một lời nhắc nhở rằng tin tức về rủi ro nguồn cung có thể thay đổi tâm lý nhanh chóng. Đà giảm trước đó của dầu đã mang lại một số sự xoa dịu lạm phát. Sự xoa dịu đó đã bị giảm bớt bởi sự phục hồi, điều này giữ cho Trung Đông là trọng tâm của các nhà giao dịch.

Vàng và bạc tăng điểm.

Cuối phiên, cả hai kim loại quý đều cao hơn:

• Vàng giao ngay: $4,163.40, tăng $23.12 hay 0.56%.
• Bạc: $61.3570, tăng $0.3150 hay 0.52%.

Vàng tăng ngay cả khi lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng, một động thái thường đóng vai trò là yếu tố kìm hãm. Lợi suất thấp hơn ở các điểm khác trên đường cong cung cấp một số hỗ trợ, và bất ổn địa chính trị vẫn là chất xúc tác nhu cầu có thể có.

Bitcoin đứng ngoài cuộc trong đợt tăng giá chứng khoán.

Bitcoin giao dịch ở mức $85,624, giảm $132, hay 0.15%.

Mức giảm là nhẹ, nhưng bitcoin không thể theo kịp các chỉ số chứng khoán lớn tăng điểm. Trong phiên, đà tăng chứng khoán lên kỷ lục không tạo ra một động thái tương tự ở tiền mã hóa.

Điều gì có thể kéo dài sang phiên tới?

Người mua cổ phiếu vốn hóa lớn vẫn nắm cương, nhưng hiệu suất yếu của Russell đáng được chú ý. Câu chuyện đầu tư AI vẫn hiện hữu trong số liệu thương mại, và dầu tiếp tục phản ứng với các tiêu đề Trung Đông. Với lợi suất trái phiếu kho bạc trái chiều, các nhà giao dịch có nhiều điều phải cân nhắc trong khi chờ đợi chất xúc tác tiếp theo.