随着Fed加息押注升温，亚洲市场感受到压力

亚洲市场周五因对Federal Reserve将进一步加息预期增强而受震动。日本主权债券收益率上升，日元兑美元徘徊在160附近，bitcoin暴跌至69,000美元以下。区域股市的早前涨幅基本消退，持续的关于Nvidia领导层变动的担忧拖累了人工智能相关股票。

Fed与利率

日本10年期国债收益率上升约7个基点至约2.87%，为当日最高水平。日本债券追随美国国债的下跌，后者连续第二天下滑，因交易员加大了对Fed更激进加息的押注。10年期美国国债收益率接近5.13%。New York Fed总裁John Williams周四晚些时候表示，通胀仍持续高企，央行需要适时行动以将其引导回2%。他将美国经济描述为正在增强但未过热。他的言论之后，本周的10月消费者价格数据高于预期，导致市场认为Fed在12月9日会议上加息25个基点的可能性很高，同时也有小幅可能性加息50个基点。

日元与日本

美元/日元汇率在159.90附近交易。财务大臣Satsuki Katayama表示，她观察到单方面且快速的货币变动，并将与US Treasury保持联系以采取适当措施。她指出，两国在近期的峰会上概述了共同的货币处理方法。她拒绝就可能的外汇市场干预发表评论。她的言论是在New York Fed披露US Treasury在7月买入日元之后发表的，这是自1998年以来美国首次进行买入日元的干预，同时日本也在同时进行了干预。Katayama还表示，政府将提前实施冬季水电费补贴，以帮助降低家庭能源成本。

石油与地缘政治

Brent原油价格在每桶95.70美元附近交易，West Texas Intermediate约为88.40美元，均略有下降。尽管伊朗革命卫队声称他们摧毁了美国在巴林的一个早期预警雷达，以报复对Sirik电信塔的攻击。该说法无法独立证实，美国没有立即回应。卫队还警告与美国合作的公司在霍尔木兹海峡的石油运输。Barclays表示市场低估了风险，指出中东石油流量仍约为战前水平的85%，且中国以外的库存较低。Goldman Sachs也表示其油价预测面临的上行风险较大。航空公司正感受到压力，因为冲突爆发前采取的燃油对冲措施已经到期，航空燃油价格接近每桶148美元。

亚洲股市

日本的日经225指数午后上涨约0.8%，接近61,300点，低于约1.4%的午间涨幅。Topix上涨约0.3%。韩国的Kospi指数扭转了早前2%的涨幅，转而下跌约0.7%至5,300附近，SK Hynix下跌超过2%，Samsung Electronics下跌约0.6%。Kosdaq保持了约1.5%的涨幅。香港的Hang Seng指数下跌约1%至23,770附近，而Shanghai Composite微涨约0.2%。

Jensen Huang辞去Nvidia首席执行官职务仍是人工智能相关股票的主要拖累因素。Nvidia股价在延长后的美国交易中下跌约3%，韩国的Naver也下降。Citi表示投资者可能会考虑AMD、Arista和Broadcom作为替代选择。在中国，SMIC公布了约31.9亿美元的创纪录第三季度收入，利润翻番以上。其联席首席执行官表示全年收入应超过120亿美元，但警告称芯片制造设备供应紧张可能扰乱资本支出。

人工智能与科技

财报继续支持人工智能支出叙事。Cisco超出预期，并因来自超大规模云提供商的人工智能网络需求而提高了全年展望。Applied Materials发布了高于共识估计的指引，Cerebras报告创纪录收入，积压订单约260亿美元。Goldman Sachs预测，到2027年底，年度人工智能相关支出将达到1.4万亿美元，相当于美国经济的近4%。据报道，ByteDance计划进行股票回购，估值约为4000亿美元。

黄金与加密货币

黄金上涨约0.7%至3,914美元附近，白银交易在50美元左右。BlackRock将黄金前景描述为更加平衡，央行购买抵消了实际收益率较高和美元强势的压力。Société Générale预计1月份的商品指数再平衡将在黄金期货方面净买入约33亿美元。bitcoin下跌超过6%至69,000美元以下，因为美国现货bitcoin ETF延长了资金外流的连续记录，使得11月的资金提取接近20亿美元。

澳大利亚与新西兰

澳元交易在0.6800附近，新西兰元在0.5540附近。今年早些时候澳大利亚10年期债券相对于美国国债的收益率优势已经消失，因为Fed倾向于加息，而Reserve Bank of Australia似乎按兵不动。UBS预计RBA将维持限制性政策，2027年底之前不会降息。在新西兰，10月制造业PMI降至54.9，但标志着连续第16个月扩张。

即将到来

Anthropic计划在11月18日定价其首次公开募股，Nasdaq交易将于次日开始。据报道，该交易被超额认购约六倍。