ECB ยังคงเก็บตัวเลือกในการคุมเข้มนโยบายการเงินไว้ EURUSD ดีดตัวกลับหลังร่วงต่ำกว่า 1.11135

ECB คงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตาม ประธานคริสติน ลาการ์ดใช้ท่าทีที่แข็งกร้าวแม้จะมีการตัดสินใจหยุดชั่วคราว เจ้าหน้าที่ ECB ถกเถียงถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น โดยลาการ์ดชี้ให้เห็นว่าสภาพเศรษฐกิจอาจสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม การเลือกของสถาบันที่จะคงอัตราดอกเบี้ย เธอกล่าวว่ามาจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังคงสูงและการคาดการณ์ที่ไม่แน่นอน แทนที่จะเป็นการส่งสัญญาณว่าช่วงคุมเข้มได้สิ้นสุดแล้ว

ในตลาด EURUSD การตัดสินใจและแถลงข่าวที่มาพร้อมกันได้กระตุ้นสภาวะที่ผันผวน อัตราแลกเปลี่ยนเริ่มเคลื่อนไปต่ำลง ร่วงลงใต้บริเวณจุดต่ำสุดสองชั้นรอบ 1.11135 ซึ่งเป็นระดับที่ถูกสร้างขึ้นครั้งแรกเมื่อวันที่ 14 ตุลาคมและแตะอีกครั้งในเซสชั่นก่อนหน้า โมเมนตัมขาลงไม่ได้คงอยู่ คู่สกุลเงินทำจุดต่ำสุดที่ 1.1106 ก่อนกลับทิศทางและไต่กลับขึ้นไปยังบริเวณ 1.1155

การดีดตัวกลับทำให้อัตรา EURUSD อยู่ในบริเวณซื้อขายที่รู้จักกันดี ซึ่งอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่กำลังลดลง การไม่สามารถของผู้ขายในการคงการทะลุลงเปิดโอกาสให้สำหรับผู้ที่กำลังซื้อคู่สกุลเงิน ภารกิจทันทีสำหรับผู้ซื้อคือการนำทางผ่านแนวต้านที่กำลังใกล้เข้ามา

การหยุดชั่วคราวแบบแข็งกร้าวยังคงดึงความสนใจไปยังการประชุมครั้งหน้า

ลาการ์ดทำให้ชัดเจนว่าการคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งนี้ไม่ได้ปิดโอกาสในการขึ้นในครั้งถัดไป อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงคงเป็นตัววัดนโยบายสำคัญ ขณะที่ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ภาพเศรษฐกิจยังคงซับซ้อน

ความละเอียดนี้มีความสำคัญ สถาบันสามารถคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันในขณะที่ส่งออกแนวโน้มที่แข็งกร้าวโดยคงให้การขึ้นเพิ่มเติมเป็นตัวเลือกที่เป็นไปได้ในแนวทางข้างหน้า ตลาดการเงินตอบสนองต่อการปรับเปลี่ยนในวิถีที่คาดการณ์ของอัตราดอกเบี้ย ไม่ใช่เพียงแค่ผลการตัดสินใจนโยบายทันที

ตัวเลขเงินเฟ้อหลักช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายสามารถประเมินความคงทนของแรงกดดันด้านราคาภายใต้ข้อมูลหัวเรื่องที่ผันผวน ค่าใช้จ่ายด้านพลังงานที่พุ่งสูงสามารถเพิ่มอัตราหัวเรื่องโดยตรง แต่ความกังวลที่กว้างขึ้นคือว่าการเพิ่มเหล่านี้จะล้นไปยังสินค้าอื่น ๆ ข้อเรียกร้องค่าจ้าง และการคาดการณ์เงินเฟ้อหรือไม่

แถลงการณ์ของ ECB สร้างพื้นที่เพื่อสะสมหลักฐานเพิ่มเติมของแนวโน้มเศรษฐกิจ ในขณะที่คงรักษาความสามารถในการเข้าแทรกแซงในภายหลัง

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงจะชี้ทางการปรับเปลี่ยนครั้งถัดไปของ ECB

ในเรื่องการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ECB จะประเมินการเปิดเผย GDP ที่กำลังจะมาถึงพร้อมกับการเติบโตค่าจ้าง ตัวเลขว่างงาน และข้อมูล PMI เดือนพฤศจิกายนเพื่อกำหนดว่าเศรษฐกิจกำลังปรับตัวอย่างไรกับสภาพทางการเงินที่เข้มงวดขึ้น การคาดการณ์ที่ปรับปรุงจากเจ้าหน้าที่ ECB และคู่ของค่าอ่านเงินเฟ้อใหม่จะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจที่จะมาถึงด้วย

ตัวเลขเหล่านี้มีความสำคัญเพราะนโยบายการเงินดำเนินการด้วยความล่าช้า ผลกระทบของต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นต่อรายจ่ายครัวเรือน การลงทุนของบริษัท และอุปสงค์โดยรวม จะเกิดขึ้นอย่างช้า ๆ ผู้กำหนดนโยบายต้องตัดสินใจว่าการชะลอตัวนี้เพียงพอที่จะลดเงินเฟ้อหรือไม่ หรือหากแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

สำหรับผู้เข้าร่วมตลาด สถานการณ์นี้ยังคงให้ความสนใจต่อว่าตัวเลขเปลี่ยนการคาดการณ์อย่างไร เงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่องรวมกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจขยายข้อโต้แยังสำหรับการคุมเข้มเพิ่มเติม ในทางตรงกันข้าม ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนลงและการขยายตัวที่นุ่มนวลขึ้นอาจสนับสนุนช่วงเวลาของการเฝ้าดูอีกครั้ง

การทะลุลงต่ำกว่า 1.11135 ของ EURUSD ขาดแรงกดดันขายที่คงอยู่

จากมุมมองโครงสร้าง การผลักครั้งแรกต่ำกว่า 1.11135 ได้ให้โอกาสแก่ผู้ขายในการยืดการร่วงลง จุดราคานี้ได้ดึงดูดผู้ซื้อในสองครั้งก่อนหน้า ทำให้มันเป็นจุดต่ำสุดที่ถูกทำเครื่องหมายและเครื่องวัดที่สมเหตุสมผลสำหรับทิศทางขาลง

การร่วงลงมาที่ 1.1106 กลับอยู่ได้ไม่นาน อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินได้พลิกกลับอย่างรวดเร็ว

การทะลุระดับแนวรับที่สำเร็จต้องมีแรงกดดันที่คงอยู่เพื่อยืนยันสัญญาณเชิงลบ เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดที่ถูกสร้างขึ้นอย่างชัดเจนก็เพื่อดีดตัวกลับขึ้นเหนือมันอย่างรวดเร็ว การทะลุสามารถกระตุ้นการปิดสถานะชอร์ตและความสนใจซื้อใหม่ ผู้ที่ขายระหว่างการร่วงลงอาจลงเอยด้วยการถือสถานะชอร์ตภายใต้ระดับแนวรับที่ได้คืนมา

ความล้มเหลวในการทะลุต่ำกว่าไม่ได้สร้างจุดต่ำสุดถาวรด้วยตัวมันเอง มันเปิดเผยว่าผู้ขายไม่สามารถยึดการเคลื่อนไหวราคาใต้ระดับจุดต่ำสุดก่อนหน้า ผู้เข้าร่วมที่มองในแง่ดีขณะนี้จำเป็นต้องใช้ประโยชน์จากความพ่ายแพ้นั้นโดยผลักผ่านแนวต้านที่ค้างอยู่เหนือ

ผู้ซื้อถูกท้าทายโดยแถบแนวต้านจาก 1.1152 ถึง 1.11616

การไต่กลับขึ้นไปใกล้ 1.1155 ได้ยกอัตรา EURUSD เข้าสู่บริเวณที่ผันผวนซึ่งครอบคลุมตั้งแต่ 1.1152 ถึง 1.11602 ตรงเหนือศีรษะคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ลดลง ซึ่งตั้งอยู่ที่ 1.11616

จุดเหล่านี้รวมกันเป็นอุปสรรคสำคัญแรกสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้น

โซนสวิงชี้ไปยังอัตราที่ตลาดเคยพลิกกลับหรือพบแนวรับและแนวต้าน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานเพิ่มเติมสำหรับประเมินโมเมนตัมและวัดการเปิดเผย เมื่อเครื่องหมายดังกล่าวถูกกระจุกตัวอย่างแน่นหนา พวกมันสร้างจุดตัดสินใจที่ปฏิบัติได้ทั้งสำหรับผู้ซื้อและผู้ขาย

การขึ้นเหนือ 1.11616 และการซื้อขายต่อเนื่องเลยระดับนั้น จะเสริมท่าทีของผู้ซื้อ การพุ่งผ่านแนวต้านที่อยู่ได้ไม่นานซึ่งจบลงด้วยการพลิกกลับจะมีความสำคัญน้อยกว่า

เมื่อผ่านอุปสรรคนั้น เป้าหมายต่อไปที่อยู่เหนือคือ:

• 1.11845 — ระดับจุดต่ำสุดก่อนหน้าจตั้งแต่วันที่ 15 ถึง 26 ตุลาคม

• 1.11913 — เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ลดลง

จุดต่ำสุดก่อนหน้ามีความสำคัญเพราะระดับแนวรับที่เคยถูกทะลุสามารถกลายเป็นแนวต้านเมื่อตลาดพยายามขึ้นผ่านมัน การพิชิตจุดนั้น และจากนั้นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมง จะให้การยืนยันเพิ่มเติมว่าผู้ซื้อกำลังรับคำสั่ง

หากผู้ซื้อถูกปฏิเสธ จุดต่ำสุดก่อนหน้ากลับมาเป็นระดับสำคัญ

หากโซนสวิงและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงกักการเคลื่อนไหวขาขึ้น การฟื้นตัวจะยังคงถูกเปิดเผยต่อความเสี่ยงขาลง จุดสนใจของตลาดจะกลับไปยังช่วง 1.11130–1.11135 และต่อจากนั้นไปยังจุดต่ำสุดของเซสชั่นที่ 1.1106

การร่วงลงใหม่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดสองชั้นก่อนหน้า จะให้โอกาสเพิ่มเติมแก่ผู้ขาย การคงตำแหน่งใต้ 1.1106 และยึดมันไว้ จะจำเป็นเพื่อผลักแนวโน้มขาลงต่อไป

ในปัจจุบัน ผู้เข้าร่วมที่มองในแง่ดีได้ปฏิเสธระดับต่ำที่สุด ในขณะที่ผู้เข้าร่วมที่มองในแง่ร้ายยังคงถือแนวต้านด้านบน ความท้าทายที่จะมาถึงคือว่า EURUSD สามารถเปลี่ยนการผลักลงที่ไม่สำเร็จของมันเป็นการไต่ขึ้นที่ยั่งยืนผ่านกำแพง 1.1152–1.11616 หรือไม่

การทะลุถูกปฏิเสธโดยผู้ซื้อ แต่กำแพงที่ 1.1152–1.11616 ยังคงคงเป็นอุปสรรคต่อไป

กรอบของจุดราคาทางเทคนิคนี้เน้นระดับที่จะช่วยในการตัดสินใจว่าการฟื้นตัวของ EURUSD สามารถดำเนินต่อไปหรือผู้ขายจะยึดคำสั่งคืน

กำแพงแนวต้าน เรียงจากสูงสุดไปต่ำสุด:

• 1.11913 — เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่กำลังลดลง นี่เป็นอุปสรรคที่สูงกว่าที่ผู้เข้าร่วมที่มองในแง่ดีต้องพิชิตเพื่อเสริมแนวโน้มมองในแง่ดีของพวกเขา

• 1.11845 — จุดต่ำสุดก่อนหน้าจากช่วงวันที่ 15–26 ตุลาคม เมื่อเป็นโซนแนวรับ มันสามารถกลายเป็นอุปสรรคเมื่อตลาดขึ้นไปทางมัน

• 1.11616 — เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่กำลังลดลง เครื่องวัดสำคัญสำหรับการดีดตัว การผลักและคงอยู่เหนือระดับนี้จะให้ผู้ซื้อตำแหน่งที่มั่นคงขึ้น

• 1.1152–1.11602 — โซนแนวต้านสวิง นี่คือบริเวณความขัดแย้งปัจจุบัน ซึ่งอยู่ในการเล่นตั้งแต่การดีดตัวไปยังรอบ 1.1155

พื้นแนวรับ เรียงจากสูงสุดไปต่ำสุด:

• 1.11130–1.11135 — แนวรับที่ได้คืนมาใกล้จุดต่ำสุดสองชั้นก่อนหน้า การคงอยู่เหนือแถบนี้จะช่วยในการรักษาการฟื้นตัวที่สร้างขึ้นบนการทะลุขาลงที่ล้มเหลว การร่วงต่ำกว่ามันจะบ่อนทำลายหลักการนั้น

• 1.1106 — จุดต่ำสุดของเซสชั่นการซื้อขาย ผู้เข้าร่วมที่มองในแง่ร้ายต้องการการทะลุอย่างมุ่งมั่นต่ำกว่าเครื่องหมายนี้เพื่อยืนยันขาขาลงครั้งใหม่

ข้อมูลเชิงเทคนิค: เครื่องหมายราคาเหล่านี้เสนอเกณฑ์มาตรฐานเพื่อประเมินการเคลื่อนไหวของตลาดและเพื่อร่างการเปิดเผย ผู้ขายที่วางตำแหน่งต้านเส้นแนวต้านมีเครื่องหมายที่ชัดเจนสำหรับเมื่อทฤษฎีเชิงลบของพวกเขาลดลง ผู้เข้าร่วมที่แสวงหาการฝาทะลุขาขึ้นต้องการกิจกรรมต่อเนื่องเหนือแนวต้าน และควรให้บริเวณนั้นทำหน้าที่เป็นแนวรับระหว่างการทดสอบในภายหลัง

ในขณะนี้ ช่วงตั้งแต่ 1.1152 ถึง 1.11616 เป็นสนามรบหลัก การทะลุผ่านมันปลดล็อกเส้นทางไปยัง 1.11845 และ 1.11913 การถูกผลักกลับยังคงให้ความสนใจจับจองอยู่ที่บริเวณพื้นแนวรับที่ได้คืนมาโดยรอบ 1.11135