Citrini ชี้การซื้อขายน้ำมันช่วงสุดสัปดาห์ในความขัดแย้งอิหร่านเป็นจุดเปลี่ยนของคริปโท

Citrini มีประวัติผลงานในการมีอิทธิพลต่อตลาด ซึ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับการวิเคราะห์ และการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาโทเค็นบางตัวที่ถูกระบุชื่อตอกย้ำว่าสินทรัพย์คริปโทที่ซื้อขายกันเบาบางนั้นเปราะบางต่องานวิจัยที่มีอิทธิพลเพียงใด บริษัทจดทะเบียนที่ถูกระบุในรายงาน ได้แก่ Coinbase, Robinhood และ Circle อาจได้รับความสนใจเมื่อการซื้อขายในสหรัฐฯ กลับมาเปิดอีกครั้ง แม้ว่ารายงานฉบับเดียวไม่น่าจะเปลี่ยนปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริงของบริษัทเหล่านี้ได้ สำหรับน้ำมัน องค์ประกอบสำคัญคือกิจกรรมการซื้อขายในช่วงสุดสัปดาห์: เมื่อมีรายงานว่าขีดความสามารถในการโจมตีของอิหร่านพร้อมใช้ และการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียอยู่ในระดับสูง แพลตฟอร์มบนบล็อกเชนอย่าง Hyperliquid อาจกำหนดราคาเริ่มต้นของน้ำมันดิบได้อีกครั้ง หากเหตุการณ์เกิดขึ้นในขณะที่ตลาดฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมปิดทำการ ซึ่งจะเป็นการทดสอบสมมติฐานดังกล่าวแบบเรียลไทม์

---

สมมติฐานหลักของ Citrini ตรงไปตรงมา: เอเจนต์ AI ทำงานตลอด 24/7 ดังนั้นเงินทุนที่พวกมันเคลื่อนย้ายจะต้องใช้ตลาดที่ไม่เคยปิดทำการ และภาคคริปโทใช้เวลาสิบห้าปีในการสร้างสิ่งนั้นขึ้นมา

ประเด็นสรุป

• Citrini Research ยืนยันว่ายุคใหม่ของการลงทุนคริปโทเชิงปัจจัยพื้นฐานได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว เนื่องจากการเงินแบบเอเจนต์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ถูกกำหนดให้ตั้งอยู่บนบล็อกเชน
• บริษัทระบุว่าภาคคริปโทใช้เวลาสิบห้าปีในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่เปิดตลอดเวลาและตั้งโปรแกรมได้ ซึ่งเหมาะสำหรับเอเจนต์ AI
• ชี้ว่าการซื้อขายอนุพันธ์น้ำมันดิบช่วงสุดสัปดาห์บน Hyperliquid ท่ามกลางความขัดแย้งกับอิหร่านเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับสินทรัพย์ในโลกจริงที่แปลงเป็นโทเค็น
• Robinhood, Coinbase, Bullish, Securitize, Circle, Ether, Solana และ Ethena ถูกระบุว่าเป็นผู้ที่อาจได้รับประโยชน์
• การยกเว้นเป็นเวลาห้าปีจาก SEC สำหรับการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเค็นแบบ onchain เกิดขึ้นหลังจากกฎหมายคริปโทล้มเหลวใน Congress เมื่อเดือนที่แล้ว
• โทเค็นบางตัวที่ถูกระบุชื่อปรับตัวขึ้นตามรายงาน โดย DRV ของ Derive พุ่งขึ้นมากกว่า 20% ก่อนจะย่อตัวลง

Citrini Research บริษัทวิจัยอิสระได้โต้แย้งว่าบทใหม่ของการลงทุนคริปโทเชิงปัจจัยพื้นฐานมาถึงแล้ว เนื่องจากคลื่นการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่กำลังจะมาถึงน่าจะถูกสร้างขึ้นบนบล็อกเชน ตามรายงานของ Bloomberg (อยู่หลังเพย์วอลล์)

เหตุผลเบื้องหลังการคาดการณ์นี้เรียบง่าย เอเจนต์ AI ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ที่สามารถดำเนินการด้วยตนเองเพื่อผู้ใช้ ถูกคาดหวังมากขึ้นว่าจะซื้อ ขาย และชำระเงินโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงจากมนุษย์ และซอฟต์แวร์ที่ไม่เคยหยุดพักต้องใช้ระบบการเงินที่ไม่เคยปิดทำการเช่นกัน ในบันทึกที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี Citrini ระบุว่าอุตสาหกรรมคริปโททุ่มเทเวลาสิบห้าปีเพื่อสร้างสิ่งนั้น นั่นคือตลาดที่ตั้งโปรแกรมได้ซึ่งทำงานตลอด 24/7 โดยรวมสินทรัพย์ ความเป็นเจ้าของ และการชำระราคาเข้าอยู่ในกรอบเดียว

บริษัทวิจัยเน้นย้ำถึงเหตุการณ์สำคัญที่อยู่ในภาคพลังงานโดยตรง ในช่วงระยะเวลาของความขัดแย้งกับอิหร่าน Hyperliquid ซึ่งเป็นเวทีที่ใช้บล็อกเชน กลายเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มไม่กี่แห่งที่เสนออนุพันธ์อ้างอิงราคาน้ำมันดิบในช่วงสุดสัปดาห์ ขณะที่ตลาดฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมปิดทำการ Citrini ตั้งข้อสังเกตว่าการนำสินทรัพย์ในโลกจริงที่แปลงเป็นโทเค็นมาใช้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่นั้น โดยอธิบายการเคลื่อนไหวล่าสุดทั่วตลาดคริปโทว่าเป็นจุดเปลี่ยนที่ดูเหมือนเกิดขึ้น เมื่อมีรายงานว่าแผนโจมตีอิหร่านของสหรัฐฯ พร้อมแล้ว และการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียอยู่ในระดับสูง แพลตฟอร์มคริปโทช่วงสุดสัปดาห์อาจให้สัญญาณราคาน้ำมันแรกอีกครั้ง หากเหตุการณ์พัฒนาไปในขณะที่ตลาดแบบดั้งเดิมปิดทำการ

Citrini ระบุว่า Robinhood, Coinbase, Bullish และ Securitize อยู่ในกลุ่มบริษัทจดทะเบียนที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์ พร้อมด้วย Ether, Solana, Circle ผู้ออกสเตเบิลคอยน์ และ Ethena นอกจากนี้ยังชี้ให้เห็นสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เอื้ออำนวยมากขึ้น: ไม่นานหลังจากกฎหมายคริปโทที่สำคัญหยุดชะงักใน Congress เมื่อเดือนที่แล้ว Securities and Exchange Commission ได้ให้การยกเว้นเป็นเวลาห้าปี ซึ่งอนุญาตให้แพลตฟอร์มที่มีคุณสมบัติครบถ้วนซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเค็นแบบ onchain ความคืบหน้านั้นเกิดขึ้นผ่านหน่วยงานกำกับดูแลแทนที่จะเป็นฝ่ายนิติบัญญัติ ซึ่งอาจเร็วกว่าแต่ก็ถูกพลิกกลับได้ง่ายกว่า

รายงานฉบับนี้มีความสำคัญเมื่อพิจารณาประวัติของ Citrini เจมส์ ฟาน เกเลน ผู้ก่อตั้งบริษัท สร้างความปั่นป่วนให้ตลาดหุ้นเมื่อต้นปีนี้ด้วยบันทึกที่จินตนาการว่า AI จะกำจัดงานออฟฟิศเร็วกว่าที่เศรษฐกิจจะปรับตัวได้ และบริษัทซึ่งมีสมาชิก Substack ประมาณ 260,000 คน ถูกซื้อกิจการเมื่อเดือนที่แล้วโดย SemiAnalysis บริษัทวิจัยด้านชิปและ AI

มีเหตุผลที่ต้องใช้ความระมัดระวัง ภาคคริปโทเคยประกาศถึงการมาถึงของปัจจัยพื้นฐานมาก่อน โดยเฉพาะในช่วงที่การเงินแบบกระจายศูนย์เฟื่องฟูในปี 2020 และ 2021 และเอเจนต์ AI ก็อาจทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานแบบดั้งเดิมได้เช่นกัน หากตลาดแบบเดิมขยายเวลาการซื้อขาย ปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงานฉบับนี้เองเป็นเครื่องเตือนใจว่าบางตลาดยังคงบางเบาเพียงใด โดยโทเค็น DRV ของ Derive exchange พุ่งขึ้นมากกว่า 20% ก่อนจะสูญเสียกำไรดังกล่าว ตามข้อมูลจาก CoinGecko