米有権者が中間選挙の投票を行う中、Bitcoinは77,500ドル付近

火曜日の朝、米中間選挙の投票所が開く中、Bitcoinは77,500ドル付近で取引された——Bitcoin Magazine Proのデータによると、当日は約0.6%下落し、12か月前の水準より約30,000ドル低かった。

この投票では議会の支配権がかかっており、それとともにCLARITY Actの先行きもかかっている。この市場構造法案は2025年7月に下院で294-134で可決されたが、9月15日の上院のクローチャー投票で49-50で否決された。

Kalshiの予測市場では、民主党が下院で勝利する確率が94%、上院で74%となっている。民主党が上院を掌握した場合、Elizabeth Warren上院議員が銀行委員会の委員長を務める立場になる可能性が高い。1月3日に新会期が始まる前に議会が動かなければ、法案は失効し、再提出しなければならない。

CNBCによると、暗号資産団体は中間選挙に2億ドル超を費やした。TD Cowenのアナリストは、民主党の全面勝利を最も可能性が高い結果であり、業界にとって最悪の結果でもあるとみている。彼らの見方では、議会が分裂すれば、より狭い合意の余地が残るという。

売りの一週間

投票に向けた値動きは一方向に進んだ。Bitcoinは11月を78,500ドル付近で始め、それ以降約2,000ドルを失った。10月は約7%安で終わり、10月としては2年連続の下落となった。

価格は10月28日、数週間ぶりに初めて80,000ドルを下回った。これはタカ派的なFederal Reserveの据え置きと、AlphabetおよびSamsungの軟調な決算を受けたもので、約3億5,600万ドルのレバレッジポジションが清算された。

より大きな衝撃は翌日に訪れた。10月29日、FBIが北朝鮮と関連付ける攻撃者がBinanceのホットウォレットから約63億ドルを引き出した。これはこれまで記録された最大の暗号資産窃取である。

Bitcoinは持ちこたえたが、金曜日には約4%下落し、13億ドル超のレバレッジポジションが消滅した。SoSoValueのデータによると、米国の現物Bitcoin ETFはその日に6億4,330万ドルを失い、6月25日以来最大の1日流出となった。月曜日にはさらに3億9,900万ドルが流出した。

日曜日の遅くにBitcoinは78,491ドルまで反発したが、その後月曜日と火曜日を通じて再び弱含んだ。76,264ドルから76,476ドルの間のサポートがトレーダーの注目を集めており、これは200日指数移動平均と一致する。その下には9月の安値74,967ドルがある。

すぐ上では、最初のレジスタンスは約80,800ドルの50日EMAである。

月曜日のCrypto Fear & Greed Indexの読み値は37で、「恐怖」領域に入っていた。

原油、イラン、そして利上げが可能なFed

マクロ環境はほとんど支えにならない。10月28日、Fedは10-2の投票で金利を3.75%から4.00%の範囲に据え置いた。2人の当局者が利上げを支持して反対し、Fedは9月に2023年7月以来初めて利上げしていた。

Polymarketは12月の利上げを約71%と見込んでいる。9月のPCEインフレ率は前年同月比3.6%となり、第3四半期のGDPは年率3.4%で拡大した。

10月初旬、10年物米国債利回りは5.36%に達し、これは2002年以来の水準だったが、月曜日までに約4.91%まで後退した。

エネルギーはインフレの話の中心にある。CNBCによると、イランと米国が協議に応じる意向を示した後、Brent原油は月曜日に7.7%下落して1バレル104.66ドルとなった。これは7月以来の最も急な1日下落である。

その下落は火曜日に一部巻き戻り、米国によるイランのケシュム島への攻撃の報道を受けてBrentは約106.60ドルに戻った。ホルムズ海峡周辺の混乱は原油を100ドル超に保ち、ヘッドラインインフレを高止まりさせており、それがFedを引き締め路線にとどめている。

株式市場はさらに圧力を加えた。IntelとAmazonの決算がAI設備投資への疑念を呼び起こした後、Nasdaqは金曜日に2.9%下落し、6月以来の最悪の1日となった。10月を通しては5.3%下落した。この売り相場を通じて、Bitcoinはテクノロジー株と逆方向に動くのではなく、同株を追うように動いた。

Bitcoin価格の次に来るもの

予定は詰まっている。金曜日には10月の雇用統計が発表され、市場予想は9月の29,000人に続き65,000人付近となっている。10月のCPIは11月10日に発表予定で、次にFedの決定が12月9日にある。Binanceの次回の準備金証明スナップショットは水曜日に公表される。

オプション市場は穏やかに見える。DeribitのDVOL指数は36.5付近にあり、これはトレーダーが大きな変動を予想していないことを示唆する。季節性は逆方向を指す。2018年11月にBitcoinは36.6%下落し、2022年11月には16.2%下落した。これは直近2回の中間選挙年で、いずれも弱気相場の最中だった。