金はNFP後の上昇を失う、米イラン焦点が続く

ファンダメンタル概観

金は金曜日、NFP報告が予想より弱かったことを受けて一時的に上昇したが、その上昇はすぐに消えた。弱気の触媒が後退を引き起こしたわけではなく、NFPデータはより広い文脈で重要性を欠いていただけである。

単一の弱いNFP数値は、力強い米国経済データやイランとの対立のパターンを変えるものではない。唯一得られるものは、Federal Reserveが10月に利上げを行う可能性が低下したことだ。しかし、来週の米CPIデータが上方サプライズをもたらせば、その確率は再び上昇する可能性がある。

今週は主要な経済指標の発表はなく、そのため注目は引き続き米イラン情勢に集中すると見られる。金価格の動きはその結果、おおむねレンジ内にとどまる可能性が高い。

米イラン協議が進展すれば、原油価格は急落する可能性が高く、利上げ観測の低下から金を押し上げる。逆に、緊張がエスカレートすれば、原油を押し上げ、貴金属に圧力をかけるだろう。

金のテクニカル分析 – 日足

金（CFD契約）はトレンドラインまでのプルバックを維持できず、価格はより早く反転した。売り手の自然なターゲットは3,885の水準であり、そこには主要な上昇トレンドラインも収束している。価格がそのポイントに達すれば、買い手はトレンドライン以下の明確なリスクをとって参入し、新高値への Rally を狙うと予想される。一方、売り手は下抜けを狙って弱気ポジションを増やし、3,500水準を目指す。

金のテクニカル分析 – 4時間足

最近の価格動向は非常に不安定だ。さらにプルバックがトレンドラインに達した場合、売り手はそのラインを上回る明確なリスクをとってラインに寄り掛かり、引き続き3,885水準を押し下げると予想される。一方、買い手は価格が上抜けるのを見て、次の4,700水準への Rally に参加したいと考えており、最初のターゲットは4,400である。

金のテクニカル分析 – 1時間足

不安定な価格動向を考慮すると、この時間足から多くを読み取ることはできないが、4,165水準付近に小さなレジスタンスゾーンが存在する。価格がそのゾーンに達した場合、売り手はそのゾーンを上回る明確なリスクをとって参入し、新安値への下落を狙うと予想される。一方、買い手は上抜けを探し、トレンドラインへのプルバックを目指す。

今後の触媒

本日は米ISM Services PMIが発表される。水曜日にはFOMC議事要旨が公表される。木曜日には最新の米Jobless Claimsが発表される。金曜日はUniversity of Michigan Consumer Sentiment調査で週を締めくくる。