Hợp đồng tương lai chứng khoán tăng khi lợi suất và dầu giảm; Đô la trái chiều

Trong video buổi sáng ở trên, tôi phân tích ba cặp tiền tệ chính—EURUSD, USDJPY và GBPUSD—từ góc độ kỹ thuật. Đối với mỗi cặp, tôi trình bày chi tiết xu hướng, các mức rủi ro chính và các mục tiêu có thể mang lại cho bên mua hoặc bên bán sự kiểm soát lớn hơn.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang tăng khi phiên giao dịch Bắc Mỹ bắt đầu, với Nasdaq 100 dự kiến đóng cửa kỷ lục một lần nữa nếu mức tăng duy trì cả ngày. S&P 500 cũng đang tiến gần đến mức đóng cửa kỷ lục 7798.98.

Điều này diễn ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trên toàn đường cong và dầu thô kéo dài đà giảm bất chấp các cuộc tấn công mới của Houthi vào Ả Rập Saudi. Sự kết hợp này mang lại bối cảnh thuận lợi hơn cho người mua chứng khoán, mặc dù Trung Đông vẫn là nguồn rủi ro chính trên các tiêu đề.

Đô la Mỹ đang yếu hơn trên diện rộng. Euro và bảng Anh dẫn đầu đà tăng so với đồng bạc xanh, trong khi yên là ngoại lệ.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng

Vào khoảng 7:38 sáng theo giờ ET, các hợp đồng tương lai cho thấy:

• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow: Tăng 235 điểm.

• S&P 500: Tăng 30 điểm, đưa chỉ số này gần mức đóng cửa kỷ lục 7798.98.

• Nasdaq 100: Tăng 138 điểm, đưa chỉ số này lên một mức đóng cửa kỷ lục khác.

Đối với S&P, 7798.98 là mốc đóng cửa cần theo dõi. Giao dịch trên mức này trong phiên sẽ đáng khích lệ cho người mua. Giữ được mức tăng đó đến khi đóng cửa sẽ xác nhận một mức đóng cửa kỷ lục mới.

Đô la phần lớn giảm

Đô la giảm so với sáu trong bảy đồng tiền chính, mặc dù biến động so với đô la Canada và franc Thụy Sĩ là nhẹ:

• EURUSD: 1.1259, tăng 0.34%. Đô la yếu hơn so với euro.

• GBPUSD: 1.3263, tăng 0.33%. Đô la yếu hơn so với bảng Anh.

• NZDUSD: 0.5612, tăng 0.27%. Đô la yếu hơn so với đô la New Zealand.

• AUDUSD: 0.6977, tăng 0.11%. Đô la yếu hơn so với đô la Úc.

• USDCHF: 0.8303, giảm 0.02%. Đô la thấp hơn một chút so với franc Thụy Sĩ.

• USDCAD: 1.4255, giảm 0.01%. Đô la gần như đi ngang so với đô la Canada.

• USDJPY: 158.06, tăng 0.10%. Đô la cao hơn so với yên.

Đô la Canada gần như không biến động bất chấp bối cảnh chứng khoán tích cực hơn. Dầu thô thấp hơn là một yếu tố đối trọng cho đồng tiền nhạy cảm với dầu này.

Phạm vi tiền tệ

Ba cặp tiền chính đã giao dịch trong các phạm vi sau:

• EURUSD: 1.1203 đến 1.1266 — 63 pip.

• USDJPY: 157.78 đến 158.24 — 46 pip.

• GBPUSD: 1.3202 đến 1.3269 — 67 pip.

EURUSD và GBPUSD đang giao dịch gần đỉnh của phạm vi buổi sáng. Người mua giữ thế mạnh hơn trong các phạm vi đó, nhưng phá vỡ trên mức cao—và duy trì trên đó—sẽ là điều cần thiết để cho thấy động lực tăng tiếp theo.

Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm

Lợi suất Mỹ thấp hơn trên toàn đường cong:

• Kỳ hạn 2 năm: 4.7933%, giảm 3.97 điểm cơ bản.

• Kỳ hạn 5 năm: 5.0194%, giảm 4.66 điểm cơ bản.

• Kỳ hạn 10 năm: 5.2624%, giảm 4.86 điểm cơ bản.

• Kỳ hạn 30 năm: 5.6276%, giảm 3.64 điểm cơ bản.

Sự giảm này mang lại một số sự nhẹ nhõm khỏi chi phí vay cao hơn. Đối với nhà giao dịch, câu hỏi tiếp theo là liệu lợi suất có thể giữ được mức giảm đó qua các dữ liệu và bình luận của Fed hay không.

Trung Đông: Các cuộc tấn công tiếp diễn, nhưng dầu giảm

Ả Rập Saudi xác nhận các cuộc tấn công vào các sân bay ở Jazan và Najran khiến ba người bị thương nhẹ. Nhóm Houthi do Iran hậu thuẫn cũng tuyên bố đánh vào sân bay Riyadh và một nhà máy lọc dầu của Aramco. Những tuyên bố rộng hơn đó cần được phân biệt với thiệt hại tại sân bay mà chính quyền Ả Rập Saudi thừa nhận.

Các lực lượng Yemen do Ả Rập Saudi hậu thuẫn đã báo cáo tiến quân quanh eo biển Bab el-Mandeb, một tuyến vận chuyển quan trọng nối Biển Đỏ với Vịnh Aden. Giao tranh giữ cho cơ sở hạ tầng năng lượng và các tuyến vận chuyển của Ả Rập Saudi luôn được chú ý.

Tại sao dầu thô lại giảm bất chấp những mối đe dọa đó? Reuters đưa tin rằng xuất khẩu Trung Đông đang cải thiện và kế hoạch giải phóng 100 triệu thùng dầu thô và diesel từ kho dự trữ khẩn cấp của G7 đang giảm bớt các lo ngại về nguồn cung trước mắt. Ả Rập Saudi cũng báo cáo lưu lượng tăng qua Đường ống Đông-Tây của nước này, một tuyến xuất khẩu thay thế đến Biển Đỏ.

Thị trường đang cân nhắc mối đe dọa gián đoạn so với nguồn cung vẫn tiếp tục đến với người mua. Kết luận của tôi là phản ứng giá giảm là quan trọng: các cuộc tấn công chưa đủ để duy trì một đà tăng của dầu. Một sự gián đoạn được xác nhận trong sản xuất hoặc xuất khẩu có thể thay đổi sự cân bằng đó nhanh chóng.

Hàng hóa và Bitcoin

Dầu thô là động lực giảm rõ ràng, trong khi kim loại quý và Bitcoin cao hơn:

• Hợp đồng tương lai dầu thô WTI: $87.65, giảm $1.78 hoặc 1.99%.

• Vàng: Khoảng $4,169.47, tăng $28.70 hoặc 0.69%.

• Bạc: $61.44, tăng $0.39 hoặc 0.64%.

• Bitcoin: $86,234, tăng $478 hoặc 0.56%.

Vàng đang leo thang cùng với đồng đô la yếu hơn và lợi suất thấp hơn.

Bitcoin vẫn trong tầm với của các mức cao gần đây

Bitcoin vẫn gần mức cao gần đây nhất là $87.374. Mức đó cần phải bị phá vỡ—và giá cần giữ trên đó—để tăng xu hướng tăng và mở ra cánh cửa cho động lực tăng tiếp theo.

Người mua đang ở khoảng cách tấn công, nhưng họ vẫn cần tạo ra cú đẩy tiếp theo. Cho đến khi kháng cự bị phá vỡ, người bán có một mức để dựa vào với rủi ro được xác định và giới hạn.

Dầu thô tiến gần đến các mục tiêu giảm quan trọng

Về mặt kỹ thuật, hợp đồng tương lai dầu thô đang tiến gần đến hai mục tiêu giảm quan trọng:

• $86.83: Mức giữa 50% của đà tăng từ mức thấp tháng Bảy.

• $86.03: Đường trung bình động 100 ngày.

Mức thấp hôm nay đã chạm $87.10 cho đến nay, để giá trên các mục tiêu đó.

Mức giữa là bài kiểm tra đầu tiên. Giữ trên mức đó sẽ mang lại cho người mua một mức để dựa vào với rủi ro được xác định. Việc phá vỡ dưới sẽ làm tăng xu hướng giảm và đưa đường trung bình động 100 ngày vào trọng tâm.

Đối với các nhà giao dịch mới hơn, các mức này giúp đo lường áp lực bán. Người bán vẫn nắm quyền kiểm soát, nhưng người mua có thể tìm cách làm chậm đà giảm khi giá tiến gần đến hỗ trợ. Việc hỗ trợ giữ nguyên hay bị phá vỡ sẽ giúp xác định bước đi tiếp theo.

Lịch kinh tế Bắc Mỹ

Dữ liệu thương mại, một chỉ số lao động mới và hoạt động kinh doanh của Canada nằm trong lịch hôm nay:

• 8:15 sáng ET: Cập nhật việc làm hàng tuần của ADP. Trước đó: 20,000.

• 8:30 sáng ET: Cán cân thương mại tháng Tám của Mỹ. Thâm hụt dự kiến: $102.0 tỷ. Thâm hụt trước đó: $88.6 tỷ.

• 8:30 sáng ET: Cán cân thương mại tháng Tám của Canada. Thặng dư dự kiến: C$1.55 tỷ. Thặng dư trước đó: C$0.77 tỷ.

• 10:00 sáng ET: Chỉ số PMI Ivey tháng Chín của Canada. Trước đó: 62.7 không điều chỉnh và 64.3 điều chỉnh theo mùa.

• 1:00 chiều ET: Đấu giá trái phiếu kho bạc Mỹ trị giá $58 tỷ kỳ hạn 3 năm.

Thâm hụt thương mại lớn hơn của Mỹ có thể gây áp lực lên đóng góp ròng của xuất khẩu vào GDP, mặc dù chi tiết về nhập khẩu và xuất khẩu sẽ quan trọng.

Các quan chức Fed phát biểu trong ngày

Tất cả các giờ đều theo ET:

• 9:05 sáng: John Williams, chủ tịch Fed New York, điều phối một buổi thảo luận.

• 10:40 sáng: Alberto Musalem, chủ tịch Fed St. Louis, phát biểu khai mạc.

• 10:45 sáng: Michelle Bowman, phó chủ tịch Fed phụ trách giám sát, phát biểu về hiện đại hóa quy định và giám sát.

• 1:15 chiều: Jeff Schmid, chủ tịch Fed Kansas City, tham gia một buổi trò chuyện.

• 7:00 tối: Lorie Logan, chủ tịch Fed Dallas, điều phối một sự kiện.

Các nhà giao dịch sẽ lắng nghe bất kỳ bình luận nào về lạm phát, tăng trưởng và triển vọng chính sách. Một số lần xuất hiện liên quan đến điều phối hoặc quy định, vì vậy các sự kiện được lên lịch có thể cung cấp các mức độ định hướng chính sách tiền tệ khác nhau.