Ba nhà cung cấp niêm yết trên NYSE hưởng lợi từ việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI

OpenAI và Anthropic đã ghi nhận khoản lỗ kết hợp hơn 80 tỷ USD trong năm ngoái. Ngược lại, ba công ty cung cấp thiết bị điện và làm mát cho các trung tâm dữ liệu AI của họ đang trải qua sự bùng nổ về doanh thu.

Cả ba công ty đều đã niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York, không giống như chính các nhà phát triển AI.

Ba cổ phiếu NYSE đang được trả tiền nhờ cơn sốt AI

GE Vernova (GEV) cung cấp tua-bin và thiết bị liên quan để cấp điện cho các trung tâm dữ liệu AI. Trong sáu tháng đầu năm 2026, đơn đặt hàng từ các trung tâm dữ liệu đã vượt quá 5 tỷ USD — gấp hơn hai lần con số cả năm 2025.

Quanta Services (PWR) xây dựng các đường dây điện kết nối các cơ sở này với lưới điện. Tổng số đơn hàng tồn đọng của công ty đạt mức kỷ lục 53,4 tỷ USD, bao gồm cả các dự án không liên quan đến AI.

Vertiv (VRT) tiếp thị phần cứng giúp máy chủ không bị quá nhiệt. Doanh thu hàng quý của công ty tăng 24%, dẫn đến việc nâng dự báo hàng năm.

Một số nhà phân tích Phố Wall cho rằng các nhà cung cấp này đều có lợi bất kể nhà phát triển AI nào cuối cùng thu hút được nhiều người dùng nhất.

Nhưng điều gì xảy ra nếu bong bóng AI vỡ?

Trong năm 2025, OpenAI báo lỗ 38,5 tỷ USD. Anthropic công bố khoản lỗ gần 42 tỷ USD, mặc dù 34 tỷ USD trong số đó liên quan đến một khoản phí kế toán phi tiền mặt.

Anthropic cũng đã cam kết 518 tỷ USD cho các chi phí điện toán và cơ sở hạ tầng trong tương lai.

Michael Burry, người nổi tiếng vì dự đoán cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đã bày tỏ mong muốn thị trường suy thoái trước khi các công ty AI tiến hành phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng.

“Vì lợi ích của nhân loại, thị trường nên lao dốc mạnh và ngăn chặn các đợt IPO của OpenAI và Anthropic.”

Arthur Hayes, cựu CEO của BitMEX, cũng bày tỏ những lo ngại tương tự.

“Luôn có một cuộc sụp đổ, và luôn có một gói cứu trợ.”

Một cảnh báo đã xuất hiện vào thứ Năm. Doanh thu hàng năm của OpenAI được báo cáo là thấp hơn 20 tỷ USD so với dự báo trước đó, chủ yếu do sự khác biệt trong cách tính doanh số bán hàng từ đối tác đám mây.

Chỉ số Nasdaq 100 đã giảm hơn 300 điểm trong 30 phút, dưới áp lực thị trường rộng lớn hơn.

Một bài đăng từ The Kobeissi Letter vào ngày 8 tháng 10 năm 2026 lưu ý rằng cổ phiếu Oracle đã giảm hơn 5% sau khi OpenAI nói với các nhà đầu tư rằng doanh thu hàng năm của họ thấp hơn 20 tỷ USD so với dự kiến.

Đối với GE Vernova, Quanta và Vertiv, các đơn đặt hàng là hữu hình. Câu hỏi còn lại là các công ty AI có thể duy trì tốc độ xây dựng hiện tại trong bao lâu.