Bitcoin 2026年11月：重要な$76k価格水準に注目

11月の初め、Bitcoinは$76,000を下回る下落を防いでいる。この水準は短期保有者の取得価格基準である。この水準は、Binanceのセキュリティ侵害後に維持され、BTCは6週間ぶりの安値となる$76,275まで下落した。

Binanceのハッキングの余波で、$1.58 billion相当のポジションが清算され、Bitcoinは10月を終えてその価値の7%を失った。

重要なオンチェーンメトリクスがBitcoinの決定的な岐路を示す

Glassnodeのデータによると、10月下旬の下落は取引所への強い流入が特徴だった。異なる2日間で、純預入額は約11,500 BTCおよび8,000 BTCに達し、売り圧力を示している。

数日以内に、約40,000 BTCの純流出が発生し、今年最大級のものとなった。しかし、これらの動きは蓄積の兆候とは見なされていない。

ハッキングで奪われた18,270 BTCは、Binanceのホットウォレットから流出し、取引所からの流出として記録された。11月1日に出金が再開された後、ユーザーは約3時間の間に約$2 billionを引き出した。

19のアドレスにわたって、ハッカーの盗んだコインは移動されていない。もし取引所に送られることがあれば、新たな売り圧力を生み出す可能性がある。

より直接的なシグナルは、短期保有者市場価値対実現価値（STH MVRV）比率から得られる。この指標は、現在の市場価格を最近の購入者の平均取得価格基準と比較する。

1.02前後で推移しているこの比率は、短期保有者が概ね2%の利益を得ていることを示している。したがって、彼らの取得価格基準は約$76,000近くにあり、これは前週の安値にほぼ一致する価格水準である。

歴史的に見ると、2026年に1.0を下回った下落は降伏の前兆だった。1月下旬と5月下旬に見られた崩壊は、それぞれ2月と6月の安値の前兆だった。逆に、8月の回復は$87,000までの上昇を引き起こした。

9月下旬以降、この比率は低下するピークを記録し、1.20から1.03まで下落している。$76,000の水準を維持することで最近の購入者は利益を得ているが、これを下回ると損失を伴う売却を促す可能性がある。

テクニカル分析は11月のBitcoinの2つの潜在的な経路を浮き彫りにする

Bitcoinの週足チャートは、強気相場のサポートバンドを探っていることを示している。このバンドは、$76,874の21週指数移動平均（EMA）と、$73,779の20週単純移動平均（SMA）で構成される。

しかし、ガウシアンチャネルは3月以来赤のままであり、より広範な下降トレンドを示している。BTCは最近、チャネルの下降中央線（現在約$81,850）で跳ね返された。

52という数値で、週足のRelative Strength Index（RSI）は中立だが、やや下降傾向にある。

日足チャートに移ると、弱気のシグナルが現れる。ハッキング以降、Supertrendインジケーターが5月以来初めて赤に変わった。

5月には、同じシグナルが$57,800への25%の下落の前に現れた。最近の$80,000近くでの反転から同様の下落が展開する場合、おおよそ$60,000を目指すことになる。

現在、BTCは$77,876の0.5フィボナッチリトレースメント水準を維持している。日足RSIは38に低下し、モメンタムのネガティブな傾向を延長している。

レジスタンスは$81,000〜$82,000の範囲にあり、より重要な供給ゾーンは$85,000〜$87,000の間にある。この上部バンドは、9月下旬と10月上旬の2度にわたってBTCを押し戻した。

したがって、11月の見通し全体は$76,000の目印にかかっている。これが維持され、$82,000が回復すれば、$87,000への経路が現れる可能性がある。

この水準を下回ると、$73,000〜$74,000のエリアが開かれる。日足の0.382フィボナッチレベル、20週SMA、週足の0.236フィボナッチレベルはすべてこの範囲に集中している。

そのゾーンも崩れると、下落はガウシアンチャネルの下限バンド（約$71,000）まで続く可能性がある。5月のようなパターンであれば、$60,000が視野に入る。

さまざまな触媒がどちらかのシナリオを加速させる可能性がある。ハッキングの翌日、Bitcoin ETFは$643 millionの流出を経験した。さらに予測不可能性を高めるのは、11月3日に行われる米国の中間選挙である。