Dan Ives：軟體股閃現數月來最強烈的買入信號

Dan Ives認為，軟體股剛剛收到了數月來最令人信服的買入信號。Oracle的季度業績標誌著許多投資者一直迴避的行業出現了轉折點。

Ives是Yorkville Ives的合夥人兼高級董事總經理，他在CNBC的Fast Money節目中分享了他的觀點。他認為，機構資金必須重新轉向軟體，並特別提到了Oracle、Adobe、Palantir和Snowflake。

投資者“越位受罰”，情緒發生轉變

Ives 認為華爾街低估了Oracle的積壓訂單。他聲稱，華爾街當時的預期是積壓訂單有50%至60%的概率永遠不會轉化為收入。實現這一轉化取決於Oracle建設足夠的數據中心容量，以滿足其雲和AI客戶的需求。

“這是一隻處罰席股票。”

Dan Ives, CNBC

他補充說，僅僅一個強勁的季度還不夠。Oracle必須展現持續的表現，市場才會全面重新評估該股。在經歷了數月的懷疑之後，投資者不會因為一次業績超預期就獎勵該公司。

軟體與半導體有相似之處

Ives將軟體與半導體進行了對比，他對半導體的信心更高。他指出，亞洲晶片市場的供需比為13比1。

他說，這使得Nvidia比AMD或Intel更安全，因為後兩家公司正試圖縮小差距。這種謹慎態度與圍繞晶片製造商財報反應的更廣泛討論一致，在那些討論中，任何需求減弱的跡象都會導致情緒急劇轉變。

軟體股的復甦是在一段艱難時期之後。由於與人工智慧相關的擔憂，該板塊已經落後了數月，直到一系列軟體業績的轉機改變了局面。

Ives表示，這種變化現在在軟體領域很明顯，而不僅僅是一家公司。

不過，Ives並沒有斷言這是一個明確的買入信號。

“實際上是像是黃綠色。”

Dan Ives, CNBC

這種細微差別很重要。Ives描述的是一個仍在證明自身價值的行業，而不是投資者應該盲目追捧的行業。那種黃綠色是否會加深，可能取決於Oracle在未來幾個季度是否持續交出令人滿意的業績。