ความอ่อนแอของดอลลาร์ผลักดัน AUD/USD กลับขึ้นเหนือ 0.7000 แต่อุปสรรคทางเทคนิคยังคงขวางกั้นการเพิ่มขึ้น

ในช่วงเวลาที่ดอลลาร์ออสเตรเลียดูเหมือนจะยอมแพ้ในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐกลับเข้ามาหนุนหลัง จังหวะเวลาเป็นใจ

AUD/USD ดีดตัวกลับขึ้นเหนือ 0.7000 และล่าสุดใกล้ 0.7010 ขณะที่ดอลลาร์เผชิญแรงขายหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ การดีดตัวนี้ช่วยพลิกทิศทางการพยายามทะลุลงต่ำกว่าตัวเลขกลมนั้นที่ตามมาจากการตัดสินใจของ RBA เมื่อวานนี้ อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะตื่นเต้น

ในกรอบชั่วโมง การปรับตัวขึ้นล่าสุดกำลังเจอแนวต้านใกล้ 0.7020 ซึ่งเป็นที่ตั้งของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมง ผู้ซื้อต้องผ่านอุปสรรคแรกนี้ก่อนจึงจะพยายามฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นได้

แม้ผ่านไปแล้ว กรอบวันก็ไม่ได้ทำให้ง่ายขึ้น

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วัน ซึ่งอยู่ระหว่าง 0.7030 ถึง 0.7056 ยังคงจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มเติม จนกว่าผู้ซื้อจะผ่านระดับเหล่านั้นได้ ภาพทางเทคนิคในวงกว้างก็ยังดูไม่น่าเชื่อถือในความเห็นของผม

RBA ก็ไม่ได้ให้การสนับสนุนมากนักเช่นกัน มันขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 4.85% ซึ่งสูงสุดในรอบ 18 ปี แต่การลงคะแนนแบบ 6-3 และคำแนะนำของ Bullock ว่าผู้กำหนดนโยบายควรทบทวนการเข้มงวดก่อนหน้านี้ทำให้ความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมลดลง

นั่นทำให้ฝั่งดอลลาร์ในสมการต้องทำงานส่วนใหญ่ เมื่อเทียบกับเบื้องหลังนั้น คำถามหลักคืออะไรจะเปลี่ยนไปหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ?

เริ่มต้นด้วยสิ่งที่การกวาดที่นั่งของพรรคเดโมแครตอาจหมายถึงตลาด ผลลัพธ์ดังกล่าวจะขัดขวางวาระนโยบายของทรัมป์โดยพื้นฐาน และนักลงทุนกำลังประเมินโอกาสของทางตันทางการเมืองมากขึ้น บวกกับการตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้นต่อการลงทุนใน AI และการขยายศูนย์ข้อมูล อย่างไรก็ตาม ในความเห็นของผม ตัวแปรที่ใหญ่กว่าคือสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน

คำถามคือทรัมป์จะถือว่าความพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งเป็นเหตุผลในการหาทางออกทางการทูต หรือเขาจะยกระดับปฏิบัติการทางทหาร

ถ้าทรัมป์เลือกอย่างหลัง การยกระดับครั้งใหม่และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้นจะกลับมา ซึ่งจะทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น และจะจุดความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง มันอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูงขึ้นและกระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง ภายใต้สถานการณ์นั้น ดอลลาร์อาจได้รับแรงหนุนใหม่ ในขณะที่ออสซี่เผชิญการเทขายตามความเสี่ยงต่ำอีกครั้ง

ถ้าทรัมป์กลับถอยหลัง ราคาน้ำมันอาจลดลงอีก ช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและยกความเชื่อมั่นในความเสี่ยงโดยรวม การผสมผสานนั้นจะเป็นผลดีต่อออสซี่ โดยเฉพาะถ้าความคาดหวังเงินเฟ้อที่อ่อนแอลงยังดึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์ให้ลดลงด้วย

อย่างไรก็ตาม ด้วยสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงห่างกันมากในข้อเรียกร้องสำคัญ จึงไม่ควรคาดเดาผลลัพธ์ทั้งสอง

สำหรับตอนนี้ ผมมองว่าการเคลื่อนไหวของ AUD/USD ในวันนี้เป็นการดีดตัวที่ขับเคลื่อนโดยดอลลาร์ มากกว่าการกลับมาที่น่าเชื่อถือของออสซี่ บรรทัดล่างคือจนกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งในกรอบระยะสั้นและรายวันจะยอมให้ ผู้ซื้อยังต้องพิสูจน์อีกมากก่อนที่ขาขึ้นรอบใหม่ในคู่เงินนี้จะถือว่าน่าเชื่อถือ