HyperliquidのOIが過去最高の181億ドルに達し、HYPEは1%上昇

重要なポイント

• Hyperliquidの建玉（OI）は9月に過去最高の182億ドルに達しました。
• Hyperliquidは7306億ドルの約定取引高を記録し、1日あたりの平均トレーダー数は20%増加して過去最高の65,161人となりました。
• HYPEは約72.19ドルで取引されており、75.12ドルと75.69ドル付近でレジスタンスに直面しています。

第3四半期中、Hyperliquidは暗号通貨デリバティブ市場での地位を強化し、分散型取引所のトレーダー利用がより確立された中央集権型プラットフォームと並んで増加する中、建玉は過去最高の181億ドルに達しました。

木曜日に発表された第3四半期レポートによると、8つの主要な中央集権型取引所とHyperliquidを合わせた建玉全体に占める同取引所のシェアは、6月末の9.6%から9月末には11.7%に上昇しました。

この拡大は主にHyperliquidのネイティブ暗号通貨デリバティブ市場での活動の再活性化によって推進されましたが、HIP-3プラットフォームは従来の金融資産に連動する無期限先物の需要を引き続き集めました。

Hyperliquidの建玉が80%急増、取引所の市場シェアが拡大

Hyperliquidは第3四半期にデリバティブ活動で大幅な成長を示し、暗号通貨業界の大手中央集権型取引所と比較した地位を強化しました。

同プラットフォームの建玉は9月22日に過去最高の181億ドルでピークに達し、トレーダーの参加拡大とより大きな未決済デリバティブポジションを反映しました。

9月30日までに建玉は167億ドルで落ち着き、6月末の93.1億ドルから79.9%の増加となりました。

平均建玉も四半期比46.4%増加して127億ドルとなりました。この成長により、Hyperliquidは主要な取引所全体の未決済デリバティブポジションのより大きなシェアを獲得することができました。

その市場シェアは6月末の9.6%から9月末には11.7%に上昇しました。

同取引所は8月12日に建玉でKrakenとBybitを追い越し、9月17日にはOKXを上回りました。

それでも、同プラットフォームは最大手の中央集権型デリバティブ取引所に依然として遅れを取っています。

9月末時点で、Hyperliquidの建玉はBitgetの約93%、Binanceの27%でした。

四半期の注目すべき展開は、取引活動がHIP-3市場からHyperliquidのネイティブ暗号通貨デリバティブへとシフトしたことです。

レポートによると、ネイティブ取引高は7月の低値から72%増加し、プラットフォームの過去最高の建玉に貢献しました。

HIP-3は第3四半期に2620億ドルの無期限先物取引高を生み出し、前四半期から23%増加しました。

このセグメントは同期間のHyperliquidの総約定高の35.9%を占めました。しかし、無期限先物活動における月間シェアは7月の51.1%から9月には24.5%に低下しました。

株式連動型無期限先物は第3四半期に1538億ドルの取引高を生み出し、第2四半期から160.8%増加しました。商品取引高は四半期比47.7%減少し、456億ドルとなりました。

HYPE、75ドル付近でレジスタンスに直面

Hyperliquidの好調な四半期業績は、引き続き下落圧力に直面しているネイティブトークンを押し上げていません。

日足チャートでは、HYPEは約72.19ドルで取引されており、いくつかの主要なテクニカル指標の下にあるため、短期的な弱気構造を維持しています。

この暗号通貨は20日、50日、100日の指数移動平均線（EMA）の下で取引されており、これらはおよそ77.44ドルから80.26ドルの間に集まっています。

これらの移動平均線は、回復の試みを抑える可能性のある潜在的なレジスタンスレベルとして機能します。

HYPEはまた、下降レジスタンストレンドラインの下にあり、即座のブレイクアウト基準は75.12ドル付近です。追加の水平レジスタンスである75.69ドルも買い手にとって別のハードルとなっています。

これらのレベルを超えた持続的な回復は、短期的な売り圧力が緩和し始めていることを示すでしょう。

それでも、モメンタム指標は弱さを示し続けています。日足の相対力指数（RSI）は35付近にあり、弱気モメンタムが支配的であることを示唆しています。

一方、ストキャスティックオシレーターは約9まで低下し、暗号通貨を深い売られ過ぎの領域に置いています。

HYPEの即座の下値サポートは67.63ドルです。この水平レベルは、最近の下落後に買い手が暗号通貨を安定させようとする可能性のある重要なエリアを示しています。

67.63ドルの防御に成功すれば、下降レジスタンストレンドラインに向けた一時的な回復を支える可能性があります。

しかし、このレベルを明確に下回るブレイクは、HYPEをさらなる下値リスクにさらすことになります。次の主要サポートは61.16ドルで、その後に51.57ドル付近の別の水平レベルが続きます。

売り圧力が強まれば、33.20ドル付近のより広範な構造的サポートが関連性を持つ可能性がありますが、そのレベルに到達するにはかなり深い調整が必要です。

上値に関しては、HYPEはまず75.12ドルの下降トレンドラインと、近くの75.69ドルの水平レジスタンスを奪還する必要があります。

これらの障壁を超えた持続的なブレイクアウトは、買い手が77.44ドルから80.26ドルの間にあるEMAクラスターをターゲットにするよう促す可能性があります。

さらなるレジスタンスは85.04ドル、続いて97.84ドルです。しかし、これらのより高いレベルに到達するには、より強い買いモメンタムと、より広範な暗号通貨市場センチメントの改善が必要です。