加拿大六大银行联手研究代币化存款

加拿大六大银行机构正在共同研究代币化存款，区分该概念涉及的内容和不涉及的内容。

进展：

加拿大六大银行已达成协议，共同研究一种以加元计价的代币化存款系统。该联盟由Bank of Montreal、CIBC、National Bank of Canada、Royal Bank of Canada、Scotiabank和TD Bank Group组成，TD于周二宣布了这一消息。

该项目涉及两个阶段。初始阶段将研究代币化存款在加拿大金融机构之间的转移。更广泛的目标是与其它数字资产项目连接。据银行称，该系统可以实现更快、可编程且全天候可用的交易，同时将客户资金保留在受监管的银行框架内。

重要性：存款代币与稳定币的比较

这两个概念经常被混淆，因为两者都将一笔资金放到区块链上。区别在于哪个实体对你负责。

代币化存款是一种标准银行存款，记录在区块链或其他分布式数字账本上。它仍然是维护该存款的银行的债务。该代币只是提供了一种新的方式来记录和转移银行已经欠客户的资金。

与法定货币挂钩的稳定币是一种不同的数字资产。其发行者保留储备以支持它，持有者的索赔对象是发行者和那些储备，而不是银行存款。

本质上，稳定币生成一种由储备抵押的新资产，而代币化存款改变了银行体系内已有资金的记录方式。六大银行选择了后一条路：每家银行将对其当前持有的存款进行代币化，并继续对这些存款及其流动的保障措施负责。

“可编程”一词表示支付可以包含其自身的条件，例如在满足预先约定的条件时自动结算，而不是依赖人工干预或批处理窗口。

银行需履行的义务和无需履行的义务

公告中的关键术语是“探索”。该计划尚未要求银行发行代币化存款。多伦多大学罗特曼管理学院的一位学者将其描述为目前处于探索阶段，本质上是共同构建该技术的协议。

改变的是协调。加拿大主要银行正在合作开发统一的数字货币模式，而不是各自开发自己的系统或把加元区块链活动让给稳定币提供商。不变的是，客户目前没有新产品，且既未公布发布日期也未透露具体的区块链。

监管背景

加拿大同时正在起草数字货币法规。根据即将出台的框架，非银行稳定币发行者将被要求在Bank of Canada注册，保持其代币的完全一对一的高质量流动性储备支持，并按面值赎回。这些法规计划于2027年生效，不适用于已经受审慎监管的实体，如特许银行。

加元稳定币已经出现。5月，Shopify和National Bank支持了一种受监管的数字加元，旨在全天候运行。在美国，JPMorgan Chase、Bank of America、Citigroup和Wells Fargo据报在7月正在通过The Clearing House构建一个共享存款网络。

可能改变看法的因素

如果银行指定了区块链、设定了时间表或确认了实际试点，这一叙述就会变得重要。如果它们选择公共网络而非私有共享账本，这对加密货币市场尤为重要，因为这可能将银行资金与更广泛的数字资产活动连接起来。如果项目仍处于工作组阶段且未宣布里程碑，类似于许多过去的银行区块链联盟，那么它将被视为不那么显著。

后续需关注的发展

下一个具体线索将是关于第一阶段的细节：哪个账本、除六大银行之外还有哪些机构，以及银行间转账何时开始。同时关注Bank of Canada在2027年之前的稳定币框架实施情况，该框架将概述银行代币和非银行稳定币将如何竞争。对于加密货币交易者而言，这一公告不会直接推动对Bitcoin或Ether的需求。实际结论是追踪加元如何迁移到区块链上，以及银行还是稳定币发行者最终处理大部分流量。