เบสเซนต์ท้าทายสายชอร์ตเยน: “ผมคือเจ้ามือ” ด้านนโยบายค่าเงิน

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ท้าทายผู้ร่วมตลาดให้วางเดิมพันสวนทางกับการผลักดันให้ค่าเงินเยนแข็งค่าของเขา โดยอ้างว่าความร่วมมือกับทางการญี่ปุ่นทำให้เขามองเห็นการเคลื่อนไหวที่กำลังจะมาถึงของ Bank of Japan ได้เป็นอย่างดี

เบสเซนต์กล่าวถ้อยแถลงนี้เมื่อวันอังคารระหว่างปรากฏตัวที่ Southern Methodist University ในรัฐเท็กซัส ซึ่งเขาได้ชี้แจงเหตุผลที่เขาเข้าไปมีส่วนร่วมอย่างใกล้ชิดผิดปกติในนโยบายค่าเงินของญี่ปุ่น

“ตอนนี้ผมคือเจ้ามือ ดังนั้นเมื่อเราเข้าแทรกแซงค่าเงินเยนญี่ปุ่น ผมมีข้อมูลเชิงลึกค่อนข้างดีว่าคนญี่ปุ่นจะทำอะไร Bank of Japan จะทำอะไร ผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นจะทำอะไร” เบสเซนต์กล่าว “และถ้าคุณอยากเดิมพันสวนผมก็ได้”

เบสเซนต์เพิ่มความเข้มข้นในการผลักดันแทรกแซงเยน

ความเห็นเหล่านี้ต่อยอดจากการรณรงค์สนับสนุนค่าเงินเยนที่โดดเด่นและแข็งขันของเบสเซนต์ เขาประสานงานกับ Satsuki Katayama รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น เรื่องการแทรกแซงตลาด และเรียกร้องให้ BOJ ปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืม

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะหนุนค่าเงินเยน และลดความจำเป็นที่ญี่ปุ่นต้องเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อนำเงินมาใช้แทรกแซงตลาด ตามแหล่งข่าว BOJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งในสี่ของจุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมวันที่ 18 ก.ย.

อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์/เยนได้ร่วงลงเข้าหาจุดสูงสุดของปีนี้แล้ว เมื่อวันพุธ มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ ¥153.6 ลดลงจากระดับที่เกิน ¥155 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ปัจจุบันกองทุนเฮดจ์ฟันด์วางเดิมพันว่าคู่สกุลเงินนี้จะร่วงลงต่ำกว่า ¥150 ภายในสิ้นปี และสัญญาออปชันบางฉบับตั้งเป้าให้ปรับตัวลงถึง ¥140 สะท้อนการเดิมพันว่าเยนจะแข็งค่าต่อเนื่อง ไม่ใช่การกลับทิศ

“คำพูดของเบสเซนต์มีน้ำหนักมหาศาล ข้อความชัดเจน: อย่าท้าทายรัฐมนตรีคลัง”

— Tadashi Matsukawa หัวหน้าฝ่ายลงทุนตราสารหนี้ที่ PineBridge Investments Japan ในโตเกียว ผ่านBloomberg

ญี่ปุ่นได้ใช้เงินจำนวนสูงถึง 96.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตั้งแต่วันที่ 30 ก.ค. ถึง 26 ส.ค. เพื่อหนุนค่าเงินเยน ซึ่งอ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่ทศวรรษ และสหรัฐฯ ก็มีส่วนร่วมด้วยการซื้อเยนเช่นกัน

นอกจากนี้ เบสเซนต์ยังขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลรุ่นเก่าของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เขากล่าวว่าการดำเนินการนี้มีจุดประสงค์เพื่อบรรเทาสิ่งที่เขาเรียกว่า “ไข้” ในตลาดพันธบัตร

อาจเห็นได้ชัดในเดือนนี้ว่า ความมั่นใจของเบสเซนต์จะต้านทานข้อกังขาของตลาดได้หรือไม่ เมื่อ BOJ ประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย