Nasdaq บันทึกเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ March 2025 ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีร่วง

ตลาดหุ้นสหรัฐลดลงอย่างหนักในช่วงการซื้อขายสุดท้ายของ October โดยดัชนี Nasdaq เป็นผู้นำในการปรับตัวลดลงอีกครั้ง การเทขายสิ้นสุดเดือนที่ยากลำบากสำหรับภาคเทคโนโลยี ขณะที่ Nasdaq Composite ลดลง 5.30% — เป็นการลดลงรายเดือนที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ March 2025.

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขรายเดือนเผยให้เห็นตลาดที่ห่างไกลจากความสม่ำเสมอ Dow และ Russell 2000 ยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งเน้นให้เห็นถึงความแบ่งระหว่างหุ้นเทคโนโลยีที่กำลังประสบปัญหาและพื้นที่ที่มีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ในที่อื่น.

ตลาดวันนี้: Nasdaq เป็นผู้นำในการเทขาย

ณ ภาพรวมล่าสุด:

• Dow: ลดลง 573.08 จุด หรือ 1.09% ที่ระดับ 51,775.17.

• S&P 500: ลดลง 140.32 จุด หรือ 1.82% ที่ระดับ 7,580.07.

• Nasdaq Composite: ลดลง 747.73 จุด หรือ 2.86% ที่ระดับ 25,437.00.

• Russell 2000: ลดลง 47.37 จุด หรือ 1.66% ที่ระดับ 2,811.84.

• Nasdaq 100: ลดลง 1,017.66 จุด หรือ 3.46% ที่ระดับ 28,384.85.

ผลดำเนินงานใน October: Dow ทำผลงานเหนือกว่า Nasdaq 100 ด้วยส่วนต่าง 8.35 จุดเปอร์เซ็นต์

สำหรับเดือน:

• Dow: เพิ่มขึ้น 1.70%.

• S&P 500: ลดลง 0.93%.

• Nasdaq Composite: ลดลง 5.30%.

• Russell 2000: เพิ่มขึ้น 0.53%.

• Nasdaq 100: ลดลง 6.65%.

ส่วนต่างของ Dow ที่เหนือกว่า Nasdaq 100 เป็น 8.35 จุดเปอร์เซ็นต์เน้นให้เห็นถึงขนาดของความแตกต่าง นักลงทุนยังคงชอบบริษัทบางบริษัทในขณะที่ลดการลงทุนในบริษัทอื่นอย่างแข็งขัน.

หุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ประสบผลขาดทุนรายเดือนอย่างรุนแรง

ผลกระทบต่อหุ้นที่เน้นเซมิคอนดักเตอร์และ AI โดยเฉพาะรุนแรง:

• Intel: −45.20%.

• CoreWeave: −38.05%.

• SanDisk: −35.58%.

• Nebius Group: −33.65%.

• Lam Research: −29.69%.

• Arm: −29.54%.

• Credo Technology: −28.16%.

• Astera Labs: −27.42%.

• Bloom Energy: −27.03%.

• Marvell: −26.74%.

• Applied Materials: −26.30%.

ความกว้างของรายการนั้นมีความสำคัญ การเทขายได้แผ่ขยายไปทั่วผู้ผลิตชิป ผู้จัดหาอุปกรณ์ บริษัทเชื่อมต่อ และธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน AI ผู้ซื้อพบว่ามันยากที่จะหาที่หลบภัยในส่วนใหญ่ของหัวข้อการลงทุน.

Magnificent Seven: ช่องว่างกว้างระหว่างผู้ชนะและผู้แพ้

ผลดำเนินงานรายเดือนระหว่างบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีใหญ่ที่สุดก็แสดงการแยกที่ชัดเจน:

• Alphabet: −17.22%.

• Meta Platforms: −15.30%.

• Nvidia: −11.36%.

• Amazon: −3.17%.

• Microsoft: +1.78%.

• Apple: +4.33%.

• Tesla: +12.91%.

Alphabet, Meta และ Nvidia บันทึกการลดลงสองหลัก ในขณะที่ Tesla, Apple และ Microsoft ยังคงอยู่ในแดนบวก แม้ในกลุ่มที่มีอิทธิพลนี้ ช่องว่างผลดำเนินงานยังคงกว้าง

ผู้ชนะของ October: ความแข็งแกร่งขยายออกไปนอกเหนือเทคโนโลยี

แม้จุดอ่อนของ Nasdaq บริษัทจำนวนหนึ่งได้บันทึกกำไรประจำเดือนที่แข็งแกร่ง:

• Lockheed Martin: +26.00%.

• Box: +25.64%.

• Eli Lilly: +23.28%.

• Intuit: +20.62%.

• Chewy: +20.15%.

• Walmart: +18.46%.

• Moderna: +17.35%.

• Shake Shack: +17.13%.

• Dollar Tree: +16.99%.

• Home Depot: +16.55%.

• Mastercard: +16.00%.

• SharkNinja: +15.72%.

• Gilead: +15.72%.

การเพิ่มขึ้นเหล่านั้นช่วยชี้แจงว่าทำไมตลาดวงกว้างทำผลงานได้ดีกว่าดัชนี Nasdaq มีโอกาสที่อยู่ภายนอกชื่อเทคโนโลยีที่โดนหนักที่สุด.

ความกว้างของตลาด: ผู้ขายมีอำนาจเหนือในวันนี้

กิจกรรมการซื้อขายวันนี้แสดงความตึงเครียดที่มากใต้พื้นผิว:

• Nasdaq: หุ้นเพิ่มขึ้น 778 ตัว เทียบกับ ลดลง 2,455 ตัว — ประมาณสามตัวที่ลดลงต่อหนึ่งตัวที่เพิ่มขึ้น.

• Nasdaq 100: หุ้นเพิ่มขึ้น 37 ตัว เทียบกับ ลดลง 64 ตัว.

• S&P 500: หุ้นเพิ่มขึ้น 232 ตัว เทียบกับ ลดลง 253 ตัว.

• NYSE Composite: หุ้นเพิ่มขึ้น 633 ตัว เทียบกับ ลดลง 1,157 ตัว.

ความกว้างที่สมดุลกว่าใน S&P 500 ยืนตรงข้ามกับการเทขายที่หนักกว่าทั่วหุ้นที่จดทะเบียนใน Nasdaq อย่างไรก็ตาม จำนวนชื่อที่ลดลงมากกว่าชื่อที่เพิ่มขึ้นในทั้งสี่มาตรวัด.

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป: ผู้ซื้อเทคโนโลยีสามารถกลับมาควบคุมได้หรือไม่?

สำหรับผู้ซื้อ ภารกิจคือแสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีสามารถรักษาเสถียรภาพของตนเอง การฟื้นตัวในไม่กี่ชื่อใหญ่จะมีประโยชน์ แต่การมีส่วนร่วมในวงกว้างจะเสนอสัญญาณที่น่าเชื่อถือมากขึ้นว่าความกดดันขายกำลังจางหายไป.

สำหรับผู้ขาย คำถามต่อไปคือว่าความอ่อนแอจะแผ่ขยายต่อไปยังพื้นที่ที่สนับสนุนตลาดวงกว้างหรือไม่ Dow และ Russell 2000 ยังคงเป็นบวกสำหรับ October แต่การลดลงของวันนี้บ่งชี้ว่าพื้นที่เหล่านั้นกำลังอยู่ภายใต้ความกดดันเช่นกัน.

ผลประกอบการสัปดาห์หน้า: การทดสอบอีกสำหรับเทคโนโลยี

ปฏิทินผลประกอบการสำหรับ November 2–6 นำทดสอบความเชื่อมั่นที่สำคัญอีกครั้งหลังการเทขายเทคโนโลยีใน October มีแปดรายงานที่ต้องจับตา:

• Monday, November 2: Apple และ Palantir — ทั้งคู่หลังปิดตลาด

• Tuesday, November 3: AMD และ Arista Networks — ทั้งคู่หลังปิดตลาด

• Wednesday, November 4: Uber ก่อนเปิดตลาด; Qualcomm, Arm และ AppLovin หลังปิดตลาด

สำหรับรายงานเทคโนโลยี จุดสนใจจะอยู่ที่ว่าการเติบโต ส่วนต่างกำไร และแนวทางสามารถให้ผู้ซื้อเหตุผลที่จะกลับมาหรือไม่ ความต้องการ AI ยังคงเป็นศูนย์กลาง แต่ผู้ลงทุนก็ต้องการหลักฐานว่าการใช้จ่ายกำลังแปรเปลี่ยนไปเป็นกำไรและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น.