ดาวโจนส์ร่วงนำการปรับตัวลงของ Wall Street ในวันศุกร์; หุ้นขนาดเล็กปิดท้ายสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง

การซื้อขายในวันศุกร์ปิดลงโดยดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ อยู่ในแดนลบ และดาวโจนส์ปรับตัวลดลงมากที่สุด Nasdaq 100 ปิดห่างจากระดับทรงตัวมากกว่า 1 จุดเพียงเล็กน้อย แต่สภาพเบื้องล่างดูให้การสนับสนุนน้อยลง

ในภาพรวมความกว้างของตลาดที่ให้มา มีเพียง 6 ใน 30 หุ้นองค์ประกอบของดาวโจนส์ที่ปรับตัวขึ้น ภายใน Nasdaq 100 หุ้นที่ลดลงมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นด้วยอัตราส่วน 67 ต่อ 33 หุ้นกลุ่มไซเบอร์ซีเคียวริตี้และซอฟต์แวร์บางตัวได้รับแรงซื้อ แต่ความต้องการดังกล่าวไม่ได้กระจายสู่ตลาดในวงกว้าง

อย่างไรก็ตาม ตลอดทั้งสัปดาห์ ภาพเปลี่ยนไป Russell 2000 เพิ่มขึ้นประมาณ 2% แซงหน้าดัชนีหุ้นขนาดใหญ่อย่างชัดเจน ดาวโจนส์สามารถรักษากำไรรายสัปดาห์เล็กน้อยไว้ได้ ขณะที่ S&P 500 และดัชนี Nasdaq ทั้งสองตัวปิดสัปดาห์ลดลง

ตัวเลขสุดท้าย ณ ปิดตลาด

• Dow industrial average: 52,220.21 ลดลง 653.07 จุด หรือ 1.24%
• S&P 500: 7,623.68 ลดลง 39.75 จุด หรือ 0.52%
• Nasdaq Composite: 25,955.34 ลดลง 53.52 จุด หรือ 0.21%
• Russell 2000: 2,775.90 ลดลง 8.13 จุด หรือ 0.29%
• Nasdaq 100: 28,957.53 ลดลง 1.16 จุด แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.00% หลังการปัดเศษ

หุ้นขนาดเล็กนำผลสรุปประจำสัปดาห์

• Dow industrial average: เพิ่มขึ้น 0.41%
• S&P 500: ลดลง 0.47%
• Nasdaq Composite: ลดลง 0.71%
• Russell 2000: เพิ่มขึ้น 2.003%
• Nasdaq 100: ลดลง 0.79%

ผลงานที่เหนือกว่าของ Russell เป็นสัญญาณว่าความอ่อนแอของดัชนีหุ้นขนาดใหญ่สะท้อนเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวรายสัปดาห์ หุ้นขนาดเล็กได้รับแรงซื้ออย่างเพียงพอในช่วงแรกของสัปดาห์ จนดูดซับการร่วงของวันศุกร์และปิดนำหน้าอย่างสบาย ๆ

ความแตกต่างดังกล่าวถูกอ่านว่าเป็นเชิงสร้างสรรค์ คำถามที่ยังเปิดอยู่คือหุ้นขนาดเล็กจะขยายการปรับขึ้นต่อได้หรือไม่ และการมีส่วนร่วมของตลาดจะกว้างขึ้นหรือไม่

หุ้นไซเบอร์ซีเคียวริตี้มีผู้ซื้อ

ผลงานรายหุ้นที่ดีที่สุดบางส่วนของวันมาจากหุ้นไซเบอร์ซีเคียวริตี้และซอฟต์แวร์บางตัว:

• CrowdStrike: เพิ่มขึ้น 8.25%
• Palo Alto Networks: เพิ่มขึ้น 7.22%
• Datadog: เพิ่มขึ้น 4.62%
• Fortinet: เพิ่มขึ้น 4.05%
• Snowflake: เพิ่มขึ้น 3.65%

หุ้นที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์บางตัวก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน:

• Ambarella: เพิ่มขึ้น 5.35%
• SK hynix ADR: เพิ่มขึ้น 4.06%

ในวันที่ดัชนีหลักในวงกว้างอ่อนแรง การปรับขึ้นเหล่านั้นถือว่าสูงเกินปกติ แต่แรงซื้อยังจำกัดอยู่ในวงแคบ โดย Nvidia ลดลง 0.58% Apple ลดลง 0.16% และ Amazon ลดลง 0.95%

หุ้นพลังงานโดดเด่น ขณะที่หุ้นดาวโจนส์ส่วนใหญ่ลดลง

พลังงานยังคงเป็นอีกหนึ่งด้านที่แข็งแกร่ง โดยราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในวัน และกลับขึ้นเหนือ $100 มาอยู่ที่ $103.57 น้ำมันดิบ Brent ซื้อขายอยู่ต่ำกว่า $117 เพียงเล็กน้อย:

• SLB: เพิ่มขึ้น 7.07%
• Baker Hughes: เพิ่มขึ้น 4.18%
• Chevron: เพิ่มขึ้น 2.89%

ภายในดาวโจนส์ Cisco เพิ่มขึ้น 1.53% Honeywell ปรับขึ้น 1.30% Microsoft เพิ่มขึ้น 0.66% และ IBM เพิ่มขึ้น 0.58%

อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นเหล่านั้นไม่ได้ชดเชยความอ่อนแอในวงกว้าง หุ้นที่ลดลงอย่างโดดเด่นของดาวโจนส์:

• American Express: ลดลง 3.68%
• Coca-Cola: ลดลง 2.76%
• Nike: ลดลง 2.60%
• Sherwin-Williams: ลดลง 2.49%
• Home Depot: ลดลง 2.47%

การปรับลดกระจายไปทั่วหุ้นกลุ่มการเงิน กลุ่มผู้บริโภค และกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรม นั่นอธิบายส่วนใหญ่ได้ว่าทำไมดาวโจนส์จึงอ่อนแรง แม้หุ้นเทคโนโลยีบางตัวจะดึงดูดผู้ซื้อก็ตาม

ภายใต้พื้นผิว ผู้ชนะและผู้แพ้ประจำสัปดาห์ถูกแบ่งแยกอย่างชัดเจน

ดัชนีหลักเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยตลอดสัปดาห์ แต่การเคลื่อนไหวใต้พื้นผิวเข้มข้น หุ้นไซเบอร์ซีเคียวริตี้โดดเด่นในกลุ่มผู้ชนะ ขณะที่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ โครงสร้างพื้นฐาน AI และกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับพลังงานไฟฟ้าจำนวนหนึ่งถูกเทขายอย่างหนัก

ผู้ชนะประจำสัปดาห์ได้แก่:

• CrowdStrike: เพิ่มขึ้น 13.27%
• Cochlear: เพิ่มขึ้น 11.96%
• Palo Alto Networks: เพิ่มขึ้น 11.27%
• Lennar: เพิ่มขึ้น 10.17%
• Lockheed Martin: เพิ่มขึ้น 9.44%
• IBM: เพิ่มขึ้น 9.23%
• Box: เพิ่มขึ้น 9.13%
• Datadog: เพิ่มขึ้น 9.12%
• Best Buy: เพิ่มขึ้น 7.82%
• Ambarella: เพิ่มขึ้น 7.78%
• Biogen: เพิ่มขึ้น 7.75%

ผู้ชนะไม่ได้จำกัดอยู่แค่เทคโนโลยี เนื่องจาก Lennar ผู้สร้างบ้าน Lockheed Martin ผู้รับเหมาด้านการป้องกันประเทศ และ Best Buy ผู้ค้าปลีก ต่างได้รับความต้องการซื้อ ภายในกลุ่มเทคโนโลยี ความแตกต่างชัดเจนมาก: CrowdStrike และ Palo Alto Networks เพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก ขณะที่หุ้นชิปและโครงสร้างพื้นฐาน AI จำนวนมากลดลงเป็นเลขสองหลัก

ผู้แพ้ประจำสัปดาห์ได้แก่:

• Credo Technology: ลดลง 13.21%
• Lam Research: ลดลง 12.82%
• Bloom Energy: ลดลง 12.75%
• KLA: ลดลง 12.17%
• CoreWeave: ลดลง 11.65%
• GE Vernova: ลดลง 11.57%
• AT&T: ลดลง 10.71%
• Astera Labs: ลดลง 10.03%
• General Motors: ลดลง 9.58%
• Meta Platforms: ลดลง 9.40%

บทสรุปคือ การร่วงรายสัปดาห์ 0.71% ของ Nasdaq Composite ปิดบังผลลัพธ์ที่แตกต่างกันอย่างมาก ผู้ซื้อมุ่งเน้นหุ้นบางรายการ ขณะที่หุ้นอื่นยังอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างแท้จริง ใช้ตลาดในวงกว้างเป็นบริบท แล้วปล่อยให้ปัจจัยทางเทคนิคของหุ้นแต่ละตัวกำหนดทิศทางและความเสี่ยง

บททดสอบใหญ่ครั้งต่อไปคือผลประกอบการ

ความสนใจเปลี่ยนไปสู่สัปดาห์ผลประกอบการที่คับคั่ง โดยมี Microsoft, Alphabet และ Amazon เป็นจุดสนใจ ผลประกอบการและแนวโน้มจากบริษัทเหล่านั้นจะทดสอบว่าผู้ซื้อจะกลับมามีความเชื่อมั่นในหุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ได้หรือไม่

การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในหุ้นซอฟต์แวร์และไซเบอร์ซีเคียวริตี้รายตัวเป็นสิ่งที่น่าให้กำลังใจสำหรับหุ้นเหล่านั้น เพื่อให้ตลาดโดยรวมดีขึ้น เทรดเดอร์ต้องการให้ความแข็งแกร่งนั้นกระจายเป็นวงกว้าง

บทเรียนการเทรด: มองใต้ดัชนี

Nasdaq 100 ปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม เกือบสองในสามของสมาชิกปิดลดลงในข้อมูลความกว้างของตลาดที่ให้มา

สิ่งนั้นเกิดขึ้นได้อย่างไร? เนื่องจากดัชนีมีการถ่วงน้ำหนัก สมาชิกขนาดใหญ่จึงสามารถหักล้างการลดลงของหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากได้ ดัชนีที่ทรงตัวไม่ได้หมายความว่าหุ้นโดยทั่วไปจะทรงตัว

เทรดเดอร์ควรติดตามดัชนีและการมีส่วนร่วมของตลาดไปพร้อมกัน แล้วปล่อยให้การเคลื่อนไหวของราคาในหุ้นแต่ละตัวกำหนดการเทรด ผู้ซื้อต้องผลักดันราคาขึ้นเหนือแนวต้านและยึดไว้ได้ จนกว่าจะถึงตอนนั้น การดีดตัวที่แข็งแกร่งเป็นเพียงจุดเริ่มต้น ยังมีงานที่ต้องทำอีกมาก