Nasdaq前景与美国通胀数据和地缘政治风险相关

基本面概述

Nasdaq指数维持在5月水平附近，过去四个月在窄幅区间内交易，波动性升高。导致这种表现不佳的两个因素是美联储紧缩风险和美国与伊朗之间的冲突，两者都对增长构成阻力。

这些阻力出现于极度单边持仓的时期。科技股，尤其是半导体，曾录得有史以来最高的拥挤程度。随着宏观环境转变，去杠杆化已蔓延至整个市场。

最近一次下跌是由美联储主席Warsh的鹰派言论引发的，这收紧了金融状况并促使利率预期重新定价。9月加息概率从33%上升至60%。

Warsh还强调，美联储的唯一焦点是通胀，且进展缓慢。据作者称，只有疲弱的美国CPI数据才能将概率推至50%以下，并阻止下次会议加息。

如果概率维持在50%或以上，美联储可能仍感到被迫加息，因为按兵不动将被视为鸽派，并再次放松金融状况。

目前，Nasdaq的上行空间受鹰派预期和不断升级的美伊冲突限制。最好的情况是软CPI与中东局势缓和相结合。相反，最坏的情况是CPI过热且无缓和，可能将市场推向7月低点。

Nasdaq技术分析 – 日线时间框架

在日线图上，Nasdaq在28,950附近有支撑。回调至该水平可能吸引买家，他们会在下方设置止损，目标指向创纪录高点。相反，卖家会寻求跌破该水平，目标指向7月低点27,200附近。

Nasdaq技术分析 – 4小时时间框架

Nasdaq技术分析 – 1小时时间框架

在小时图上，一条下降趋势线标志着Warsh鹰派讲话后开始的看跌动能，而一条上升趋势线则描绘了近期的反弹。买家可能继续利用上升趋势线推高至阻力位，而卖家则寻求在下降趋势线处受阻并突破上升趋势线，这将为跌破支撑位创造条件。

即将到来的催化剂

今日事件包括美联储Waller讲话、美国初请失业金人数和ISM服务业PMI。本周将于明天以美国非农就业报告收尾。