若2027年人工智能股下跌，保护投资的三种策略

如果人工智能泡沫在2027年破裂，引发股市崩盘，投资者应如何应对？可以采取哪些措施来保持安全，同时仍为盈利交易敞开大门？

曾在四位美国总统领导下执掌美联储的知名主席艾伦·格林斯潘，早在1996年就警告过“非理性繁荣”。此后，纳斯达克指数几乎上涨了四倍，然后在2000年见顶后暴跌78%。那些过早卖出的人错失了多年上涨。

当前，搭乘人工智能浪潮的投资者正面临类似的挑战。

创纪录的基础设施支出、不断上升的借贷成本以及对盈利能力的质疑，都加剧了对泡沫的担忧。雷·达里奥最近警告称，靠债务驱动的人工智能扩张可能正接近崩溃点。

警示信号已经出现。人工智能基础设施公司CoreWeave的债券收益率升至接近15%，原因是投资者对其债务负担感到担忧。

尽管如此，英伟达和大型科技公司仍在产生大量现金流。人工智能需求持续增长，但回报的时机仍不明朗。

在最新的分析中，BloFin Research认为，投资者应为可能的回调做好准备，同时保持对未来收益的风险敞口。

以下是其针对2027年提出的三种方法。

经常有人问我应该关注什么，有两件大事：

首先，关注债券市场和资金成本，因为这是一切的支柱。密切关注国债收益率及其相关的利差。

其次，关注…… pic.twitter.com/GRjKs9I5qD

— 雷·达里奥（@RayDalio） 2026年10月21日

1. 减少对英伟达及其他人工智能巨头的依赖

许多持有标普500指数的投资者可能拥有比他们意识到的更多的人工智能风险敞口。

英伟达在热门基金SPY中占比近8%，而其十大持仓大约占投资组合的39%。

BloFin Research团队建议将部分敞口转向等权重基金，例如Invesco标普500等权重ETF（RSP）。

与SPY不同，RSP在季度再平衡时对每只标普500成分股的权重分配约为0.2%。因此，其十大持仓在再平衡后不久大约仅占2%。

投资者可以在保持人工智能敞口的同时，降低对少数科技巨头的依赖。然而，等权重基金仍然容易受到更广泛市场下跌的影响。

2. 锁定人工智能利润，在国债中赚取高达5%的收益

高国债收益率提供了另一种选择。

截至10月20日，三个月期美国国债收益率约为4.3%，两年期收益率接近4.8%，十年期收益率超过5.1%。

BloFin Research认为，拥有大量人工智能收益的投资者可以卖出以锁定部分利润，并在等待更好机会的同时赚取利息。

通胀保值国债的实际收益率也接近3%。然而，如果利率继续上升，长期债券将面临更大的价格下跌。

这种方法降低了对人工智能市场顶部完美时机的依赖。

3. 将比特币视为2027年的增长机会

BloFin Research团队的第三种策略聚焦于一种它认为投资者忽视的资产：比特币。

比特币从2025年10月高于126,000美元的高点下跌超过53%，至2026年6月的59,000美元以下。此后已回升至当前约82,000美元。

尽管出现下跌，但比特币ETF持仓以BTC计算基本保持稳定。

该研究认为，两年来资本一直青睐人工智能股票而非加密货币，使比特币相对持有不足。

“我们认为，从这种持有不足的基础上，一个新的比特币周期正在开始。”BloFin Research团队表示。

它预测，随着稳定币、代币化资产和人工智能代理推动加密货币的采用，2027年将进一步增长。

尽管如此，比特币并不能保证免受人工智能主导的市场崩盘的影响。

交易者还应避免做空人工智能股票作为对冲。BloFin Research团队的主要建议是保持投资，同时降低集中度风险并为波动做好准备。