Niles继续看好Alphabet和Meta，引用Google Cloud 80%以上的增长

Niles Investment Management创始人Dan Niles仍看好Alphabet和Meta Platforms两只股票。他提到Google Cloud增长超过80%，以及Meta的Muse AI代理，而Nvidia估值接近6万亿美元。

Nvidia在10月2日创下历史新高，反映出投资者愿意为AI芯片支付多少。更棘手的问题是谁将能从这些芯片背后的AI支出中获得回报。

为什么Dan Niles在Meta上涨后仍持乐观态度

Niles表示他最早在9月7日关注Meta，当时该股今年至今下跌约7%。

9月8日，Meta发布了Muse，一个浏览网页并代表用户处理任务的代理。Niles表示Muse目前在App Store中排名高于ChatGPT。

Google、Microsoft和Amazon已通过其公共云租赁AI计算能力。Meta尚未提供该服务，Niles认为云业务是其从AI支出中创造收入的下一机会。

在上涨之后，他对该股的 enthusiasm 不如9月时。但他仍看到势头，并且上个月摩根大通将Meta目标价从820美元上调至920美元。

Google Cloud的扩张能否抵消搜索担忧？

7月22日，Alphabet表示Google Cloud第二季度收入达到248亿美元，同比增长82%。Niles称这是Google、Microsoft和Amazon中增长最快的。

同一季度，尽管存在AI颠覆的担忧，Google搜索及其他收入增长17%至633亿美元。

不过，Niles指出一个差距。他说Google尚未拥有竞争性代理，而OpenAI已推出其Dots代理。

在搜索方面，他表示投资者应持续关注数据。

“你得关注数据，确保搜索没有问题。”

Alphabet的云积压订单（即已签署但尚未确认为收入的客户承诺）在6月达到5140亿美元。结合Muse在App Store中的排名上升，这一积压订单检验了客户是否愿为运行在这些芯片上的AI付费。