孤松資本AI推動的收益三個月內蒸發

截至6月底，孤松資本的主要對沖基金年內已飆升44%。然而，在隨後的三个個月裡，隨著對人工智慧股票的押注逆轉，幾乎所有這些利潤都消失了。

據彭博報導，Cypress基金9月底僅錄得0.6%的漲幅。孤松資本管理著約190億美元資產。該公司連續三年錄得兩位數回報。

AI熱潮衝擊華爾街主要參與者

孤松資本長期以來被視為華爾街最成功和最知名的對沖基金之一。然而，其近期表現以劇烈波動為特徵。

7月造成的損失最為嚴重。當月，由於AI和科技股遭遇拋售，Cypress基金損失近25%。涉及伊朗的地緣政治緊張局勢以及油價上漲加劇了下跌。

時機尤為不幸。據Hedgeweek引用的數據顯示，孤松資本在第二季度增持了其七隻最大美股中的五隻。這些持倉合計約佔其美國投資組合的40%。

最大押注是Nebius Group，一家出租人工智慧計算能力的荷蘭公司。孤松資本持有其約11.8億美元的股份。Nebius的股價在7月下跌了近三分之一。

Applied Materials，一家晶片製造設備製造商，下跌29%。ASML、AppLovin、Corning和Home Depot也錄得虧損。

Cypress基金還通過做空押注股票下跌。這些押注同樣產生了損失。

“孤松在2024年上半年上漲44%後，又全部回吐。向LP解釋這一點肯定非常困難，”股票交易員Negligible Capital評論道。

主要投資者對AI策略看法分歧

孤松並不是唯一因AI相關頭寸遭受損失的大型投資者。7月，AI押注幾乎抹去了由前OpenAI研究員Leopold Aschenbrenner運營的對沖基金。他此後已重新買入AI股票。

邁克爾·伯里（Michael Burry），《大空頭》中出現的投資者，持相反立場。他持有Nebius的看跌期權，這些合約在股價下跌時增值。

他在9月28日的帖子中闡述了他的理由。

“從根本上說，我正在將時間線前移，”伯里指出。

孤松資本最大的AI押注如今已成為伯里的目標之一。