热CPI数据搅乱市场，美联储加息押注激增

市场：

• WTI原油上涨98美分，达到$95.12
• 美国10年期国债收益率下滑2.3个基点至5.19%
• 黄金下跌$54至$4103
• 美元领涨，而英镑落后
• 标普500指数下跌1.2%

美国CPI报告加剧了关于10月加息规模的争论，正值美联储接近其静默期。市场概率目前为37%，在CPI发布后曾短暂超过50%，该数据在所有类别上均表现火爆。数据没有重大例外，普遍比预期高出0.1个百分点。当天晚些时候，古尔斯比的言论似乎反对本月加息，称‘更多的糟糕月份将不可接受’。然而，CPI已超目标五年，问题在于已经出现了多少个糟糕月份。无论如何，美联储主席将于周四晚些时候发表讲话，这将是一个关键事件。

至于市场反应，美元反弹、股市下跌（需要一些时间才显现），以及贵金属下跌（白银下跌6%）并不令人意外。令人意外的是债券市场：美债收益率最初大幅飙升，随后回落并反转。美国2年期收益率一度升至4.95%，最终收于4.81%，表明市场并不预期FOMC有重大重新定价。在曲线远端，收益率当日收低，显示对过度紧缩的担忧。

CPI报告并非孤立事件，AI交易仍主导市场。科技股因对过度支出和盈利能力的新担忧而遭受重创。值得注意的是，债券市场加剧了部分担忧，因甲骨文的借贷成本和信用违约互换上升。另一份报告强调，CoreWeave收益率接近15%，拖累新云股票。