AIとソーシャルトレーディング、2027年までに投資判断を再形成する

Vugar Usi氏は投資判断をレストランのレビューや休暇のスナップ写真に例える。誰かが成功すると、他の人々はその成功を真似しようとする。

「私はそれを『スクリーンに最適化された人生』と呼んでいます」と、MEXCの最高経営責任者はTOKEN2049でBeInCryptoに語った。

人工知能は投資家に追加の助言経路を提供し、それはますます投資家に代わって行動できるようになっている。9月28日、MEXCはツールを導入した。これはユーザー自身のAIエージェントを取引所に接続し、重要なステップでは確認を求めながら、取引の草案作成と実行を可能にする。

2027年が近づくにつれ、他人のアイデアから投資家の取引に至る道のりは短くなっている。資金を危険にさらしている本人の手元に、どれだけの決定権が残るのか。

個人のアイデンティティシグナルとしてのポートフォリオ

Usi氏は、ソーシャルトレーディングが「一種のアイデンティティシグナル」へと進化しつつあると捉えている。ある投資は、その人が誰かに抱く憧れや、どれほど早くチャンスを見つけたかを示すことができる。

「時には、こう言えるようになりたいものです。10年前にAmazonに投資した、と。私はある機会を最初に発見した一人だった、と。」

研究はそうした動機の重要性を裏付けている。4月に公表されたFINRA Foundationの調査は、2024年の投資家調査に基づき、ソーシャルメディアを利用する投資家の59%が社会的活動によって動かされたのに対し、利用しない投資家では11%だったと報告した。

同じ調査は、そうしたユーザーの間で、自信と検証済みの投資知識の間に乖離があることを明らかにした。ソーシャルトレーディングは市場へのアクセスを容易にするかもしれないが、投資家が目にするアイデアを評価することに不確かさを残す可能性もある。

Usi氏によると、AI企業をめぐる熱狂がMEXCの取引活動を押し上げた。

「それは誰もが話題にしているテーマであり、取引を促進した」

話題のテーマを追うことで、機会は見つけやすくなる。価格が妥当かどうかを判断するには、依然として独自の分析が必要だ。

クオンツ戦略を個人投資家へ

Usi氏は、AIによって個人が、プロのトレーディング企業が何年も使ってきた分析的な推論の一部を活用できるようになると考えている。

「クオンツ企業は何年もアルゴリズム取引を行ってきた。AIがしているのは、個人ユーザーがそうしたロジックの恩恵を受けられるようにすることだ」

プロの取引はまた、実証済みの戦略と信頼できるデータに依存している。AIアシスタントを提供しても、個人がクオンツファンドのパフォーマンスを再現できることは保証されない。

10月15日に3,708人の暗号資産トレーダーを対象としたMEXCの調査では、84.8%がリサーチまたは取引にAIを利用したことがあると明らかになった。これらのAIユーザーのうち、65.9%は少なくとも時々その推奨に従った。

これらの結果は同社自身のサンプルに基づくものだ。報告された利益もまた、ユーザーの認識を表すものであり、独立に検証されたリターンではない。

Usi氏は、次の段階ではより多くの委任が行われると見込んでいる。

「間もなく、ポートフォリオをリバランスし、機会に応じて行動する自律エージェントが数多く登場すると思います」

これにより投資家の役割は、具体的な判断を精査するのが難しいかもしれないシステムを評価する方向へと移る。

眠っている間もお金を監視する

取引時間が長くなるにつれて、その魅力はより明確になる。

「金は眠らない、取引所も眠らない、と言われる。しかし人間は眠る」とUsi氏は語った。

Nasdaqは12月6日に、週5日・23時間取引を開始する予定だ。これにより、2027年までの間に投資家が展開に反応できる期間は広がる。

Usi氏は、その時間帯を通じてソフトウェアがポジションを管理する姿を思い描いている。

「将来的には、清算やストップロスに依存するのではなく、AIエージェントがそうした危険ゾーンに達する前により良い判断を下せるようになるかもしれません」

それはまだ、示唆された利点にすぎない。インタビューでは、AIがレバレッジをかけたポジションの強制清算を防ぐことを示すパフォーマンスデータは提供されなかった。エージェントが一晩中活動し続ける能力は、その選択が賢明かどうかを示すものではない。

取引時間の延長はまた、投資家に衝動的に行動する機会を増やす。自動化は、熱狂が始まる前に設定された制限をシステムが守る限り、戦略を守る助けになるかもしれない。

「確認」をクリックすることは、コントロールしていることと同等なのか？

現在、Usi氏は人間の承認を必要とするステップについて説明している。

「彼らは何をすべきかのアイデアを与えてくれます。あなたは、取引が実行される前に確認するだけでいいのです」

確認ボタンは投資家に重要な仕事を与える。それは、自分が何を承認しているのかを理解することだ。自信に満ちた見せ方は、質の悪い推奨を説得力があるように見せることができる。

Usi氏の全体的な立場は、保護措置は残るべきだというものだ。

「それが私たちがAIで目指していることです。危険性と限界には慎重であるべきで、特に金融においては、そうした限界を放棄すべきではありません」

Financial Stability Boardが10月15日に示したガイダンスは、AIシステムの自律性とリスクに応じた人間の監視を求めている。効果的な監視には、承認するだけでなく介入する能力も必要だ。

投資家はどの程度のコントロールを委任するのか？

MEXCの調査は、ユーザーが限度を設定していることを示している。送金と出金が禁止された状況では、54%が口座資金の最大20%でAIに取引を許可すると答えた。半数以上を許可したのはわずか6.5%だった。

Usi氏はまた、顧客関係のビジネス上の重要性を認めている。

「顧客を持っていれば、すべてのサービスをその顧客に提供できます。持っていなければ、できません」

プラットフォームが投資アイデアの形成を助け、それを実行するためのツールを提供するとき、その関係はより重要になる。

2027年までに、かつて自分で下していた判断を監督することに時間を費やす投資家が増えるかもしれない。そのコントロールの度合いは、自分が委任した権限を理解しているかどうか、そして戦略が自分の要件に合わなくなったときにその権限を取り消すことができるかどうかにかかっている。