米国株式指数は反発するも、重要なテクニカルハードルに直面

S&P 500、Nasdaq Composite、Nasdaq 100はいずれも反発しているが、買い手は依然として重要なテクニカル水準を奪い返す必要がある。

前日の急激な売りで米国の主要株式指数は大きくマイナス圏に落ち込んだ。Nasdaq 100は6.36%下落し、2020年以来最大の単日下落となった。売りはテクノロジーセクターをはるかに超えて広がった。下落の過程で、それまでサポートを提供していた複数のテクニカル水準が割れた。これらのブレークダウンは今重要になっている。下げ途中でサポートとして機能していた同じ水準が、回復経路における最初のレジスタンスポイントに変わったからだ。

主要指数は水曜日に落ち着きを取り戻しつつある。回復は前向きだが、買い手が主導権を取り戻すにはまだやるべきことがある。最初の難関は、反発が前日に割れた水準を試す時だ。買い手がその水準を上抜けて維持できるかが鍵となる。成功すれば、次の上値目標が見えてくる。上昇が失速し、売り手が以前のサポートを天井として使えば、前の取引セッションの安値が再び試される可能性がある。

買い手は押し目でしばしば買いを入れているが、回復プロセスは通常、売りの局面よりも時間がかかる。前日のような一日の後、トレーダーはファンダメンタルズの進展、ポジションの変化、リスク選好の変化を評価しなければならない。これらすべての要因は、価格変動を決定する組み合わせに寄与する。一方、チャートは具体的な指針を示している。割れたスイングエリアや移動平均線は、市場心理の指標として機能する。買い手がその水準を奪い返し、再テストの際に守り切れば、頼れるサポートと狙うべきターゲットが得られる。水準が再び割れれば、反発の論拠が勢いを失っていることを示す。

現在、買い手は安値から最初の上昇を見せている。彼らが前の取引セッションで割れた水準をどう扱うかが、回復がどこまで伸びるかを示すだろう。

チャートレビュー。

S&P 500指数: S&P 500指数は、7325にある200日移動平均線と7300まで続くスイングエリアの上で下落を止めた。このサポートが維持されれば、次の上値目標は7507となり、その後7619の100日移動平均線が続く。

Nasdaq Composite指数: 昨日の安値は24206と24425の間のスイングエリアで失速した。本日の価格はそのゾーンを上回っているが、25098の200日移動平均線と、25036にある割れた38.2% Fibonacci水準を下回っている。両水準を上抜くことは、強気バイアスを強めるために必要だ。

Nasdaq 100: Nasdaq 100の反発は進行中だが、割れた50% Fibonacci水準である27103の上に戻そうとする試みは失敗しつつある。買い手に自信を与えるためには、指数は27103を上回って終値をつけ、その水準を維持する必要がある。