株価先物上昇、利回りと原油は下落、ドルはまちまち

上の朝のビデオでは、私は3つの主要通貨ペア（EURUSD、USDJPY、GBPUSD）をテクニカルな観点から分析しています。各ペアについて、バイアス、主要なリスク水準、そして買い手または売り手のいずれかに大きなコントロールを与えるターゲットを詳しく説明しています。

米国株式先物は、北米セッションの開始とともに上昇しています。ナスダック100は、終日上昇が続けば、再び史上最高値で取引を終える見込みです。S&P500も同様に、記録的な終値高値7798.98に迫っています。

これは、国債利回りがカーブ全体で低下し、原油がサウジアラビアへのフーシ派の攻撃再開にもかかわらず下落を続けている中で起こっています。この組み合わせは株式買い手にとってより好ましい背景を与えていますが、中東は依然としてヘッドラインリスクの源泉です。

米ドルは全般的に弱含んでいます。ユーロとポンドがドルに対して上昇を主導しており、円は例外です。

米国株式先物は上昇を示唆

米国東部時間午前7時38分頃、先物は以下を示していました：

• ダウ工業株30種平均：235ポイント上昇。

• S&P500：30ポイント上昇し、指数は記録的な終値水準7798.98に近づいています。

• ナスダック100：138ポイント上昇し、指数は再び史上最高値での取引終了に向かっています。

S&Pについては、7798.98が注目すべき終値のベンチマークです。セッション中にこの水準を上回って取引されることは買い手にとって励みになります。その上昇を引けまで維持すれば、新たな記録的な終値を確認することになります。

ドルは概ね下落

ドルは主要7通貨のうち6通貨に対して下落していますが、カナダドルとスイスフランに対する変動は小幅です：

• EURUSD: 1.1259、0.34%上昇。ドルはユーロに対して弱含み。

• GBPUSD: 1.3263、0.33%上昇。ドルはポンドに対して弱含み。

• NZDUSD: 0.5612、0.27%上昇。ドルはニュージーランドドルに対して弱含み。

• AUDUSD: 0.6977、0.11%上昇。ドルはオーストラリアドルに対して弱含み。

• USDCHF: 0.8303、0.02%下落。ドルはスイスフランに対して小幅安。

• USDCAD: 1.4255、0.01%下落。ドルはカナダドルに対してほぼ横ばい。

• USDJPY: 158.06、0.10%上昇。ドルは円に対して上昇。

カナダドルは、よりポジティブな株式背景にもかかわらず、ほとんど動いていません。原油安は、原油に敏感な通貨に対するカウンターウェイトとなっています。

通貨レンジ

3つの主要ペアは以下のレンジで取引されています：

• EURUSD: 1.1203～1.1266 — 63ピップス。

• USDJPY: 157.78～158.24 — 46ピップス。

• GBPUSD: 1.3202～1.3269 — 67ピップス。

EURUSDとGBPUSDは朝のレンジの上限付近で取引されています。買い手はこれらのレンジ内で優勢ですが、高値を上回り、かつその水準を維持することが、さらなる上昇モメンタムを示すために必要となるでしょう。

国債利回りは低下

米国利回りはカーブ全体で低下しています：

• 2年物：4.7933%、3.97ベーシスポイント低下。

• 5年物：5.0194%、4.66ベーシスポイント低下。

• 10年物：5.2624%、4.86ベーシスポイント低下。

• 30年物：5.6276%、3.64ベーシスポイント低下。

この低下は、高い借入コストからのいくらかの救済を提供します。トレーダーにとって、次の問題は、利回りがデータとFRBの発言を通じてこれらの下落を維持できるかどうかです。

中東：攻撃は続くが、原油は下落

サウジアラビアは、ジャザンとナジュランの空港への攻撃で軽傷者3人が出たことを確認しました。イラン支援のフーシ派はまた、リヤドの空港とアラムコ製油所への攻撃を主張しました。これらのより広範な主張は、サウジ当局が認めた空港の被害とは区別されるべきです。

サウジ支援のイエメン軍は、紅海とアデン湾を結ぶ主要な航路であるバブ・エル・マンデブ海峡周辺での前進を報告しています。戦闘により、サウジのエネルギーインフラと航路が引き続き焦点となっています。

なぜこれらの脅威にもかかわらず原油は下落しているのか？ロイターは、中東の輸出改善とG7が緊急備蓄から原油とディーゼルを1億バレル放出する計画が、当面の供給懸念を緩和していると報じています。サウジアラビアはまた、紅海に代わる輸出ルートである東西パイプラインを通じた流量が増加したと報告しています。

市場は、供給途絶の脅威と、引き続き買い手に届いている供給を比較検討しています。私の見解では、弱気な価格反応が重要です。攻撃は原油の上昇を維持するには十分ではありません。生産または輸出の確認された中断が、そのバランスを急速に変える可能性があります。

商品とビットコイン

原油は明らかに下落方向の動きを示しており、一方、貴金属とビットコインは上昇しています：

• WTI原油先物：87.65ドル、1.78ドル（1.99%）下落。

• 金：約4,169.47ドル、28.70ドル（0.69%）上昇。

• 銀：61.44ドル、0.39ドル（0.64%）上昇。

• ビットコイン：86,234ドル、478ドル（0.56%）上昇。

金は、ドル安と利回り低下に伴って上昇しています。

ビットコインは直近の高値圏にとどまる

ビットコインは直近の高値87,374ドル付近にとどまっています。その水準を上回り、かつ価格がその上に維持されることが、強気バイアスを強め、さらなる上昇モメンタムへの道を開くために必要です。

買い手は射程圏内にいますが、次の後押しを提供する必要があります。レジスタンスが突破されるまで、売り手はリスクが明確で限定された水準を拠り所にすることができます。

原油は主要な下値ターゲットに接近

テクニカル的には、原油先物は2つの重要な下値ターゲットに接近しています：

• 86.83ドル：7月安値からの上昇の50%ミッドポイント。

• 86.03ドル：100日移動平均線。

今日の安値はこれまで87.10ドルに達し、価格はこれらのターゲットを上回っています。

ミッドポイントが最初のテストです。それを上回って維持すれば、買い手にリスクが明確な水準を提供します。下抜けすれば弱気バイアスが強まり、100日移動平均線が焦点となります。

新規トレーダーにとって、これらの水準は売り圧力を測るのに役立ちます。売り手は依然として支配的ですが、買い手は価格がサポートに近づくにつれて下落を鈍化させようとする可能性があります。サポートが維持されるか突破されるかが、次の動きを定義するのに役立つでしょう。

北米のカレンダー

貿易データ、新たな労働市場指標、カナダの企業活動が予定されています：

• 米国東部時間午前8時15分：ADP週間雇用統計。前回：20,000。

• 米国東部時間午前8時30分：米国8月貿易収支。予想赤字：1,020億ドル。前回赤字：886億ドル。

• 米国東部時間午前8時30分：カナダ8月貿易収支。予想黒字：15.5億カナダドル。前回黒字：7.7億カナダドル。

• 米国東部時間午前10時00分：カナダ9月アイビーPMI。前回：未調整62.7、季節調整済み64.3。

• 米国東部時間午後1時00分：米国財務省による580億ドルの3年債入札。

米国の貿易赤字拡大は、GDPに対する純輸出の寄与に重しとなる可能性がありますが、輸入と輸出の詳細が重要となります。

本日のFRB講演者

すべての時間は米国東部時間です：

• 午前9時05分：ニューヨーク連銀総裁ジョン・ウィリアムズがパネル討論を司会。

• 午前10時40分：セントルイス連銀総裁アルベルト・ムサレムが開会の挨拶。

• 午前10時45分：FRB副議長（監督担当）ミシェル・ボウマンが規制と監督の近代化について講演。

• 午後1時15分：カンザスシティ連銀総裁ジェフ・シュミッドが fireside chat に参加。

• 午後7時00分：ダラス連銀総裁ローリー・ローガンがイベントを司会。

トレーダーは、インフレ、成長、政策見通しに関するコメントを聞くことになるでしょう。いくつかの登場は司会や規制に関するものであるため、予定されたイベントは異なる程度の金融政策ガイダンスを提供する可能性があります。